Неожиданный новый скачок цен производителей в США в ноябре (+0,8% против ожидаемых +0,5%) добавил пикантности ожиданиям пресс-конференции Джерома Пауэлла. Рынки, однако, похоже, смирились с ужесточением условий кредитования без драмы. Больше беспокойства вызывает рост Омикрона, варианта вируса, которому удалось пробить даже мощные китайские барьеры. Результатом на данный момент является электрический климат, отмеченный предвкушением событий.
ТОКИЙСКИЙ КОЛОСС ТАКЖЕ СТАВИТ НА ВОДОРОД
Но, говоря об электромобилях, новости дня исходят от Toyota: президент Акё Тойода увеличил план продаж до 3,5 миллионов автомобилей; Для этого будет инвестировано 8 триллионов иен, что эквивалентно 62 миллиардам евро. Амбициозная цель представляет собой пересмотр в сторону увеличения 75% от первоначально запланированных 2 миллионов автомобилей с запуском 30 новых моделей в течение следующих восьми лет. На прошлой неделе японская компания объявила об инвестициях в размере 1,29 миллиарда долларов в открытие завода по производству электрических батарей в американском штате Северная Каролина.
Рынки акций в Азиатско-Тихоокеанском регионе неоднозначны. Токийский индекс Nikkei находится на уровне паритета. Индекс акций Шанхая и Шэньчжэня CSI 300 упал на 0,3% после выхода большого набора макроэкономических данных. В ноябре розничные продажи замедлились по сравнению с октябрем, +3,9% в прошлом месяце по сравнению с +4,7%, ожидаемыми по консенсус-прогнозу. Никаких сюрпризов от промышленного производства, которое выросло на 3,8%.
T BOND ПЕРЕСТАНЬ ЖДАТЬ ПАУЭЛА
Будущее индекса S&P500 выросло на 0,2%: вчера бенчмарк Уолл-стрит потерял 0,7%. Dow Jones -0,3%, Nasdaq -1,14%. 1,43-летние казначейские облигации торгуются с доходностью 25% после пресс-конференции Джерома Пауэлла. Фьючерсные ставки прогнозируют три повышения на 1,126 базисных пунктов в этом году. Евро-доллар стабилен на минимумах последних двух недель на отметке XNUMX.
Нефть WTI теряет 1%, до 70 долларов за баррель: данные по экономике Китая, а также новости о карантине и ограничениях на промышленную деятельность в густонаселенном районе страны способствуют снижению цен на сырую нефть.
IFO ПУГАЕТ ЕС. ЕЦБ УДВАИВАЕТ ПЛАН ПРИЛОЖЕНИЯ
Вчера данные индекса Ifo потрясли европейские фондовые рынки, подтвердив беспокойство берлинской экономики. Постоянные узкие места и четвертая волна коронавирусной инфекции в Германии еще больше замедлили восстановление. Таким образом, институт сократил свои оценки роста ВВП на следующий год: теперь Ifo прогнозирует рост на 2022% на весь 3,7 год по сравнению с +5,1%, оцененными в сентябре. Вместо этого на 2023 год институт повысил оценки до +2,9% с предыдущих +1,5%. Никаких сюрпризов от промышленного производства, которое выросло в соответствии с ожиданиями: +1,1% в месячном исчислении и +3,3% в годовом исчислении.
В ЕЦБ маячит компромисс: план покупки Pepp завершится в марте, но центральный банк удвоит стандартную программу App с 20 до 40 миллиардов в месяц.
BROYER (S&P): СТАВКИ ЕС СОХРАНЯЮТСЯ ДО 2024 ГОДА
ЕЦБ не будет повышать процентные ставки «до начала 2024 года» и сократит покупки ценных бумаг в конце 2023 года. Таково мнение Сильвена Бройера, главного экономиста направления EMEA S&P, выступавшего вчера в Италии. Корпоративная конференция рейтинговой компании. «Уровень инфляции снизится уже в течение 2022 года», и ЕС достигнет допандемического уровня в четвертом квартале этого года, а Италии придется ждать второго квартала 2022 года». Совет управляющих, вероятно, подтвердит свое решение о прекращении Программы закупок на случай пандемии (PEPP) в конце марта 2022 года.
BTP 3 НА -0,10% НА АУКЦИОНЕ
Спред остается на уровне 130 базисных пунктов, доходность немного выросла. Бумаги с периферии торгуются лучше: 0,93-летний BTP показывает +0,37%; Бунд с той же дюрацией -XNUMX%.
На среднесрочном аукционе, ограниченном только дебютом новой трехлетней облигации, курс акции составил -3%, самый высокий с мая.
МИЛАН И МАДРИД ПРИ ПОДДЕРЖКЕ БАНКОВ
Пьяцца Аффари закрылась без изменений, +0,02%, 26.556 1,05 пунктов, контрастная сессия на европейском уровне и снижение во второй половине дня из-за волатильности Уолл-стрит. Франкфурт (-0,93%) был худшим европейским местом. Понизился также Амстердам (-0,63%). Напротив, Мадрид (+0,69%). Париж на пятый день падения потерял 8%. Arcelor Mittal поднимается в списке (+2%) под давлением покупки Morgan Stanley. Рынок ожидает, что китайские закупки снова вырастут. Orange также растет (+XNUMX%) после отчета Oddo.
BT, ПРОДАЖА ДРАХИ, НАЗВАНИЕ РАЗРУШАЕТСЯ
Лондон -0,21. Премьер-министр Борис Джонсон борется с сильным восстанием внутри своей (консервативной) партии против предложенных им новых ограничений на распространение омикронного варианта коронавируса. Ожидается, что меры, которые включают обязательство работать удаленно, носить маски в общественных местах и предъявлять пропуск Covid-19 для доступа в определенные помещения, будут одобрены парламентом. Джонсон в условиях кризиса доверия рассчитывает на поддержку оппозиционной Лейбористской партии.
Теряет БТ-хиты (-7%). Франко-израильский телекоммуникационный предприниматель Патрик Драи, владелец Altice, заявил, что увеличил свою долю до 18%, но добавил, что не намерен подавать заявку на поглощение. Драхи, крупнейший акционер BT, сказал, что он конструктивно взаимодействовал с советом директоров и руководством и хотел бы продолжить этот диалог.
UNICREDIT SUPERSTAR, BPER TOWARDS CARIGE
На Piazza Affari ралли Unicredit набирает скорость (+4,58%), что является самым высоким показателем с февраля 2020 года. Goldman Sachs поднимает целевую цену до 20 евро. Решение остается Купить. Jefferies возобновляет покрытие с предложением «Покупать» с целью на уровне 16,20 евро.
Среди банков Bper также набирает обороты (+1,54%), среди учреждений, подозреваемых (вместе с Credit Agricole и фондом прямых инвестиций) в интересе к Banca Carige (+8,15%): Межбанковский фонд Tutela dei Depositi (Fitd ) ведет переговоры с фондом с различными собеседниками о передаче контроля над лигурийским учреждением.
Мпс +0,33%. Совет директоров Сиенского института должен собраться в пятницу, чтобы утвердить окончательный вариант бизнес-плана на 2022–2026 годы. Затем план будет отправлен в Министерство экономики.
ГЕНЕРАЛИ, ДЕНЬ Д ПРИБЫЛ
Generali -0,19% в ожидании презентации план, разработанный генеральным директором Филиппом Донне.
Nexi тормозит (-1,46%): Barclays снизил целевую цену до 18 евро с прежних 20,6 евро.
Diasorin отступает (-2,1%) в преддверии Дня инвестора в пятницу.
ТИМ, KKR ВОЗВРАЩАЮТ "ДРУЖЕСТВЕННОЕ ПРЕДЛОЖЕНИЕ"
Поднять голову Тима (+0,48%). Kkr заявил в своем заявлении, что сможет принять решение по предложению только после должной осмотрительности, но повторил, что его предложение носит «дружественный характер, с ценой, которая представляет собой 62-процентную премию по сравнению с ценой закрытия. обыкновенных акций и 54% по сравнению с ценой закрытия сберегательных акций на 3 ноября 2021 года».
ЗАПУСК BREMBO И TENARIS
Акции Brembo показали хорошие результаты (+1,15%) после того, как брокер Stifel начал хеджировать акции с рекомендацией «покупать» и целевой ценой 14,5 евро.
Хорошо показали себя нефтяные компании: Tenaris +3,35%, Eni +1,06%, Saipem +0,88%. Международное энергетическое агентство снизило свои прогнозы поставок на 100 год от производителей, не входящих в ОПЕК, на 2022 XNUMX баррелей в день на фоне воздействия коронавируса.
МЕДИАФОРЕВРОПА, ВРЕМЯ АРБИТРАЖЕЙ
Акции двух MFE-MediaforEurope, бывшей Mediaset, резко упали: акции A упали на 6,2%, а акции B - на 4,9%. Equita отмечает, что «в первый день торгов по акциям A и B между двумя акциями был открыт дисконт в размере 14%. Мы ожидаем снижения дисконта, — продолжают аналитики, — потому что считаем, что акции А станут более ликвидными в долгосрочной перспективе».
«ЮВЕНТУС» ПОД ОШИБКОЙ, БРОКЕР ПРОДВИГАЕТ ПИОВАНИ
Примечательно, что новое происхождение «Ювентуса» (-3,1%) все еще находится под увеличением капитала. Лучше «Ромы» (+0,4%), которая зацепила «бьянконери» в турнирной таблице. Piovani падает на внеочередном собрании акционеров (-1,85%), но получает от аналитиков два увеличения целевой цены после приобретения Ipeg в США. Согласно Mediobanca, сделка позволит группе, занимающейся системами автоматизации, укрепить свое глобальное лидерство и получить доступ к крупным клиентам в Мексике и Азии. Вместо этого Kepler Chevreux (цель 13,5 закупок) считает, что операция позволит экспортировать самые передовые технологии в Соединенные Штаты.
