Списки США могут закрыть сентябрь в минусе. Условие обязательное, потому что за ночь сняли одну из самых насущных проблем: в Палате одобрили закон, приостанавливающий действие превышения лимита федерального долга. У республиканцев остается открытая возможность остановить законопроект в Сенате, но рост казначейских облигаций (застрявший на уровне 1,51%) терпит неудачу, и движение доллара замедляется до самого высокого уровня за год. Но ФРС заботится об охлаждении энтузиазма не только потому, что свертывание приближается под давлением инфляции, но и потому, что вчера Джей Пауэлл, выступая на симпозиуме ЕЦБ, должен был признать, что рост цен не выше и менее контролируем, чем ожидалось. «Разочаровывает, — сказал он, — признавать, что узкие места реальной экономики сопротивляются усилиям центральных властей».
Те же проблемы, но в более серьезной форме, затрагивают и другие районы планеты, пострадавшие от роста запасов природного газа и нехватки энергии. Начиная с Азии, с потерей скорости, вероятно, намного больше, чем указывают официальные данные.
ТОКИО ВЫБИРАЕТ ПРЕМЬЕРА, ПОЛИТИКА НЕ МЕНЯЕТСЯ
Токийский Nikkei движется на уровне паритета после публикации ряда макроэкономических данных. Сентябрь закрылся более чем на 5%, квартал на 2,8%. Вчера партия большинства выбрала нового премьер-министра: Фумио Кисида, представителя старой гвардии.
В прошлом месяце Япония была оштрафована чрезвычайным положением в области здравоохранения во многих стратегических областях страны: промышленное производство упало на 3,2% в месячном исчислении в августе с -1,5% в июле: консенсус ожидал -0,5%. Розничные продажи зафиксировали падение на 4% по сравнению с июлем (ожидалось -1,7%). Вчера вечером во время ежегодной конференции ЕЦБ управляющий Центрального банка Японии Харухико Курода заявил, что кризис недвижимости в Китае не представляет серьезной угрозы для Японии и мировых финансовых рынков, поскольку он не вызван чрезмерно спекулятивные инвестиции.
КИТАЙ сдерживается, EVERGRANDE НЕ ВЫПЛАЧИВАЕТ ПО ОБЛИГАЦИЯМ В ДОЛЛАРАХ
Индекс CSI 300 фондовых бирж Шанхая и Шэньчжэня прибавляет 0,5%: в этих ценах сентябрь слабо положительный (+1%), а баланс за квартал полностью отрицательный (-7%).
Индикаторы предсказывают потерю импульса для китайской промышленности. Индекс PMI ожиданий менеджеров по закупкам производственных компаний упал до 49,6 с 50,1: ожидалось 50. Скачок индекса PMI для услуг, однако, утешителен, он снова значительно превысил порог, который отделяет рост от сокращения, на уровне 53,2 с 47,5. (консенсус 49,8). Хорошие новости в преддверии октябрьских праздников.
Hang Seng теряет 0,9%: сентябрь -5%, квартал -15%. Evergrande упал на 5%: вчера компания не выплатила купон по облигациям в долларах, подтвердив, что линия направлена на защиту китайских вкладчиков и прав покупателей жилья.
ИНДИЯ (+12%) КОРОЛЕВА СУМОК ВМЕСТЕ С СИДНИ
Kospi из Сеула +0,4% за месяц (-7% за квартал), BSE Sensex по паритету (+12% за квартал), S&P ASX 200 из Сиднея +1,7% (+13% за квартал).
Индекс Bloomberg Commodity находится на уровне после вчерашнего падения на 1,5% (+4% за месяц и +6% за квартал).
Нефть Wti осталась на уровне 74,7 доллара за баррель (+9% за месяц и +1,5% за квартал). Brent на уровне 78,53% (-0,14%).
Евро-доллар едва продвинулся к 1,160, уровню, невиданному с ноября 2020 года: на этих уровнях месяц закрылся падением на 1,7%.
Вчера Nasdaq снова упал (-0,24%). Dow Jones (+0,26) и S&P (+0,16%) в балансе.
СИЛЬНЫЙ ДОЛЛАР СТИМУЕТ ЕВРОПЕЙСКИЙ ЭКСПОРТ
Доллар все крепче и крепче, а нефть держится на вчерашних уровнях. Этого достаточно, чтобы вернуть улыбку европейским операторам, как бы внимательно они ни относились к сигналам, исходящим от политиков и центральных банков. Марио Драги посылает точное сообщение Германии после Меркель, утверждая, что было бы «нереалистично» думать о повторном предложении старого Финансового договора. Кристин Лагард, с другой стороны, посвящает свое третье выступление за три дня неопределенности, вызванной узкими местами, ростом цен на энергоносители и страхом перед новыми волнами пандемии, бедствиями, с которыми фондовые биржи научились жить. .
БТП СТАБИЛЬНЫЙ, ВЫСОКИЙ СПРОС НА АУКЦИОНАХ
Лихорадка вокруг гособлигаций спадает и в еврозоне. Немецкие облигации торгуются на уровне -0,22%, BTP на уровне 0,81%. Спред сужается до 103 пунктов.
Доброе утро вопрос по казначейским аукционам. Минфин выпустил пятый транш 5-летнего BTP со сроком действия 01 на сумму 08 миллиарда против запроса на 2026 миллиарда. Доходность выросла на 2 центов до 3,672%. Шестой транш 12-летнего BTP, истекающего 0,11, получил запросы на 10 миллиарда, а выпущенная сумма составила 01 миллиарда, а доходность, увеличившаяся на 12 центов на аукционе в прошлом месяце, составила 2031%. Наконец, одиннадцатый транш CcTeu со сроком действия 4,331, назначенный на 2,5 млрд при общем спросе в 20 млрд, достиг валовой доходности -0,86%.
DRAGHI ПРЕДСТАВЛЯЕТ НАДЕФ ВОССТАНОВЛЕНИЯ
Piazza Affari поднимается на 0,64%% (до 25.736 XNUMX базисных пунктов). Из примечание к обновлению Def появляется подтверждение того, что рост в 2021 году лучше, чем ожидалось: ВВП снижается с 4,5% до 6%, отношение дефицита к ВВП снижается с 11,8% до 9,4%, отношение долга к ВВП с 159,8% до 153,5%. В любом случае «экономическая картина, — говорит премьер-министр Драги, — гораздо лучше, чем мы сами себе представляли».
Наилучшие макроэкономические рамки — благодаря развитию эпидемии, успеху кампании по вакцинации и климату доверия — позволят, с Законом о бюджете, проводить экспансивную фискальную политику в размере более одного пункта ВВП (около 20 миллиардов долларов). . В 2022 году маневр повлияет на рост дополнительно полпроцента ВВП (4,7% вместо 4,2%).
Положение предусматривает продление до 2023 года супербонуса 110% и до 31 октября единого чека, продление резервного фонда и новые дополнительные сроки для компаний, которые должны платить приостановленный IRAP в 2020 году.
ИНФЛЯЦИЯ В ГЕРМАНИИ ПОДНИМАЕТСЯ
Другие биржи еврозоны также в плюсе: индекс Eurostoxx прибавил 0,7%. Франкфурт закрылся с ростом на 0,73%. В августе цены на импорт в Германии выросли на 16,50% в годовом исчислении: это самые высокие темпы за последние 40 лет, обусловленные скачком цен на газ и нефть. Экономисты оценили рост в 16,1%.
ДРАХИ ПУНТА EUTELSAT
Париж дорожает на 0,84%. Финансист Патрик Драи намерен приобрести контроль над французским спутниковым оператором Eutelsat с капитализацией в 2,3 млрд евро.
RECORD LONDON, ЭЛЕКТРИЧЕСКИЙ ROLLS ROYCE С 2030 ГОДА
Более тонизирующие Мадрид (+1,24%) и Лондон (+1,15%). AstraZeneca торгуется с повышением на 1,6% после объявления о получении полного контроля над Caelum Biosciences (оцениваемой в $500 млн).
С 2039 года Rolls Royce также будет исключительно электрическим.
Амстердам немного отстает (+0,25%), а Asml, один из ведущих мировых поставщиков машин для полупроводниковой промышленности, теряет 2,6%, несмотря на пересмотр в сторону увеличения своих долгосрочных оценок роста на основе растущего спроса на свою продукцию.
РАБОТАЕТ UNICREDIT С УЧЕТОМ MPS
Банковский сектор доминировал на сцене Piazza Affari. Unicredit растет (+3,73%) в ожидании новостей о слиянии с Monte Paschi (+0,69%).
В ходе заседания коллегии по итогам третьего квартала 2021 года (27 октября) топ-менеджмент института смог сообщить итоги переговоров. Orcel намерен закрыться до презентации нового бизнес-плана в конце ноября. Институт собирается секьюритизировать, готовится секьюритизировать 11,8 млрд евро кредитного портфеля.
ОТ BNP PARIBAS АКЦИИ NAGEL, КОТОРЫЙ НАНИМАЕТ МОНЖЕ
Mediobanca по-прежнему в центре внимания (+2,73%). Сегодня представители пакта, которому принадлежит более 10% миланского торговца, встретятся, чтобы изучить бюджет на 2020–21 годы и последние изменения в управлении. Во вторник вечером, когда рынки были закрыты, акционер Леонардо Дель Веккьо через Delfin запросил поправки к уставу, указав при этом, что он не намерен отзывать действующий совет директоров до истечения срока его полномочий. Benetton тоже взлетает, укрепившись на 2,1%, но Альберто Нагель сможет укрепить хардкор более чем на 19% благодаря семье Монж, итальянскому лидеру в области кормов для собак, вошедшей в столицу весной и на акциях Луккини и семья Гавио. «В целом спекулятивная среда для акций Generali и Mediobanca остается довольно активной», — комментирует Эквита Сим.
Bnp Paribas, организовавшая сделку по кредитованию ценными бумагами, предоставила Нагелю 4,22% акций Generali в связи с обсуждением пакта Дель Веккьо/Кальтаджироне.
GENERALI, ВСЕ ГОТОВЫ К КАТОЛИЧСКОМУ ПРЕДЛОЖЕНИЮ ПОГЛОЩЕНИЯ
Generali (+0,93%), со своей стороны, опубликовала проспект предложения о поглощении Cattolica, которое будет объявлено 4 октября. Unipol также вырос (+1,55%) вместе со своим союзником Bper (+2,56%).
В хорошо собранной роскоши Moncler (+1,2%). Mediobanca Securities ожидает, что в своих предстоящих результатах за третий квартал 28 октября доходы превысят допандемический уровень. Tod's (+1,10%), Ferragamo (+1%) и Cucinelli (+0,55%) также выросли.
ПОТРЕБЛЕНИЕ НА ВОССТАНОВЛЕНИИ, OVIESSE НА МАКСИМУМЕ С 2018 ГОДА
В очень сильном распределении Ovs, которое подскочило примерно на 5% от максимума с ноября 2018 года.
КЕЙД ТИМ: ОБЛАКА НЕ ДОСТАТОЧНО
Telecom Italia страдает (-2,8%), на следующий день после объявления о презентации вместе с Cdp, Leonardo и Sogei предложения о создании Национального стратегического полюса (PSN) облака. Но новинки недостаточно, чтобы компенсировать трудности мобильной связи и оптоволокна. Вчера у Тима были худшие акции в Европе в телекоммуникационном секторе (-0,34%).
PININFARINA СДЕЛАЕТ СУПЕРКАР MAHINDRA (2,2 МЛН)
Индийский автопроизводитель Mahindra рассматривает варианты привлечения средств для своей дочерней компании Automobili Pininfarina. Цель автопроизводителя — начать производство электрического суперкара стоимостью 2,2 млн долларов, сообщает Bloomberg.
Следует отметить Maire Tecnimont (+2,2%), заключившую договор на модернизацию НПЗ в Гданьске.
Цифровая стоимость взлетает на Aim (+4,82%).
