Американские органы здравоохранения настоятельно призывают граждан не посещать Великобританию, которая вчера с грустью отметила «день свободы» от Covid-19, несмотря на самоизоляцию премьер-министра Бориса Джонсона. Олимпиада в Токио потеряла спонсора калибра Toyota: символ индустрии восходящего солнца не хочет ассоциироваться с событием, которое на данный момент опустошило города. Это всего лишь два из многих примеров чрезвычайной ситуации, вызванной вариантом «Дельта», который теперь ликвидировал надежду на V-образное восстановление экономики. И этим объясняется возвращение Медведя на все рынки: от Европы, перевалившей за 50 миллионов заражений, до Азии, где до сих пор бушует дождь продаж.
Индекс MSCI Asia Pacific ex-Japan упал на 0,3%. Японский Nikkei 225 теряет 0,7% и достигает шестимесячного минимума. Индекс Hang Seng -1%; китайский эталонный индекс CSI300 закрылся на уровне -0,7%.
Пекин сохранил базовую кредитную ставку без изменений для кредитов предприятиям и домашним хозяйствам, несмотря на растущие рыночные ожидания сокращения.
DOW JONES ПАДАЕТ ПОСЛЕ ОТКАЗА ОТЧЕТНОСТИ IBM
Даже Уолл-Стрит заплатила высокую цену за продвижение варианта Delta. Но в очередной раз списки США оказались более крепкими, чем списки еврозоны: Dow Jones (-2,1%) зафиксировал худшую сессию за девять месяцев. S&P500 -1,6%. Nasdaq более устойчив (-1,1%).
Блестит после IBM Stock Exchange (+3%) на волне облачной производительности.
ГОСУДАРСТВЕННАЯ ОБЛИГАЦИЯ НА МИНИМАЛЬНОМ С ФЕВРАЛЯ, ОБЛИГАЦИЯ НА -0,36%
Бегство от риска рынка облигаций продолжается: 1,19-летние казначейские облигации опускаются ниже 2%, до минимума с февраля. Доходность 0,22-летних облигаций немного выросла до 0,21% с 10%. Однако, несмотря на то, что кривая доходности в США немного увеличилась, спрэд между доходностью 2-летних и XNUMX-летних облигаций остался близким к февральским минимумам, что свидетельствует о сомнениях инвесторов в отношении перспектив роста.
Аналогичная реакция затронула немецкий Bund, доходность которого составила -0,39%, а британские ценные бумаги торгуются на уровне 0,56%.
НЕФТЬ ПАДАЕТ, BRENT ПО 68 ДОЛЛАРОВ
Цены на нефть упали более чем на 6% из-за опасений по поводу будущего спроса и сделки ОПЕК+, заключенной на выходных для увеличения предложения. Brent и Wti немного выросли сегодня утром.
Также есть распродажи криптовалют. На ранних этапах дня биткойн упал на 4% и упал ниже порога в 30 XNUMX долларов.
Сегодня утром золото вернулось выше 1.800 долларов по 1.817 долларов за унцию после падения до недельного минимума на уровне 1.794 долларов.
Европейские фондовые рынки приближаются к открытию чуть выше паритета после самой сложной сессии года.
БИЗНЕС-ПЛОЩАДЬ НА МИНИМАЛЬНОМ С МАРТА
Piazza Affari (-3,34%) даже опустилась ниже 24 23.965 пунктов до XNUMX XNUMX, что является самым низким показателем с марта прошлого года.
В этом контексте вся Европа отстает: Франкфурт -2,69%; Париж -2,54%; Амстердам -2,1%; Мадрид -2,4%.
ЭКМАН БЛИЦ, ВИВЕНДИ ПРОМАХАЕТ
Vivendi теряет позиции (-1,54%) после того, как миллиардер Билл Экман вошел в Universal с 10% через один из своих хедж-фондов, а не через SPAC. Вниз по большому лиссо: Lvmh -2,2%, Kering -2,7%.
Даже Лондон (-2,32%) живет с некоторой меланхолией день полного открытия, до розыгрыша Бориса Джонсона на карантине и порога в 50 тысяч ежедневных заражений теперь один шаг.
КРУИЗЫ, САМОЛЕТЫ И БОЛЬШОЙ НЕФТЯНОЙ КРАХ
Что еще хуже, британское правительство заявило в пятницу, что откажется от смягчения правил карантина для путешественников, прибывающих из Франции.
Акции, находящиеся под угрозой, включают круизного оператора Carnival, авиакомпанию EasyJet и IAG, материнскую компанию British Airways, с потерями, приближающимися к 5%. Нефтяные гиганты BP и Royal Dutch Shell также были очень слабыми.
СОХРАНЯЮТСЯ ТОЛЬКО ВИДЕОИГРЫ: СУМО +40%
Среди немногих, кто воспротивился тренду, следует отметить британскую компанию по производству видеоигр Sumo Group, акции которой подскочили на 40% после того, как китайский технологический гигант Tencent купил группу за 919 миллионов фунтов стерлингов.
БАНДЫ РАБОТАЮТ, СПРЕД ПОДНИМАЕТСЯ
По итогам сессии итальянская вторичка сократила накопленные ранее потери параллельно с улучшением чартов США и Германии.
Опасения по поводу распространения дельта-варианта Covid и увеличения числа случаев заставляют инвесторов быть более осторожными, снижая доходность казначейских облигаций до пятимесячных минимумов и доходность облигаций и вместо этого наказывая итальянские бумаги.
Базовая десятилетняя итальянская ставка упала ниже порога в 0,70%, до самого низкого уровня с начала апреля, а затем немного восстановилась.
Спрэд Италия-Германия расширился до 110 базисных пунктов, самого высокого уровня с 8 июля, со 107 на закрытие в пятницу, в то время как доходность 0,39-летних облигаций упала до нового минимума с середины февраля на уровне -XNUMX%.
ТИМ СНИЖАЕТ ОЦЕНКИ EBITDA. ПОСТРОЙКА
Выступление Тима транслируется на площади Пьяцца Аффари (-4,15%), которая упала до самого низкого уровня с февраля после того, как компания пересмотрела свои оценки Ebitda на 2021 год в сторону понижения до «низкого или среднего однозначного числа» со «стабильного до низкого однозначного роста». после соглашения с Dazn о распределении чемпионата Серии А. Banca Akros считает это объявление негативным, «как может быть предупреждение о прибыли».
WeBuild тоже резко упал (-6,2%): рынок считает правдоподобными слухи о скором выходе из капитала Cassa Depositi e Prestiti Лист.
OIL IN FLAMES, ENI -3,8%
Еще более масштабными были продажи Maire Tecnimont (-7,46%), наиболее принесенных в жертву акций, связанных с энергетическим сектором. Saipem продает 4,45%, Snam 2,53% и Saras 2,03%.
Eni -3,8%, несмотря на решение Morgan Stanley поднять целевую цену с 12,3 до 13,3 евро.
Весь коммунальный сектор продан, на что повлияла публикация первого консультационного документа WACC для нового периода регулирования 2022–2027 годов Управлением по энергетике, в котором показано снижение доходности ниже ожидаемого для деятельности, регулируемой с негативным влиянием на прибыль на акцию. Наибольшее влияние ожидается на Snam, Terna и Italgas, которые теряют соответственно 2,5%, 2,7% и 3,3%.
Enel (-5,07%) отделил купон с выплатой 21 июля.
BPER ВЕДЕТ БАНКОВСКИЙ РЕТРИТ
Тяжелые банки, особенно пострадавшие от письма. Крупные Unicredit и Intesa дают соответственно 4,1% и 3,9%. Bper также был плохим, снизившись примерно на 5%, что также было оштрафовано Kepler Cheuvreux, который снизил целевую цену до 1,9 евро с 2,1 евро. Banco Bpm оставляет 3,46% на земле, Mediobanca -3%.
В АВТОМОБИЛЕ РОСКОШЬ ТАКЖЕ СТРАДАЕТ
Автомобильный сектор также резко упал: Stellantis -5%, Exor -4,75%.
Продажи также коснулись сектора предметов роскоши, несмотря на день, полный новостей: от приобретения контрольного пакета акций Etro фондом L Catterton Europe, принадлежащим семье Арно, до объявления Zegna о листинге в Нью-Йорке путем слияния с Spac продвигают Серджио Эрмотти и Андреа Бономи. Moncler упал на 1,2%, Ferragamo на 2,89% и Cucinelli на 1,81%.
ПОВЫШАЕТСЯ ТОЛЬКО ДИАСОРИН, ЮВЕНТУС НАПРАВЛЯЕТСЯ НА ПОВЫШЕНИЕ
Diasorin идет против тренда (+1,84%). Акции, недавно получившие вознаграждение за покупку Banca Akros и Kepler, извлекают выгоду из слухов о введении новых ограничений и применении Green Pass, который будет поощрять использование тампонов для обнаружения присутствия вируса.
Ювентус приступает к увеличению капитала на 400 миллионов, запланированному на осень. Банковский консорциум, состоящий из Unicredit, JP Morgan, Goldman Sachs и Mediobanca, уже создан. На Aim стоит отметить CrowdFundme (-1,3%), который начал размещение мини-облигаций Ellemme, компании, специализирующейся на сделках с недвижимостью. Облигация предлагает годовой доход в размере 6% и имеет амортизированный план погашения (проценты будут выплачиваться с полугодовым купоном за просрочку) на общую продолжительность сделки, равную 60 месяцам.
