Возмущение ФРС против политической инерции, парализованной столкновением партий, дало результат. Вчера политическая конфронтация возобновилась, что принесло немедленную пользу Уолл-Стрит, чему также способствовали хорошие данные, поступающие с рынка недвижимости: S&P 500 закрылся на 0,3%, Nasdaq на 0,4%. Доу-Джонс +0,2%. Сегодня утром фьючерсы выросли на 0,5%.
АМЕРИКАНСКИЙ КИРПИЧНЫЙ КОЛОДЕЦ, РИСК АВАРИИ В ГОНКОНГЕ
Таким образом, азиатские списки восстановили позиции, даже если начали закрывать неделю в минусе. Токийский Nikkei прибавил 0,5% за последнюю сессию. Сиднейский S&P ASX 200 +1%: Австралийская фондовая биржа — одна из немногих на планете, завершившая неделю с положительным балансом.
Гонконгский Hang Seng упал на 0,3% в день очередного ареста Вана, одного из самых известных активистов. Небольшой рост на китайских фондовых биржах, которые закрыли неделю падением примерно на 4%. Это беспокоит Evergrande, гиганта в сфере недвижимости, который с долгами в 120 миллиардов долларов на своих плечах уже несколько месяцев борется за то, чтобы не оказаться под водой. Торговля одной из пятилетних облигаций была приостановлена сегодня вечером.
ДЕМОКРАТИКА ПРЕДЛАГАЕТ 2.400 XNUMX МЛРД СТИМУЛОВ
В чем прорыв Вашингтона? Демократы объявили о новом законопроекте с мерами стимулирования на сумму 2.400 триллиона долларов. Времени мало, но можно договориться до последнего этапа избирательной кампании. Однако само по себе возобновление диалога дает драгоценное пространство для действий ФРС, которая, прежде чем двигаться вперед, ждет разрешения от Конгресса на использование программ, запущенных и очень мало использовавшихся в последние три месяца. Как сказал и повторил Джером Пауэлл в последние дни, денежная помощь должна сопровождаться фискальной помощью.
ВАРИАНТЫ УЖЕ СКИДКА ТРАМПА НЕТ РЕЗУЛЬТАТА
Между тем, гонка за голосование становится все более бурной. Прямо сейчас рынок опционов включает в себя суматоху на финансовых рынках в конце года, поскольку предполагает, что в случае поражения с небольшим отрывом Трамп будет оспаривать результат и добиваться вмешательства судей. Вчера партийные лидеры, даже самые близкие к Трампу, заявили, что результаты выборов будут приняты такими, какие они есть: как только избирательные участки будут закрыты, будет организована ротация.
Нефть марки Brent торгуется на уровне 42,2 доллара за баррель, подорожав на 0,5%. Пара евро/доллар оставалась стабильной на уровне 1,1666. Золото демонстрирует свою худшую неделю более чем за месяц на уровне 1.865 долларов за унцию.
«МЫ СЕРЬЕЗНЫЕ ЛЮДИ»: СИСТЕМА MATTARELLA BOJO
«Мы тоже любим свободу, но нам важна и серьезность». Президент Серджио Маттарелла вчера ответил тем же на последнюю оплошность Бориса Джонсона, который оправдывал разрушительную политику в отношении Covid-19 якобы британским «свободным духом». Даже главный экономист ЕЦБ Филип Лейн, которого очень ценил Марио Драги, был предельно ясен: никто не питает иллюзий, что можно ослабить бдительность. «Без наших мер, — написал он вчера в Твиттере, — производство было бы ниже, и нам пришлось бы иметь дело с более серьезной дезинфляцией или даже дефляцией». В экономическом бюллетене ЕЦБ подчеркивается, что Covid-19 стал тройным шоком как для компаний, так и для государственных счетов: дефицит бюджета еврозоны вырос с 0,6 до 8,8% ВВП.
ИНДЕКС IFO ПОДТВЕРЖДАЕТ НЕМЕЦКИЙ ВОССТАНОВЛЕНИЕ
Но есть и радостная нота: немецкий индекс Ifo все больше оптимистично смотрит на возможность восстановления экономики за Рейном Данные о деловом климате выросли до 93,4 в сентябре с 92,5 в августе.
МИЛАН В КРАСНОМ: S&P УЛУЧШИЛО ОЦЕНКИ ВВП
Миланская фондовая биржа после смешанной сессии закрылась чуть ниже: -0,12% до 18,906 пункта. Standard & Poor's повысило оценку ВВП Италии на 2020 год до -8,9% с прежних -9,5%. В 2021 году отскок должен составить 6,4%; раньше было +5,3%. Аналитики рейтинговой компании, которые в этом месяце должны высказаться по существу итальянского долга, оценивают еврозону в -7,4%.
BREXIT: ЕС НЕ ВЫРЕЗЕТ ЛОНДОН
Остальные списки Старого континента в минусе, на самом низком уровне за три месяца: Франкфурт -0,31%; Париж -0,83%; Мадрид -0,14%.
Лондон -1,25%. ЕС предвидел планы по укреплению рынка капитала ЕС и снижению зависимости блока от Великобритании в ожидании выхода страны из Союза в конце декабря. Город не будет полностью исключен, заверил еврокомиссар по финансовым услугам Валдис Домбровскис.
БРЮССЕЛЬ ГОТОВИТ БЕЗОПАСНЫЙ БИТКОИН
Европейская комиссия обнародовала план по созданию того, что официальные лица ЕС назвали наиболее полным в мире набором правил криптовалюты и технологии блокчейна. Поставщики услуг смогут запросить «паспорт» для доступа к единому рынку на уровне ЕС. К эмитентам крупных криптовалют, обеспеченных активами, таких как глобальные стейблкоины, будут применяться более строгие требования к капиталу, правам инвесторов и надзору.
ИТАЛЬЯНСКИЕ АУКЦИОНЫ ОК, BTP A 0,87%
Рынок облигаций теряет несколько ударов по сравнению с немецкими бумагами. BTP торгуется с доходностью 0,87% по сравнению с 0,85% вчера. Спрэд BTP/Bund составляет 138 пунктов.
Казначейство вчера разместило на аукционе 3,75 млрд Ctz и 750 млн BTP-i по падающим ставкам. Новый Ctz со сроком погашения в сентябре 2022 г. был размещен с отрицательной доходностью -0,118% и зарегистрировал спрос, в 1,59 раза превышающий предложенную сумму. Привязанный к инфляции BTP со сроком погашения в мае 2030 года был назначен с доходностью 0,37% (-0,09%), а спрос в 1,70 раза превышал предлагаемую сумму.
УДАРНЫЙ СТАРТ ДЛЯ МАСЕЛ
День начался явно неудачно для миланских акций из-за крупного ордера на продажу некоторых нефтяных голубых фишек, которые изначально выпали из списка. По итогам сессии Tenaris -2%, Saipem -4%, Eni -1,6%.
EQUITA НРАВИТСЯ СЛИЯНИЕ BPM И UNICREDIT
Фейерверк по банковскому сектору, приглушенный на предыдущих сессиях. Внимание привлекла встреча топ-менеджеров Unicredit и Banco Bpm, возможных участников потенциального слияния. Операция будет иметь сильную промышленную мотивацию, поскольку она значительно укрепит конкурентные позиции Unicredit в Италии как в абсолютном, так и в относительном выражении, особенно на севере. Также на щитах Bper (+5,31%).
CREDIT AGRICOLE ОТПРАВЛЯЕТ СРЕДНИЕ БАНКИ НА ОРБИТУ
В центре внимания Popolare di Sondrio (+3,91%), но Creval (+11,6%) выходит на орбиту. Слухи об интересе Crédit Agricole к приобретениям в Италии среди средних и малых банков способствовали подогреву энтузиазма инвесторов в банковском секторе.
У управления активами дела обстоят хорошо: Finecobank +2,9%.
ATLANTIA НАЧИНАЕТ ПРОДАЖУ ASPI, УЛЬТИМАТУМА CDP
Снова на Atlantia (+1,5%), которая даже подорожала более чем на 4% за сессию, сразу после решения внеочередного совета директоров о запуске «двойной» процесс на отчуждение доли в Autostrade per l'Italia, которое предусматривает продажу всего 88% капитала через конкурсный аукцион или частичное и пропорциональное разделение с внесением акционерного капитала ASPI в новую компанию, которая будет листингована на Фондовая биржа. Удивительно, но CDP отправила вступительное письмо холдинговой компании, но установила срок для контрагента и повторила свои условия возмещения убытков.
ДИАСОРИН В ВЗГЛЯДАХ ПРОКУРАТУРЫ, ВЫРУЧКА AUTOGRILL -56%.
Diasorin пошел против тренда (-0,95%), после того как миланская прокуратура потребовала скопировать все чаты на мобильный телефон президента региона Ломбардия, члена Лиги Аттилио Фонтана, в рамках расследования, касающегося обоих вершина Диасоина и больница Сан-Маттео.
Heavy Autogrill снизился на 2,8% после данных за первые 8 месяцев, которые показали падение выручки на 56% из-за негативного влияния Covid-19 на туристический сектор.
