Казначейство США пересмотрело в сторону увеличения свои оценки по новым долговым выпускам: в третьем квартале будет выпущено новых облигаций на 947 миллиардов долларов, что на 270 миллиардов больше, чем предыдущие оценки. Новость вызвала скромный отклик: 0,03-летние облигации выросли на 0,5445%, до 8,80%, всего в нескольких шагах от минимумов. Рынки теперь привыкли к непрерывному вливанию ликвидности, необходимой для поддержки перезапуска экономики. И последствия ощущаются: после того, как золото достигло новых максимумов, нефть взлетела вверх в течение пяти месяцев, и фондовые рынки больше не ограничиваются только акциями технологических компаний. Словом, заклинание продолжается и даже нашло свое свидетельство: Уолт Дисней (+5%) вчера очаровал Уолл-Стрит благодаря прибыли стримингового сервиса, которая компенсировала XNUMX миллиардов убытков, связанных с пандемией. Как долго это будет продолжаться? Ближайшие неизвестные касаются ведущихся в Вашингтоне переговоров о новых мерах поддержки безработицы и новых цифрах на рынке труда. Облака, которые, кажется, не способны сильно тревожить горизонт.
TOYOTA СЖИГАЕТ 98% ПРИБЫЛИ
Тупик в переговорах между демократами и республиканцами по новому пакету стимулов влияет на сессию азиатских фондовых рынков, в основном вниз сегодня утром. Японский Nikkei 225 снизился на 0,47%. Прибыль Toyota упала на 98% до 131 миллиона долларов, но компания вернула лидерство в продажах.
Гонконгский индекс Hang Seng потерял 1,64%. Китайский Shanghai Composite потерял 0,8%. Южнокорейский Kospi пошел против тренда, прибавив 0,7%.
NASDAQ ПЕРЕСЕКАЕТ ПОРОГ В 11 ТЫСЯЧ ПУНКТОВ
На Уолл-стрит три основных индекса достигли новых исторических максимумов или максимумов за период в течение сессии. Dow Jones лидирует в гонке (+1,4%), подтверждая восстановление традиционной экономики. S&P 500 +0,64%, Nasdaq +0,52%: технологический индекс в который раз обновляет исторический рекорд, достигнув отметки 10.998 11 пунктов (в ходе сессии также был превышен психологический порог в XNUMX XNUMX пунктов).
Фьючерсы на фондовой бирже Уолл-Стрит ожидают робкого старта вверх. В отличие от индекса Eurostoxx 50.
СНИЖЕНИЕ ЗАПАСОВ ПОДНИМАЕТ BRENT
Нефть сегодня утром закрепляет вчерашний уверенный прогресс: Brent на уровне 45,3 доллара за баррель, цена на максимумах последних пяти месяцев. EIA сообщило, что недельные запасы сырой нефти сократились примерно на 7,37 млн баррелей, что выше ожидаемого показателя, в основном из-за сокращения импорта из Саудовской Аравии.
Золото колеблется вокруг исторического максимума на уровне 2.048 долларов за унцию, +0,3%. Сегодняшнее повышение может стать четырнадцатым за пятнадцать сессий.
Кросс доллар-евро на начальных этапах мало двигался, на уровне 1,187, близком к максимуму почти за два года.
ГЕРМАНИЯ НАЧИНАЕТ СНОВА. БЫК ДЕЛАЕТ СЛОЖНОСТЬ НА PIAZZA AFFARI
Есть новые признаки оптимизма для европейской экономики. После прогресса в производстве вчера настала очередь других индексов PMI. Показатель, относящийся к услугам, вырос до 50 пунктов. У Германии, локомотива Европы, дела обстоят лучше: 55,6 балла, впервые выше 50-балльного порога, который отделяет расширение от сокращения с момента введения карантинных мер в марте. В еврозоне июньские розничные продажи выросли на 1,3% в годовом исчислении, тогда как предполагалось сокращение на 0,2%. Данные за май также были пересмотрены в сторону повышения до -3,2% с -5,1%. Рост евро продолжается до 1,189 по отношению к доллару, но падение американской валюты окрыляет нефтяные компании.
Piazza Affari присоединяется к хорошему общему тону и демонстрирует третий подряд рост +0,64% до 19.740 XNUMX базисных пунктов.
ACCOR И COMMERZBANK: СЧЕТА В КРАСНОМ, НО ЦЕННЫЕ БУМАГИ В РОСТЕ
Позитивный Франкфурт (+0,47%). BMW закрылась на уровне -3,5%: во втором квартале она получила чистый убыток в размере 212 млн евро. С другой стороны, Commerzbank восстанавливается (+4,8%), который должен закрыть год с убытком, в том числе из-за большой девальвации кредитов, предоставленных Wirecard.
Париж +0,90%, Accor также закрылся ростом (+3,5%), который также набрал -6% на старте после рекордных убытков в 1,5 миллиарда за первые шесть месяцев.
Мадрид +0,26%. Лондон +1,14% благодаря ценам на нефть. BP +3%: британский нефтяной гигант продлевает +7%, зафиксированные после отчетности.
BTP ЕЩЕ НИЖЕ 1%
BTP теряют позиции, но не слишком сильно, в соответствии с показателями Бунда и Казначейства США, которые выросли до 0,55% с рекордно низкого уровня в 0,51%. Перспектива увеличения предложения новых бумаг с более длительным сроком погашения имеет большое значение: министерство финансов США заявило, что в третьем квартале будет выпущено больше, чем ожидалось.
Наш BTP колеблется около 0,97%, что близко к самому низкому уровню с февраля. Десятилетняя ставка приближается к порогу 1% (0,97%), а спрэд с Бундом близок к 150 базисным пунктам.
МЕДИАСЕТ, ПОКА НЕТ МИРА С VIVENDI, НО ОН ЕСТЬ
Черный дым для Vivendi/Mediaset, -0,49% при закрытии после блестящего утра. Признаки мира, подтолкнувшие Biscione вверх на последних двух сессиях, вчера вечером были заморожены запиской от Fininvest после того, как совет директоров, признав приговор испанского суда, который согласился с Винсентом Боллоре, бросил перчатку вызова. : «Решение, принятое мадридским судом, — говорится в пресс-релизе, — является лишь следствием инструментального и предопределенного противодействия со стороны Vivendi, которая действует в своих исключительных интересах». Mediaset заявляет, что готова подать в суд на Vivendi о возмещении ущерба. Но стороны договариваются.
ТИМ: УНИКАЛЬНАЯ СЕТЬ НРАВИТСЯ, НО ВАМ НУЖНО ДА БОЛЛОРЕ
Выделяется Тим (+3,99%). Совет директоров с большим одобрением воспринял ускорение проекта Rete Unica. Рынок снова делает ставку на брак между сетью Telecom Italia и ее первым конкурентом, Open Fiber. Соглашение должно быть достигнуто к 31 августа, к крайнему сроку действия предложения в размере 7,7 млрд долларов США от фонда Kkr для вторичной сети Тима, а также к новому крайнему сроку, который учреждения взяли на себя и представили в письме, подписанном Меф и Mise для создания единой сети. Но чтобы слиться с Open Fiber и прийти к единой сети, не теряя контроля, сначала нужно будет договориться с акционером Vivendi, чьи голоса понадобятся на внеочередном собрании для выделения услуг.
TENARIS ЛИДЕРУЕТ ЭНЕРГЕТИЧЕСКОЕ РАЛЛИ
В Милане покупки были вознаграждены энергетическими компаниями, промышленниками и банками.
Eni +3,7%, Saipem +6%, Tenaris +5,5%, отскок от многолетних минимумов. С начала года цена акций снизилась вдвое.
КУПИТЬ ХОР ПО ЗАЯВЛЕНИЮ
Банковский сектор добился заметного прогресса: Bper вырос на 5,8%, Intesa Sanpaolo +2,27%. Позже Jefferies повысила целевую цену до 2,10 евро. ежеквартальный. Покупка подтверждена. Акции также поддерживаются обещанием управляющего директора Карло Мессины выделить двойные дивиденды в 2021 году. По словам Джованни Раззоли, банковского аналитика Equita, в 2021 году банк сможет выделить купон в размере до 0,30 евро на акцию, что эквивалентно сегодняшней доходности в 16%. Kepler Cheuvreux повысила целевую цену акций с 2,1 до 2,22 евро, подтвердив рекомендацию покупать. Уби +1,27%. Восстановление Mediobanca продолжается (+2,8%).
BPER ПЕРЕСМАТРИВАЕТ ПЛАН, ВЫКУП ЗА ILLIMITY
Bper Banca сократила цели своего бизнес-плана на 2021 год в свете ухудшения макроэкономической картины. На конец следующего года он оценивает собственную прибыль в размере 235 миллионов долларов, которая, как ожидается, вырастет до 375 миллионов в результате приобретения бизнес-подразделения у Intesa Sanpaolo после приобретения Ubi. В связи с этим он предусматривает увеличение капитала примерно на 800 миллионов долларов для финансирования операции.
Среди компаний со средней капитализацией сильный рост Illimity (+9,15%) после того, как результаты второго квартала превзойдут ожидания, и запуск плана выкупа собственных акций для обслуживания долгосрочного плана стимулирования.
BUZZI SUPERSTAR, GOLDMAN ПРОДВИГАЕТ FERRARI, PIRELLI ТОРМОЗА
Среди промышленников набирает обороты Buzzi (+5,16%), продвигаемый Equita от удержания к покупке, с целевой ценой, которая повышается на 9% до 24,4 евро после отчетности за второй квартал 2020 года. Mediobanca повышает целевую цену с 19,8 до 22,6 евро после квартального. Подтвержден рейтинг превосходства.
Немного подвинулся Ferrari (+0,1%). Goldman Sachs повысил целевую цену со 165 до 189 евро, решение о покупке подтверждено.
Pirelli пересмотрела в сторону понижения свои оценки операционной маржи и денежных потоков на весь 2020 год из-за «сильного» воздействия пандемии.
АТЛАНТИЯ -1,16%, BENETTONS ГОТОВЫ ПОКИНУТЬ ASPI
Волатильная Atlantia, которая потеряла до 5%, а затем восстановилась (-1,6%) после сообщения от Edizione, в котором приняли к сведению решения, принятые вчера Советом директоров относительно выхода Aspi из периметра группы. Холдинг Benetton заявил, что согласен с предложенными сделками и планирует выставить свою долю на продажу в течение 18 месяцев после возможного разделения.
ARTERRA +31%, ФРУКТЫ И ОВОЩИ - ПРОТИВОЯДИЕ ОТ COVID
Falck Renewables -3,8% из-за «смешанных» результатов и немного более низкого прогноза, отмечает Fidentiis.
Tinexta подросла (+15,72%) после того, как результаты превзошли все ожидания. На Aim сосредоточьтесь на Arterra (+31,36%): компания идентифицировала натуральное соединение, полученное из отходов агропродовольственной цепи, способное связывать белок Spike, тем самым предотвращая вирусную инфекцию от SARS-CoV-2 (Covid-19). ).
