Это был февраль 2008 года, когда индекс Piazza Affari достиг 28 XNUMX пунктов благодаря банкам, в частности Unicredit, наиболее уязвимым в стратегии распределения клиентских долгов, особенно ипотечных кредитов, по длинной цепочке кредиторов. Однако механизм уже сломался: через полгода после трещина Lehman Brothers она погрузила рынки в затяжной кризис, из которого «Милан» вышел только вчера, пересмотрев цены, установленные 14 лет назад. И не случайно во главе восстановления стоит банковский сектор. Действительно, в частности, от Unicredit, который сегодня снова блистает в списках, обещая сильный рост прибыли благодаря более благоприятному климату для тех, кто дает деньги в долг, учитывая повышение процентных ставок. Конечно, еще не время праздновать, потому что Piazza Affari опоздала на 14 лет. Но банки, после долгих лет обороны, более компактные и лучше капитализированные, готовы снова стать главными действующими лицами.
УДЕРЖИВАЯ NASDAQ, TOYOTA НОМЕР ОДИН В АМЕРИКЕ
Наоборот, есть признаки усталости на технологическом фронте, в секторе, который больше всего выигрывает от почти нулевой стоимости денег. Nasdaq потерял 1,33% по отношению к Dow Jones, поднявшись на 0,6% благодаря банкам и чрезвычайному восстановлению автомобильной промышленности США, которое, как ни странно, сформировалось в тот день, когда иностранная компания, то есть Toyota, впервые завоевала лидерство продаж на американском рынке (2,332 млн против 2,178 млн Гм). Это не единственная странность сезона, сорванного нехваткой фишек и последствиями пандемии. В США в ноябре уволились 4,5 млн рабочих, особенно работников сферы услуг, которые нашли лучшую работу или во всяком случае отказываются от слишком низкой заработной платы.
ГОНКОНГ СТРАДАЕТ, СРАЖАЕТСЯ С EVERGRANDE
В Азиатско-Тихоокеанском регионе преобладает знак минус перед основными фондовыми индексами. Свои позиции удерживают только Индия и Япония: Nikkei +0,2%. CSI 300 прайс-листов Шанхая и Шэньчжэня -1%. Kospi из Сеула -1,5%, Hang Seng из Гонконга -1,2%.
Парады вчера перед штаб-квартирой Evergrande в Шэньчжэне: семьи, которые забронировали (и заплатили) полусырые дома, протестуют.
Китайский технологический индекс (Hang Seng Tech) сегодня вечером достиг исторического минимума и по итогам сессии упал на 3,5%. Новое падение в секторе последовало за новостями о продаже его ведущим партнером Tencent 2% акций SEA, что сократило его долю в сингапурской компании, занимающейся электронной коммерцией и видеоиграми, до 19% под давлением властей Пекина.
В Гонконге, почти через год после государственной помощи, Хуаронг, главный китайский менеджер по проблемным долгам, вернулся к торгам: акции потеряли 50%. Компания в 20220 году потеряла $16 млрд.
КАЗНАЧЕЙСТВО БЛИЗКО К 1,70% ЗАТЕМ ТОРМОЗИТ
В США фьючерс индекса Nasdaq теряет 0,6%, Dow Jones 0,2%.
1,65-летние казначейские облигации со ставкой 1,69% на уровнях до сигнала тревоги варианта Омикрон. Вчера был достигнут максимум 20%. Протокол заседания Федерального комитета по открытым рынкам от 14 и 15 декабря публикуется сегодня вечером в XNUMX.
Производственный индекс ISM, который отслеживает показатели производственного сектора в США, упал до 58,7 с 61,1 в ноябре. Показатель ниже ожиданий аналитиков.
НЕФТЬ СТАБИЛЬНА, ОПЕК+ ПОДТВЕРЖДАЕТ РОСТ ДОБЫЧИ
ОПЕК+ подтвердила увеличение добычи нефти на 400 77 баррелей в сутки с февраля. Нефть WTI сегодня утром не торгуется на уровне 2 долларов за баррель. ОПЕК+ заявила, что считает последствия варианта Omicron менее разрушительными, чем предыдущие волны пандемии. Следующее заседание ОПЕК запланировано на XNUMX февраля.
БЕЗРАБОТИЦА СНИЖАЕТСЯ И В ГЕРМАНИИ
Растет ощущение, что Omicron не задушит восстановление экономики. Отсюда ралли секторов, наиболее связанных с экономической ситуацией, от автомобилей до банков, вплоть до досуга. Оптимизм оправдывают и некоторые макроданные, начиная с тренда немецкого рынка труда. В Германии в декабре безработица упала больше, чем ожидалось: по официальным данным, демонстрирующим, что рынок труда ведущей европейской экономики остается устойчивым, несмотря на рост заражений от Covid-19, безработица сократилась на 23 тыс. единиц, до 52%. (с 6,1%). На этом фоне европейские фондовые биржи достигли исторических или долгосрочных максимумов.
ОБМЕНЫ РОСТ, ОБЛИГАЦИИ ПАДАЮТ. ОБЛИГАЦИЯ ПОД 1,68%
Акции растут, а облигации падают, но повышение процентных ставок пока не беспокоит фондовые биржи в целом; страдают только техники. По другим причинам, связанным с улучшением ситуации в сфере здравоохранения, акции фармацевтических компаний падают.
1,675-летние облигации США торгуются с падающей ценой и растущей доходностью около +XNUMX% в ожидании завтрашнего отчета ADP по найму в частном секторе. Вместо этого в четверг выйдут обычные еженедельные данные по заявкам на пособие по безработице; Отчет о занятости за декабрь в пятницу. На этой неделе также будет опубликован протокол последнего завтрашнего заседания ФРС.
ЕВРОЗОНА, «ВСЕГО» 5.100 МЛРД С НИЖЕНУЛЕВОЙ ДОХОДНОСТЬЮ
В еврозоне корзина государственного долга с отрицательной доходностью в декабре снизилась. Стоимость упала до 5.100 6.200 миллиардов евро с примерно XNUMX XNUMX миллиардов евро, зарегистрированных в ноябре.
КАЗНАЧЕЙСТВО ЗАПУСКАЕТ НОВЫЙ BTP 30
Итальянский вторичный рынок закрылся сегодня в минусе: доходность 10-летних BTP выросла до +1,21%, а доходность Bund той же дюрации — до -0,13% при спреде в 134 базисных пункта (+1,94%).
Министерство экономики доверило Barclays Bank Ireland, BNP Paribas, Deutsche Bank, Intesa Sanpaolo и JP Morgan мандат на размещение через синдикаты новой эталонной 30-летней BTP со сроком погашения 2052 сентября XNUMX года. Сделка будет проведена в следующем месяце. дней.
БИЗНЕС-МЕСТО ОКОЛО 28 600 БАЛЛОВ, STOXX XNUMX НА ВЕРШИНЕ
Европейские фондовые биржи достигли долгосрочных или исторических максимумов. Piazza Affari дорожает на 0,81% и закрывается в одном шаге от 28 тысяч пунктов (27.985 6,0 пунктов), превышенных в ходе торгов, как не бывало более десяти лет. Декабрь с приростом 2021% стал вторым лучшим месяцем 7,90 года, уступив лишь +XNUMX% в марте.
Также и в остальной Европе царит атмосфера рекордов, настолько, что индекс Stoxx 600 достиг самого высокого уровня в истории. Париж поднимается на 1,39%; Франкфурт +0,83%; Мадрид +0,4%; Амстердам +0,12%. Выше всех выделяется Лондон (+1,63%), вновь распахнувший свои двери после новогодних выходных.
CITIGROUP ПРОДВИГАЕТ ЕВРОПЕЙСКИЕ БАНКИ. СОКГЕН +4,6%
Банки в смятении (+1,6%, индекс европейского сектора): Bnp Paribas +3%, Société Générale +4,6%. Citigroup рекомендует переоценить европейских кредиторов.
Британские авиалинии блестят: RyanAir и Iag, которые контролируют British Airways, подскочили на 9%-10%; рейс Wizz Air еще более актуален после увеличения трафика в декабре.
ЮНИКРЕДИТ СУПЕРСТАР
Без учета прибавки Iveco в 7% лучшими голубыми фишками вчера были банки. Unicredit лидирует в гонке (+4%), что является самым высоким показателем с февраля 2020 года; затем следуют Banco BPM (+2,6%), Intesa (+2,4%) и Mediobanca (+2%).
IVECO ПРЫГАЕТ, FERRARI БЕГАЕТ
Больше денег на Stellantis (+2,2%), которому предшествует еще одна акция в галактике Agnelli-Elkann, Ferrari, которая выросла на 3%.
Сильный отскок у Iveco, который подорожал на 6%, благодаря позитивным суждениям аналитиков: Equita и Goldman Sachs высказались за покупку. Вечером компания объявила о подписании кредита в размере 1,9 млрд евро.
БРОКЕР ВОЗНАГРАЖДАЕТ АРИСТОН
Ariston также показал хорошие результаты (+4,1%), получив положительные оценки BofA и Equita. Вместо этого Citi присвоил акциям нейтральную рекомендацию.
Значительный прогресс наблюдается в акциях нефтяных компаний, в частности Eni (+1,63%) и Tenaris (+1,38%).
В КРАСНОМ ПОЛЕЗНОМ И ОБОРОНИТЕЛЬНОМ
Красный в основном для защитных акций: Амплифон -2,06%; Диазорин -2,6%. Скидки на коммунальные услуги: Snam -1,83% и Italgas -1,22%, последняя пока цена на газ растет, так как Россия еще больше сократила поток поставок.
ЗАПИСАТЬ ЗАКАЗ НА ВИИТ
Продажа Wiit (+5,44% 37,98 евро) после того, как компания подписала четырехлетний контракт на общую сумму 2 миллиона евро с ведущей итальянской группой в международном секторе розничной торговли.
