Это будет просто временное недомогание, как постоянно повторяет председатель ФРС Джером Пауэлл, но рост инфляции начинает беспокоить рынки. Последний сигнал поступает из Китая: цены производителей в апреле выросли на 6,8% против 4,4% в марте. И с точки зрения потребления, и с точки зрения сырья, в США стрелка указывает вверх, в том числе потому, что это причина хакерская атака, бензин (+4% к цене за галлон) начинает заканчиваться. И пираты позволяют себе шутить: «Извините за доставленные неудобства, — говорится в одном из их сообщений, — Но мы просто хотим заработать». Рынки бегут за прикрытием, продавая технологии и запасаясь сырьем.
Токийский Nikkei и тайбэйский Taiex упали почти на 3%. Но другой список, полный высокотехнологичных компаний, таких как Hang Seng из Гонконга, также резко сократился: -2,2%. Менее сильное снижение для CSI 300 прайс-листов Шанхая и Шэньчжэня (-0,3%). Мумбаи BSE Sensex -0,7%.
РОЖДЕНИЕ В ТОРМОЖЕНИИ. КИТАЙЦЕВ 1,411 МЛРД.
(почти) нулевой рост. Китайская перепись подтверждает, что рост населения в Пекине также замедляется: +0,53% в год против +0,57% десять лет назад. Китайцев 1,411,778,724 1,339,724,852 2011 XNUMX человека из XNUMX XNUMX XNUMX XNUMX в XNUMX году.
СТАВКИ США В РЕАЛЬНОМ ВРЕМЕНИ, NASDAQ ВНИЗ
Страх перед инфляцией сказался и на фондовых биржах США: Dow Jones держится стабильно (-0,1%), S&P 500 теряет один пункт, Nasdaq потерял 2,55%.
В преддверии завтрашних данных по потребительским ценам в США номинальные ставки по облигациям относительно спокойны, а 1,60-летние казначейские облигации ниже 3%. Но все настороже, как видно из разницы между доходностью пятилетних казначейских облигаций, защищенных от инфляции, и таких же до погашения без защиты. Этот спред вырос вчера на 2,73 базисных пункта до 2006%, самого высокого уровня с XNUMX года.
СТОЛИЦА ТЕСЛА, АМАЗОНКА -3%
Больше всего пострадали компании, получившие наибольшую прибыль от низких ставок: индекс Sox, в который входят все ведущие компании полупроводниковой отрасли, потерял 4,7%. Среди суперзвезд Nasdaq есть Тесла -6,4% и Facebook -4%.
Amazon потеряла 3% в день выдачи кредита на 18,5 млрд долларов, любопытный запрос на наличные с учетом 73 млрд на руках. Безос, вероятно, предвидит увеличение стоимости денег. Или имеет большой выстрел в виду.
НЕТ ПОВЫШЕНИЮ ЗАРПЛАТЫ НА ШЕСТЬ БОЛЬШИХ
Шесть компаний проголосовали против зарплаты директоров. К ним относятся Starbucks, General Electric, AT&T и IBM.
Нефть WTI падает до 64,4 доллара, -0,8%. Компания, управляющая колониальным трубопроводом, заявила, что все должно вернуться в норму в течение недели.
Сертификат CO2 вырос на 3,5% до 52,2 евро за тонну, что является новым историческим максимумом.
ЕВРОПА, ДОВЕРИЕ ПОВЫШАЕТСЯ. LANE (ЕЦБ): ПОЛНОЕ ВОССТАНОВЛЕНИЕ В 2022 ГОДУ
Результаты европейской сессии были обусловлены плохими данными по занятости в США, опубликованными на прошлой неделе, которые должны были окончательно развеять опасения по поводу «свертывания» (или сокращения рыночных покупок) со стороны ФРС и ЕЦБ до конца 2021 года. есть признаки доверия. Рост в Италии преодолеет психологический потолок в 4% или, по крайней мере, приблизится к нему. Это будет одним из основных элементов весенних прогнозов, сформулированных Европейской комиссией. Окончательные и официальные данные будут объявлены завтра на заседании правления.
В мае индекс доверия инвесторов еврозоны Sentix вырос до 21,0 пункта с 13,1 в апреле при прогнозе 14. Короче говоря, «экономическая ситуация в еврозоне продолжает улучшаться, рецессия, вызванная коронавирусом, закончилась. было преодолено». Главный экономист ЕЦБ Филип Лейн заявил, что «хотя ставки выросли, они все еще остаются относительно низкими». ВВП еврозоны должен вернуться к допандемическим уровням весной 2022 года, тогда как полного восстановления на фронте занятости придется ждать до 2023 года.
МИЛАН (+0,88%) ЛУЧШАЯ СУМКА
Вместе с Мадридом (+0,9%) Piazza Affari возглавила гонку европейских фондовых бирж: +0,78% до 24.802 25 пункта, вновь справившись со штурмом 2020 XNUMX пунктов. Индекс отмечает максимум с февраля XNUMX года.
ЛОНДОН, ЗАКАЗ СЫРЬЯ
Париж, Франкфурт и Лондон остаются без изменений, Амстердам падает (-0,91%).
Общеевропейский индекс STOXX 600 упал на 0,05% после установления новых максимумов, в то время как акции горнодобывающих компаний достигли 10-летнего максимума на фоне роста цен на сырье.
Горнодобывающие компании, такие как Rio Tinto, Bhp Billiton и Glencore, выросли на 1,8–2,8%.
НОВЫЙ ЗАВОД ДЛЯ БИОНТЕХ (+5,5%)
Во Франкфурте акции Biontech выросли на 5,46% после сообщения о планах по строительству в Сингапуре новой производственной площадки для вакцины против вируса, основанной на технологии матричной РНК (мРНК). В первом квартале стартап двух турецких иммигрантов получил 2,08 млрд евро доходов от продажи вакцин.
РАСПРОСТРАНЕНИЕ ДО 109 ПОСЛЕ MOODY'S, 9,25 БТП НА АУКЦИОНЕ
На вторичке годовая ставка BTP падает до +0,88% (в пятницу была +0,91%), а спрэд с Bund сужается до 109 базисных пунктов (-3,26%).
На прошлой неделе агентство Moody's подтвердило рейтинг Италии Baa3, что всего на одну ступень выше мусорного уровня, со стабильным прогнозом. Рейтинг, по мнению агентства, поддерживается экономической силой страны с рейтингом a3, что «отражает большую и диверсифицированную экономику и низкий уровень долга частного сектора», но в то же время также не учитывает «слабые показатели роста и основные структурные факторы». проблемы, в том числе низкий рост производительности, неэффективная правовая и административная система и значительные региональные различия. Оценка также отражает «очень высокое» отношение государственного долга к ВВП, которое должно увеличиться после шока, вызванного пандемией.
Вечером Казначейство объявило о предложении на аукционе 13 мая на общую сумму 9,25 млрд евро в новых 7-летних BTP, а также 3-летних и 30-летних BTP.
0,21-летняя облигация -XNUMX%.
ВЛИЯНИЕ ORCEL НА UNICREDIT: +5,25%
Марио Орсель, новый генеральный директор Unicredit, подтверждает свою репутацию любимца фондовых рынков. Unicredit, все еще поддерживаемый отчетами за первый квартал, закрылся с повышением на 5,2%, лидируя в банковских акциях. Рынок вознаграждает миланское учреждение, но не добычу Banca Monte dei Paschi di Siena (-0,50% до 1,19 евро).
РАБОТАЕТ БПЕР. MONTANI: РАНО ДЛЯ СЛИЯНИЯ
Далее следуют кандидаты на следующие операции слияния: Bpm +2,76% и Bper +3,87%. В остальном сектор находится в плюсе: Mediobanca +1,34%, Intesa +1,16%. По свидетельству Пополаре ди Сондрио, +3,58%.
ПРОМЫШЛЕННОСТЬ, ТИРАНО БУЗЗИ И ПРИСМИЯ
Покупки на Buzzi Unicem (+2,15%), обусловленные убедительными квартальными результатами прошлой пятницы. Комментарии аналитиков были положительными. Equita sim повысила целевую цену акций на 2% до 27,6 евро (рекомендация покупать).
Среди промышленников хорошо себя зарекомендовала компания Prysmian (+1,93%), которая укрепила свое партнерство с Hardt Global Mobility в рамках программы, направленной на превращение Hyperloop в устойчивую высокоскоростную общеевропейскую сеть пассажирских и грузовых перевозок.
ARGO (GAVIO AND ARDIAN) ПОВЫШАЕТ ПРЕДЛОЖЕНИЕ НА ТУРИН-МИЛАН
От основного индекса ASTM подскочил на 8,47%. Финансовая компания Nuova Argo (группа Gavio плюс Ardian) повысила цену предложения о поглощении дорожной компании до 28 евро, продлив срок принятия до 24 мая.
WEBUILD ПОДНИМАЕТСЯ ПОСЛЕ КУПОНА. МЕДИАСЕТ В ФЕРМЕНТЕ
Это был день, посвященный отделению купонов: дивиденды были выпущены для 16 компаний, включая WeBuild (+2,6%) и Avio (-2,3%).
Акции Mediaset выросли (+1,38%) накануне квартального отчета и запуска предложения на французский M6.
В STM RED ЮВЕНТУС СТРАДАЕТ (-5%)
Stm страдает (-2,36%) под давлением продаж технологий по обе стороны Атлантики. Понизился Unieuro (-6,95%), отвергнутый Mediobanca Securities (с лучшей доходности на нейтральную). Но медвежьи когти сильнее всего царапают Ювентус (-5,01%), почти вылетевший из Лиги чемпионов.
TENARIS ВЕДУЕТ НЕФТЬ
Рост цен на сырую нефть после нападения на нефтепровод в США привел к росту акций Tenaris (+2,62%). Среди нефтяных компаний также выросли Saipem (+1,69%) и Eni (+0,85%).
Среди второстепенных акций растет Cairo Communications, в связи с чем Equita повысила оценки рентабельности на 2021/22 год (рекомендация покупать).
АКРОБАТИЧЕСКОЕ СТРОИТЕЛЬСТВО РАСТЕТ В ИСПАНИИ В "FUNE"
Edilizia Acrobatica поднимается в рейтинге Aim (+2,86%): компания приобрела филиал Acces Vertical, испанской компании, работающей в сфере изготовления канатов.
