Открытие квартальной кампании в США было действительно неудобоваримым. Alcoa, алюминиевый гигант, который традиционно открывает сезон отчетности, потерпел незабываемое поражение: -11,4%, после регистрации (скромного) падения прибыли, но значительного падения доходов (-6%). Не лучше обстояло дело и у Illumina, биомедицинской компании, опубликовавшей вчера свой квартальный отчет: -24,8%.
Эти данные сами по себе не представляют собой значимую выборку для корпоративной Америки, но они способствовали усилению определенной нервозности, оправданной различными факторами: а) укреплением доллара по отношению ко всем валютам, кроме иены (1,1054 по отношению к евро), подтверждая, что рынки готовятся к повышению ставок; б) в частности, продолжается падение юаня, преодолевшего уровень 6.73 по отношению к доллару, новый максимум с 2010 г.; в) развивающиеся валюты также сдерживаются (-2,4% индекса Msci) до сих пор солидно; г) завершить турбулентную картину падением фунта, возвратом к уровням, достигнутым в прошлую пятницу. Это увеличивает ожидание публикации протокола ФРС, запланированной на сегодня.
Короче говоря, вселенная рынков начинает двигаться после затишья последних месяцев. Операторы готовятся столкнуться с последствиями американского голосования, что является благоприятной возможностью скорректировать ставки. В этой перспективе самые осторожные (и осмотрительные) готовятся предусмотрительно запастись наличными. Метео Борса сигнализирует о появлении на горизонте возможных продаж акций и облигаций.
ИСПЫТАНИЯ SAMSUNG ПРОДОЛЖАЮТСЯ. ЧАЙНАЯ ОБЛИГАЦИЯ ПОДНИМАЕТСЯ
Все азиатские биржи упали, кроме Шэньчжэньской (+0,3%). Токио потерял 0,6% в середине сессии, несмотря на хорошие данные по экспорту станков. Также в минусе оказались Сидней (-0,4%), Гонконг (-0,8%) и Шанхай (-0,4%).
Испытания Samsung продолжаются. Корейский гигант решил вывести с рынка свой топовый продукт Galaxy Note 7, предложив владельцам не использовать его больше. На этой неделе пользователь попал в больницу в Кентукки из-за того, что вдохнул дым от своего устройства. Акции потеряли 3,3% сегодня утром, что добавляет к падению во вторник (-8%).
Учитывая ситуацию, продажа FCA компании Magneti Marelli корейскому гиганту, скорее всего, потерпит неудачу. Между тем этим пользуется Apple (+0,22% до 116,30 долл.), пользуясь проблемами своего самого грозного конкурента.
Негативное закрытие для рынков США: Dow Jones падает на 1,23%, S&P 500 -1,39%. Nasdaq упал на 1,68%. Доходность 1,781-летних казначейских облигаций никогда не была такой высокой с июня, поднявшись до XNUMX%.
НЕФТЬ СТОП: EXANE СОКРАТИЛ ENI
После сильного роста накануне нефть замедляется. Brent торговалась по 52,4 доллара за баррель, снизившись на 1,3%, Wti по 50,7 доллара (-1,2%). Сокращения добычи крупнейшими мировыми экспортерами, включая Россию, может оказаться недостаточно, чтобы уменьшить глобальный избыток предложения нефти, вызванный Ливией, Нигерией и Ираком.
В Европе индекс нефтяного сектора Stoxx потерял 1,4%. Падение акций Eni на 1,9% оказало давление на миланский фондовый рынок. Exane начала покрытие акций Eni с рекомендации «Неудовлетворительная доходность» и целевой ценой 12,5 евро. Отрицательное закрытие для Saipem (-0,2%), несмотря на новые перспективы, которые могут открыться для газопровода «Турецкий поток». Tenaris подешевела на 3,1%.
МИЛАН -0.9%. DEUTSCHE BANK ПОПОЛНЯЕТ ОБЛИГАЦИИ В США
Слабые рынки в Европе, несмотря на хорошие сигналы от Zew, немецкого индекса уверенности. Снижение усилилось после открытия в Америке. В Милане индекс Ftse Mib закрылся снижением на 0,9% до 16.474 0,6 пунктов. Париж (-0,4%) и Франкфурт (-XNUMX%) также в минусе. Отрицательный Лондон, в конце смешанного дня.
Индекс City перед тем, как присоединиться к общему падению, вчера достиг нового исторического максимума под влиянием падения фунта. Затем индекс Ftse-100 поднялся до 7.129,83 7.071 пункта, а затем закрылся на отметке 1,2307 1,2249 пункта на волне колебаний валюты, торгующейся сегодня утром на уровне 19 по отношению к доллару, восстановившись после достигнутых вчера минимумов (23). По данным Bloomberg, восстановление произошло после того, как премьер-министр Тереза Мэй согласилась на голосование в парламенте ее планов жесткого развода с Брюсселем. Фунт потерял XNUMX% со дня референдума (XNUMX июня) в пользу выхода из ЕС.
Вчера Deutsche Bank разместил облигации на 1,5 миллиарда долларов на рынке США в дополнение к 3 миллиардам, подписанным в прошлую пятницу. «Состояние нашего капитала, — прокомментировал генеральный директор Джон Крайан, — не подлежит сомнению: у нас 20 миллионов клиентов и 215 миллиардов резервов». Операции на рынке США служат для увеличения ликвидности, необходимой для оплаты штрафов, наложенных Вашингтоном.
СЕГОДНЯ ГОДОВОЙ БОТОВЫЙ АУКЦИОН. 30 ЛЕТ ДЛЯ АВСТРАЛИИ
Аукционы казначейских облигаций в середине месяца, которые предшествуют следующему предложению Btp Italia, стартуют сегодня утром. Сегодня настала очередь торгуемого вчера 12-месячного бота, который закрылся на уровне -0,23% с -0,175% на последнем сентябрьском аукционе. Завтра наступит черед средне-длинных бумаг. Новый трехлетний «серый» рынок МТС торгуется с доходностью спроса/предложения 0,07/0,04%.
В клубе очень длинных выпусков появился новый член: Австралия с рейтингом тройка А, которая сегодня утром выпустила 30-летние облигации со ставкой 3,27% на сумму 7,6 млрд австралийских долларов. Рекорд по-прежнему принадлежит Бельгии и Ирландии, которые поставили титулы в 100-летнем возрасте.
ПРЫЖОК. НА ПРОДАЖУ
В отличие от банковского сектора. Индекс итальянского сектора упал на 1,3% против -0,7% европейского Stoxx. Выделяется рост Bper (+6%). Banco Popolare также показал хорошие результаты (+0,6%), в то время как Banca Popolare Milano потерял 0,65% в связи с собраниями двух акционеров, которые должны будут объявить о слиянии в субботу. «Мы ожидаем большого количества посетителей в субботу. Что касается запросов на участие, то это рекордные цифры», — сказал генеральный директор Джузеппе Кастанья. Наличие акционеров-работников (большинство за операцию, а часть пенсионеров против) является «фундаментальным» для обеспечения кворума в две трети, необходимого для одобрения слияния. По словам источника, знакомого с ситуацией, на данный момент продано около 11.000 тысяч билетов для участия в митинге. До сегодняшнего дня есть возможность записаться.
Unicredit потерял 1,5%, Intesa -2,1%, Ubi также подешевел (-1,9%). Акции Fineco Bank также резко упали (-4,99%), из-за неопределенности возможной продажи. За пределами основного списка Carige вырывается вперед на 3%. Сегодня состоится ДПМ по продаже проблемных кредитов с использованием инструмента Gacs.
В августе сумма валовых неработающих кредитов в недрах итальянских банков снова выросла до более чем 200 миллиардов, самого высокого уровня с января, но темпы роста в годовом исчислении снизились по сравнению с предыдущим месяцем почти до нуля. Это следует из данных, содержащихся в приложении «Деньги и банки» Банка Италии, согласно которым валовые просроченные кредиты на конец августа составили 200,106 млрд евро по сравнению с 198,252 млрд евро в июле, а на конец августа нетто-уровня они выросли до 84,656 млрд с 84,423 млрд в предыдущем месяце.
Произошло резкое снижение активов Anima под управлением (-3%), до 4,028 евро. Компания по управлению активами зафиксировала отрицательный чистый приток в сентябре в размере около 130 миллионов евро, а общая положительная сумма с начала года составила около 4,5 миллиарда евро.
LVMH EXPLOIT ВОЗРОЖДАЕТ РОСКОШЬ
В трудную сессию показатели акций роскоши блестят благодаря отличным результатам флагмана сектора, Lvmh, обязательного ориентира для оценки состояния сектора. Рост органических продаж на 6%, зарегистрированный гигантом, контролируемым семьей Арно, говорит о хороших условиях. Рост, превышающий консенсус-прогноз, помогает окрылить акции: они выросли на 5% до 165 евро, что является самым высоким показателем за последние одиннадцать месяцев.
Рост Lvmh также тянет вниз другие компании класса люкс: Kering набирает 2% и находится на максимумах последних полутора лет, Christian Dior +4%, Hermes +1%, Richemont +3%. Итальянские бренды также реагируют: Ferragamo подорожала на 3%, а Moncler подорожала на 1%. Последний должен был закрыть третий квартал с доходом около 290 миллионов евро, что на 10,5% больше, чем в прошлом году.
Tod’s также вырос (+1,26%). От компании Диего Делла Валле, которая публикует результаты 10 ноября, данные, вероятно, все еще слабые. Barclays ожидает лишь незначительного улучшения по сравнению с результатом за первое полугодие, которое закончилось падением продаж на 4,3% в сопоставимых ценах. Люксоттика +0,86%.
ПРОКУРОР ОТКРЫВАЕТ ДОПОЛНИТЕЛЬНОЕ ДЕЛО В ЕДИНСТВЕННОМ 24 ОР: "МЫ - ОТКРЫТАЯ КНИГА"
Прокуратура Милана возбудила уголовное дело. модели 45, то есть без предположения о преступлении и подозреваемых, после ряда жалоб, представленных в последние дни на управление и финансовую отчетность Il Sole 24 Ore. Об этом сообщили судебные источники, добавив, что в основе дела лежат жалобы, представленные ассоциацией потребителей Adusbef и некоторыми журналистами той же газеты, которые выдвигают гипотезу о серии ложных заявлений в финансовых отчетах за последние несколько лет с момента публикации. .
«Мы — открытая книга, максимальная прозрачность и максимальное спокойствие», — комментируют новость в группе. В записке от 30 сентября il Sole сообщила, что ее активы упали на 59 млн до 28,2 млн в первом полугодии по сравнению с концом 2015 года из-за потери 49,8 млн.
ТОРМОЗ STM ОТ SAMSUNG. CITIGROUP ПРОДВИГАЕТ CAMPARI
Telecom Italia резко упала (-2,4%). Среди коммунальных предприятий Snam хорошо защитился в ничьей, которую HSBC продвигает как Buy from Hold. «Атлантия» также завершилась вничью: Ubs повысила рейтинг с «нейтрального» до «покупать». Leonardo растет среди промышленных акций (+0,6%). Вертолет AgustaWestland AW169 был выбран Южной Кореей как средство для выполнения миссий санитарной авиации в Южной Корее.
StM завершается снижением (-3%), на которое повлияло общее падение сектора чипов из-за кризиса Samsung. Brembo -1,9% и Prysmian -1,2%. Campari изменила тенденцию (+0,26% до 9,6 евро). Citigroup подтвердила рекомендацию покупать акции, как и Deutsche Bank (целевая цена 10 евро), который также повысил оценку EPS на 2017 год на 4,6%.
Acotel -7,5%: в пятницу аудиторская фирма Ernst & Young заявила, что не выражает мнения о сокращенной промежуточной консолидированной финансовой отчетности, поскольку не уверена, что ей стало известно «все существенные факты, которые можно было бы выявить в результате проведения полный аудит».
