Азия позитивна, Уолл-стрит держится, Европа по-прежнему снижается, но не слишком сильно: фьючерсы на индекс Euro Stoxx 50 сигнализируют о бледно-красном старте. Это финансовый бюллетень в начале шестого дня войны, которая, кстати, практически обрушила финансовую систему Москвы. Две инновации, которые заслуживают особого внимания.
Нефть остается ниже 100 долларов за баррель: Brent по 99,02, Wti по 96,7. Близится соглашение о высвобождении части стратегических резервов. Соединенные Штаты обязались бы снизить свои собственные на тридцать миллионов баррелей. Аналогичным образом должны действовать и другие страны-потребители, присоединившиеся к Международному энергетическому агентству.
Биткойн пробуждается: +4%, более 44 долларов США. Причина? Говорят о возможной альтернативе для россиян после санкций, заморозивших резервы Москвы. Но Binance, важнейшая биржа криптовалют, объявила, что присоединилась к просьбе Киева заморозить депозиты российских клиентов.
За пределами России Shell, Equinor и «китаец» Volvo
Тем временем экономическая изоляция России распространяется. Вслед за BP вчера к разрыву отношений с российскими компаниями приступили Shell и норвежская Equinor. Пока не хватает только Exxon, который всегда интересовался сибирскими месторождениями. Также остановитесь на грузовиках Daimler и продажах Jaguar, Land Rover и Volvo, подконтрольных китайцам из Geely.
Между тем, шаг за шагом набирает обороты восстановление в Азии, где большинство фондовых рынков движется вверх; Йена слабеет, индийская рупия восстанавливается. Токийский Nikkei может закрыться на 1,5%. Индекс CSI 300 Шанхайского и Шэньчжэньского списков вырос на 0,2%.
Экономика Китая ускоряется. Производственный индекс PMI в феврале вырос до 50,2 пункта, превысив порог, отделяющий спад от роста. Консенсус был на уровне 49,8. Индекс деловой активности в сфере услуг, включая строительство и недвижимость, вырос больше, чем ожидалось. Индексы превзошли прогнозы благодаря результатам средних и крупных компаний, в то время как показатели малых компаний являются самыми слабыми с февраля 2020 года.
Индекс Hang Seng Хонга находится на одном уровне из-за слухов в местной прессе о предстоящей тотальной блокаде здравоохранения, которая может позволить пройти тестирование всем 7,4 миллионам жителей города. Мера должна вступить в силу во второй половине марта.
Сеульский Kospi прибавил 0,8%. ГЭКРС Сенсекс +0,7%. Сиднейский S&P ASX 200 +0,8%.
Восстановление Nasdaq продолжается (+0,41%), третью сессию подряд в плюсе. S&P (-0,24%) и Dow Jones (-0,49%) немного снизились.
Фьючерсы перед сегодняшней сессией немного изменились. Оборонный сектор также хорошо зарекомендовал себя в США после увеличения военных расходов Германии. Raytheon Technologies, Lockheed Martin Corp, General Dynamics Corp, Northrop Grumman и L3Harris Technologies прибавили от 8 до 3%.
Кибербезопасность также на высоте: прибыль Palo Alto Networks, Fortinet, Zscaler и CrowdStrike Holdings превышает 4%.
1,85-летние казначейские облигации торгуются с доходностью 3%, что на 1.905 базисных пункта выше. Золото немного изменилось на уровне 1,85 долларов. 3-летние казначейские облигации на 1,119%, до XNUMX базисных пунктов. Евро-доллар немного снизился до XNUMX.
Панетта (ЕЦБ): стимулы пока должны оставаться
Европейский центральный банк должен подождать, прежде чем отменять дальнейшие меры стимулирования, учитывая растущую неопределенность из-за войны в Украине. Таким образом, Фабио Панетта, член исполнительного комитета ЕЦБ, вмешивается после развития украинского кризиса. «Институт все еще должен подтвердить, что инфляция не упадет ниже целевого уровня в 2%, — продолжил он. — Было бы неосмотрительно двигаться дальше, пока мы не получим твердое подтверждение того, что реальная и расчетная инфляция прочно закреплена на уровне 2%. В контексте более жестких финансовых условий было бы неразумно априори совершать маневры денежно-кредитной политики в будущем до тех пор, пока влияние текущего кризиса не станет более ясным», — добавил он, заключив, что «риск все более укоренившейся высокой инфляции в настоящий момент кажется ограниченным». ».
В этом контексте BTP ускоряется на заключительном заседании, также утешаемое одобрением Брюсселя на первый платеж в размере 21 миллиарда евро из фонда «Next Generation EU» против 51 проекта, представленного правительством.
1,78-летняя ставка снижается до 1,82% с 0,16% в начале. Доходность Бунда также упала до 160%. Италия-Германия разошлась на том же отрезке на 163 очков против XNUMX на старте. За неделю без аукционов по облигациям Минфин может запустить операцию, зарезервированную для специалистов.
Пьяцца Аффари -1,39%. Показатель -7% с начала года
После старта в глубоком минусе с -3% Piazza Affari восстановила свои позиции по мере того, как переговоры постепенно приобретали форму. Милан закрылся с -1,39% на уровне 25.415 XNUMX базисных пунктов, в любом случае это один из худших прайс-листов в Европе, отягощенный банковским сектором.
Итальянская фондовая биржа завершила второй отрицательный месяц подряд с убытком в 5,15%, что является худшим месячным балансом с октября 2020 года. С 7 января по сегодняшний день она оставила на месте XNUMX%.
Швейцария замораживает средства Путина
Остальные рынки также в минусе. В остальной Европе Париж теряет 1,39%; Франкфурт -0,82%; Лондон -0,49%; Амстердам поднялся на 0,26%.
Мадрид -0,16%. В феврале потребительские цены в Испании выросли на 7,5% в годовом исчислении с +6,2% в первом месяце. Согласованная цифра для еврозоны сопоставима с +7%, ожидаемыми консенсусом.
Цюрих -0,15%. Правительство Швейцарии полностью приняло санкции Евросоюза. Швейцарская страна решила нанести финансовый удар президенту России Владимиру Путину, премьер-министру Михаилу Мишустину и министру иностранных дел Сергею Лаврову с немедленным вступлением в силу.
Московские облигации мусорные, депозиты стремительно растут
Московская биржа закрыта на неопределенный срок, но действие санкций, тем не менее, поставило российские финансы на грань дефолта.
Среди акций худший обвал был зафиксирован у Сбербанка, который потерял 75% после того, как ЕЦБ объявил его подразделение Sberbank Europe банкротом или находящимся под угрозой банкротства. Акции Лукойла (-58%) и Роснефти (-41%) также резко упали после решения ВР продать свой миноритарный пакет. Плохо выглядели «Газпром нефть» (-29%) и «ФосАгро» (-59%).
Рубль потерял почти 30% в цене до 106 по отношению к доллару. Повышения официальных показателей (до 20 с 9,5%) оказалось недостаточно, чтобы остановить кровотечение.
Из-за западных санкций ЦБ не может использовать золотовалютные резервы для покупки рублей на открытом рынке. Центральный банк России запретил брокерам, работающим на Московской бирже, продавать доли в портфелях нерезидентов.
Чрезвычайная ситуация также для облигаций. Облигации в российских долларах (крупнейший транш с погашением в 2047 году) упали до 33 центов после того, как агентство S&P понизило их рейтинг до мусорного.
Контракты по защите от дефолта, CDS до 37% (+20%) подскочили.
Леонардо и Финкантьери в полете, пора защищаться
Лучшими акциями на Piazza Affari были акции Leonardo (+15% по цене 8 евро), однако им предшествовал Fincantieri (+20,82%), что резко контрастирует с остальной частью списка, но соответствует европейскому военному сектору/обороне. Индекс Stoxx Europe Total Market Aerospace & Defense вырос примерно на 4%. Французский Thales +12%, британский Bae System +14%. Но рост был вызван решением Германии инвестировать 2022% своего ВВП в оборону и безопасность уже в 2 году, то есть на два года раньше, чем прогнозировалось ранее. Вчера канцлер Олаф Шольц заявил в Бундестаге, что Берлин будет ежегодно инвестировать более 2% ВВП. Недавно Леонардо приобрел 25% акций немецкой Hensoldt.
Банки под прицелом: Unicredit по-прежнему худший
Банки заплатили основную цену за то, что российские банки были отстранены от системы Swift. Начиная с наиболее подверженных риску учреждений с Москвой или австрийским Raffeisen, французским Société Générale и Unicredit (-9,47%) после отсрочки из-за чрезмерного сокращения. Intesa Sanpaolo также находится под критикой (-7,43%). В соответствии с Financial Times сумма, включая итальянские и французские банки, с Москвой составляет около 25 миллиардов долларов.
Pirelli ограничивает ущерб, стратегии Stellantis сегодня
Pirelli также резко упала, хотя и сократила свои первоначальные потери до -4,76%. Облигации, связывающие группу с «Роснефтью», давят на Bicocca. Вниз накануне презентации долгосрочного стратегического плана Stellantis (-3,83%).
Покупки на Tenaris выросли на 3,59%, а на Saipem +4,3%. Акции, связанные с возобновляемыми источниками энергии, такие как Erg и Alerion, также были активными. Новый разрыв Газ Плюс (+30%) на ожиданиях увеличения добычи газа в стране.
Generali, совет директоров сосредоточил свое внимание на Sironi после того, как Galateri
Вчера вечером совет директоров Generali совместно назначил Алессию Фальсароне, Андреа Сирони, нынешнего президента Borsa Italiana, и Луизу Торкиа директорами компании. Сирони, назначенный независимым директором, будет предложен в качестве кандидата на пост Председателя в списке для обновления Совета директоров, который будет представлен уходящим Советом директоров. Сирони — профессор и ректор университета, а также один из ведущих международных экспертов в области корпоративного управления и управления рисками.
