козыри. Давайте привыкнем к последнему неологизму, придуманному в причудливое время года, полное сюрпризов и неожиданных поворотов, которые сложно предсказать. Единственное, что можно сказать наверняка, это то, что времена для президентов непростые: после Трампа Мишель Темер, консерватор, сменивший Дейлму Русеф несколько месяцев назад, стал жертвой взяток. Итак, Медведь взял курс на Сан-Паулу.
Тем временем на Уолл-стрит началась робкая реакция: столкновение президента и демократов обещает быть долгим и изматывающим, без решающих нокаутирующих ударов. Как только ожидания новых скачков вперед уменьшились, операторы перешли на медленную рысь, успокоенные словами министра финансов США Стивена Мнучина: «Цель роста в 3% достижима». В конце концов, рынок США еще до последних перипетий демонстрировал признаки усталости: скромный спад в этих условиях — это нормально.
Разные речи для Европы. «Кризис закончился», заявил вчера президент ЕЦБ Марио Драги., получив почетную степень Тель-Авивского университета. Внутренний спрос, «поддерживаемый денежно-кредитной политикой ЕЦБ, — продолжил он, — является основным двигателем восстановления. Пять миллионов человек нашли работу с 2013 года, а безработица, хотя и остается высокой, находится на новом восьмилетнем минимуме. Но для продолжения, отмечает Алессандро Фуньоли, «восстановлению Европы нужна Америка, которая по крайней мере стабильна, даже если у нее есть веские причины для подъема».
АЗИЯ НЕМНОГО ПЕРЕМЕЩЕНА, НЕДЕЛЯ В КРАСНОМ ДЛЯ ТОКИО
Азиатские фондовые биржи этим утром мало двигались. Токийский индекс Nikkei близок к закрытию на уровне паритета, неделя завершилась падением на 1,5%. Гонконг подорожал на 0,3%, Шанхай -0,1%. Индекс BSE Sensex на Индийской фондовой бирже вырос на 0,8%, на этих уровнях закрыл бы неделю ростом на 1,7%, но из-за девальвации рупии недельный баланс в евро отрицательный, -0,7%.
TECH РУКОВОДИТ ВОССТАНОВЛЕНИЕМ. ЗАПИСЬ ОТЧЕТОВ ДЛЯ WAL-MART
Решение Минюста США поручить Роберту Мюллеру, бывшему главе ФБР, задачу расследования Russiagate с полными полномочиями вызвало гнев президента, который говорил о «беспрецедентной охоте на ведьм», но успокоил фондовые биржи США, которые частично стерилизовал влияние кризиса.
Индексы Уолл-стрит выросли на несколько позиций после падения в среду, худшего за восемь месяцев. Dow Jones закрылся ростом на 0,27%, S&P +0,37%.
Восстановление акций технологических компаний способствовало восстановлению Nasdaq (+0,73%): Apple +1,5%, Amazon +1,5%, Facebook +1,9%, несмотря на штраф в размере 110 млн евро, наложенный Комиссией ЕС.
Доллар восстановился по отношению к евро до 1,110 с 1,115 прошлой ночью.
Федеральная резервная система, похоже, намерена сразу же приступить к повышению процентных ставок: член ФРС Лоретта Местер, избегая упоминаний о продолжающемся столкновении между институциональными силами, вчера подчеркнула «очень хорошие» экономические условия и необходимость принять меры для противодействия возобновлению инфляция.
Хорошие показатели Wal-Mart (+3,2%) выделяются в списке после показателей лучше, чем ожидалось. Черная майка достается Cisco (-7,2%): прогнозы по продажам на ближайшие кварталы неутешительны.
СТАБИЛЬНОЕ МАСЛО. Ось «ЭНИ-РОСНЕФТЬ» ЗАПУСКАЕТСЯ
Нефть стабилизировалась накануне визита президента Трампа в Саудовскую Аравию. В центре внимания предстоящий саммит ОПЕК 25 мая, на котором будет принято решение о сокращении добычи. Нефть WTI подорожала на 28 центов и 49,35 доллара за баррель, Brent торговалась на уровне 52,6 доллара за баррель (+0,7%).
Eni подорожала на 0,2% на Piazza Affari. Генеральный директор «Роснефти» Игорь Сечин рассчитывает начать бурение в Черном море в этом году вместе с итальянской компанией. Негативное закрытие для Saipem (-1,5%) и Tenaris (+0,8%).
АКЦИИ CARIOCA ПОКАЗАЛИСЬ -8,8%. ТЕМЕР: «Я НЕ УЕЗЖАЮ»
Для финансовых рынков трагедией дня стал крах Бразильской фондовой биржи. Некоторые предприниматели передали магистратам компрометирующие записи на президента Мишела Темера, который якобы санкционировал дачу взяток бывшему председателю депутатов Эдуардо Кунья, чтобы купить его молчание на взятки бразильского энергетического гиганта Petrobras. Темер уже заявил, что не собирается уходить в отставку.
Скандал застал рынок совершенно неподготовленным. Реформы, проведенные президентом, привлекли большие потоки, и вчера Bovespa выросла на 12% с начала года (одна из лучших бирж), реал вырос на 6%, а своп кредитного дефолта снизился на 80 базисных пунктов. . Цифры в конце европейской сессии показывают размер шока: Bovespa -9,5%, Real -6,5%, а CDS (цена хеджирования рисков по умолчанию) подскочили до 270, +65 пунктов. Banco Bradesco и Banco Itau рухнули в списке, упав более чем на 15%.
Кризис на бразильской фондовой бирже дал о себе знать на Telecom Italia (-2,6%). Тим Бразил стоит около четверти рыночной капитализации группы, возглавляемой Флавио Каттанео. Prysmian падает среди акций, наиболее тесно связанных с бразильским рынком (-1%).
РАССЛЕДОВАНИЕ ЕС ПОСТАВИЛО FCA ПОД ДАВЛЕНИЕМ
Турбулентность на рынке Кариоки также способствовала осложнению сессии Fiat Chrysler (-3,1%), лидера бразильского рынка, уже борющегося с решением Комиссии ЕС возбудить дело против Италии, обвиняемой в том, что она не проверила должным образом правильность выбросов дизельных двигателей группы.
Министр экономического развития Карло Календа заявил: «Очень важно, чтобы Европейская комиссия в определенный момент ясно сказала об этом, потому что это также влияет на листинг группы».
Кроме того, попытка FCA достичь соглашения с агентством по охране окружающей среды США, EPA, чтобы избежать штрафа против производителя автомобилей, кажется, потерпела неудачу.
РЫНОК ВОССТАНАВЛИВАЕТСЯ ПЕРВЫМ
Ледяные ветры Рашагейта ослабили европейские квадраты, на которых все зафиксировали отрицательный знак. Но восстановление Уолл-стрит предполагает позитивное начало для европейских рынков, включая Piazza Affari.
«Милан» уже вчера вернулся на позитивную площадку. Индекс Ftse Mib закрылся практически на одном уровне (+0,07%) на отметке 21.299 20.700 после того, как утром опустился ниже XNUMX XNUMX.
Однако на других континентальных рынках попытка восстановления не удалась: Лондон, -0,89%; Мадрид -0,94%; Париж -0,53%; Франкфурт -0,33%.
BTP ITALIA ЗАКРЫВАЕТСЯ С 8,6 МЛРД, СПРЕД 180 ВР
Долговой рынок еврозоны закрылся ростом на фоне слабости фондовых рынков. Спрэд десятилетних итальянских базовых ставок (2,155%) относительно немецкой закрылся в районе 180 базисных пунктов после достижения 183 базисных пунктов.
Доходность 0,315-летних облигаций упала до двухнедельного минимума в 1,517%. Также снизились десятилетние испанские ставки (до четырехмесячного минимума 0,705), французские (до 0,798%) и ирландские (до XNUMX%).
Рост BTP был ограничен назначением нового BTP Italia в мае 2023 года, размещенным Казначейством институциональным инвесторам на сумму 5,4 миллиарда евро, что в сумме составляет примерно 3,19 предложения в публичной рознице. на общую сумму 1 выпуска примерно 8,59 млрд. руб.
Институциональное предложение зафиксировало заказы примерно на 7,04 миллиарда долларов; Таким образом, Казначейство применило распределение полученных запросов в размере примерно 76,7%.
ПОЧЕЧНЫЙ ИНСУЛЬТ ДЛЯ GENERALI С УЧЕТОМ КУПОНА
Восстановлению итальянской фондовой биржи способствовала последняя негативная реакция Generali, которая восстановилась после первоначальной точки убытка и завершила сессию с прибылью в 1%. Mediobanca понизил рейтинг до нейтрального с предыдущего предложения «Покупать», целевая цена составляет 16 евро. Акции выросли на 5% с начала года. 22 мая будут объявлены дивиденды в размере 0,80 евро на акцию (доходность 5,4%).
По Unipol (-0,4%) Mediobanca Securities понизила рекомендацию с «лучше рынка» до «нейтральной», при этом целевая цена осталась на уровне 4,3 евро.
FLY BAM BPM. ВЫПУЩЕНА НОВАЯ КАРТА ЧЛЕНСТВА UNICREDIT
Банковский сектор был в плюсе: индекс сектора +0,4%. Новые трудности в переговорах с Еврокомиссией о спасении венецианских берегов. Брюссель запросил дополнительный миллиард, чтобы дать зеленый свет государственному вмешательству. Проблема в том, что это должны быть взносы частных лиц, а не государственных. Только после прихода негосударственного свежего капитала можно будет начать превентивную рекапитализацию, регулируемую Законом о сохранении сбережений, с его 20-миллиардным бюджетом.
Banco Bpm продолжает расти (+2,5%). Налицо также Fineco Bank (+2%). Bper резко упал (-2,3%). Intesa завершила сессию снижением на 0,4%. Barclays продвинул Unicredit (+0,5%), подняв целевую цену до 17 евро с 16 евро и подтвердив рекомендацию по равному весу.
Тем временем намечается обновленная структура основных акционеров после завершения увеличения капитала на 13 миллиардов евро. Согласно сообщениям, опубликованным после собрания акционеров 20 апреля, крупнейшим акционером Unicredit является Capital Research and Management с 5,07%, за ним следует Aabar, суверенный фонд благосостояния Абу-Даби, с 5,03%. По состоянию на 2 марта BlackRock приписывают 4,8%.
Центральный банк Ливии разбавил свою долю до 0,82%. Leonardo Del Vecchio и Allianz сохранили свои доли практически без изменений на уровне 1,93% и 1,01% соответственно. Два основных фонда акционеров, Cariverona и Crt, разводнены на уровне 1,8% и 1,74% соответственно. 20 апреля на встрече присутствовал мир фондов с долей около 4,7%.
ОКОНЧАТЕЛЬНОЕ ВЫРАЩИВАНИЕ ДЛЯ FINCANTIERI И YOOX
Enel ликвидировала свои убытки, закрывшись с ростом на 0,2%, Atlantia -0,3%. Yoox (+1,6%), Moncler (+0,8%) и Luxottica (+1%) продвигаются вперед в сегменте предметов роскоши. Финкантьери подборы (+5,83%).
