Джо Байден, позже получив Марио Драги, вчера положил досье по Украине обратно в ящик стола, чтобы посвятить себя войне, которая решит следующие выборы в США в ноябре: война против инфляции, призрак, который преследует американские бензоколонки, где топливо поднялось до нового рекорда в 4,37 доллара за галлон. . Байден пообещал различные интервенции для сдерживания цен, не исключая даже отмены пошлин на китайские товары. Полномасштабное наступление всего через несколько часов после объявления сегодняшних цифр роста цен (14.30:8,5 в Италии), которые должны сигнализировать о первых признаках замедления потребительских цен с 8,1 до XNUMX%. Это самые ожидаемые данные с Уолл-Стрит (данные по Германии будут опубликованы сегодня), даже несмотря на то, что вчера хор управляющих ФРС подтвердил, что на следующих заседаниях Банка ставкам суждено вырасти как минимум на полпункта. Короче говоря, на этот раз ФРС больше думает о реальной экономике, чем о нуждах фондовой биржи.
Ожидание более высоких данных по инфляции благоприятствует росту фьючерсов на рынках США сегодня утром. Будущее индекса EuroStoxx 50 также показало хорошие результаты, поднявшись на 0,5%.
Выигрывают и азиатские прайс-листы, в том числе Китай. Индекс CSI 300 фондовых рынков Шанхая и Шэньчжэня вырос на 2% в течение нескольких часов после выхода данных по инфляции. Вероятно, также из-за ограничений на передвижение людей цены производителей в апреле выросли больше, чем ожидалось, +8% г/г. Консенсус составил +7,8%. Потребительские цены ускорились в прошлом месяце, +2,1% с +1,5% в марте.
Ханг Сенг Гонконге он вырос на 1,7% благодаря напору технических специалистов. К Токио, Никкей +0,3%. Иена упала до 20-летнего минимума, цены снова растут. Коспи г. Сеул -0,2%. ГЭКРС Мумбай -0,1%.
После яркого старта американские индексы в течение сессии потеряли динамику. Nasdaq закрылись с ростом на 1%. S & P500 +0,2%. Намного ниже максимумов открытия.
Il Wall Street Journal он указывает, что перед лицом продажи больших домов формируется армия индивидуальных инвесторов, которые покупают, соблазненные падением цен: 28 миллиардов долларов в апреле.
Илон Маск заявил, что «глупо запрещать Трампу пользоваться Твиттером»: бывший президент вернется к твиттеру после предложения о поглощении.
Казначейский билет десятилетней до 2,97%, с 3,04% вчера. Члены правления Федеральной резервной системы, выступавшие за последние несколько часов, более или менее подтвердили траекторию ужесточения денежно-кредитной политики. Лоретта Местер из Федерального резервного банка Кливленда объяснила, что, если инфляция все еще будет очень высокой во второй половине года, может возникнуть необходимость продолжить ее повышение на 75 базисных пунктов. Рафаэль Бостик из ФРБ Атланты заявил сегодня вечером, что центральный банк также может подумать о том, чтобы быть менее агрессивным.
Сырьевые товары выросли после медвежьего начала недели. Товарный индекс Bloomberg вырос на 0,7%. Petrolio Brent и WTI +1,5% против -3% вчера. Фьючерсы на газ в США выросли на 1%. Европейский газ +5%. Вчера вечером украинский газовый оператор заявил, что с сегодняшнего дня прекратит подачу российского газа в связи с разрушением некоторых объектов насосной инфраструктуры. В «Газпроме» уточнили, что по техническим причинам транспортировка газа по высотному газопроводу невозможна.
Европа замедляется после открытия Уолл-Стрит
«Эпицентр этой негативной фазы был и остается в США», — комментирует Джузеппе Серсале из Anthilia. Решение обосновано результатами вчерашнего заседания. Европейские рынки, благодаря также динамике индекса Zew и итальянского промышленного производства, подняли головы в ожидании данных по инфляции в США, ожидаемых на сегодня. Но реакция Уолл-стрит была слабой. Между тем, президент ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс во время мероприятия в Германии заморозил надежды: «Для сдерживания инфляции, — сказал он, — Федеральному резерву следует быстро поднять процентные ставки до конца года». Итак, во второй половине дня рост прайс-листов Старого континента в значительной степени поутих.
BTP ниже 3%, но доходность по ипотечным кредитам растет
На этом фоне были пересмотрены покупки государственных облигаций. 3-летний BTP опускается, хотя и незначительно, ниже 2,99%, до 15%, с ростом на 0,99 базисных пунктов накануне. Даже немецкий Бунд с 9% (-1 базисных пунктов) падает ниже XNUMX% барьера.
Тем не менее, первые эффекты увеличения урожайности видны. Ставки по кредитам населению впервые за три года превысили 2% (с 1,85%, зафиксированных в феврале).
Нагель (Бундесбанк): спред нас не касается. В данный момент
По словам Йоахима Нагеля, президента Бундесбанка, ЕЦБ должен сосредоточиться на борьбе с инфляцией в этом районе, не беспокоясь о последствиях увеличения спреда. В будущем, сказал банкир, нам придется иметь дело с фрагментацией между различными странами. «Но пока наш мандат другой». Поэтому «ЕЦБ должен повысить процентные ставки в июле, чтобы не допустить дальнейшего укрепления инфляции».
Piazza Affari поднимается выше 23 XNUMX баллов.
Таким образом, европейские фондовые рынки восстановились, но закрылись ниже максимумов.
Площадь Piazza Affari выросла на 1,04% и набрала 23.069 1,17 базисных пунктов с минимальным отрывом от Франкфурта (+XNUMX%).
Амстердам (+0,54%), Париж (+0,51%), Лондон (+0,35%) и Мадрид (+0,09%) отстают.
Промышленность Италии восстановилась до допандемического уровня
Данные по промышленному производству за март дали толчок итальянскому рынку, на удивление стабильный, в то время как ожидалось существенное снижение. В любом случае, сообщает Паоло Мамели из Intesa Sanpaolo, «Италия остается единственной из четырех основных стран еврозоны, которая более чем восстановила допандемический уровень промышленного производства (+2,7% по сравнению с уровнями февраля 2020 года). против -1,4% в Испании, -5,4% во Франции и -9,4% в Германии). Причина, вероятно, кроется в меньшей доле производственной цепочки, базирующейся в Азии и Восточной Европе, где возникают самые большие проблемы с поставками».
Хорошие новости, как ни странно, и от немецкого индекса Zew: данные по уверенности остаются негативными, но налицо улучшение настроений.
Стокгольм, шведские спички летают (+24,5%)
Среди отдельных акций следует отметить рост акций Swedish Match: +24,5% на Стокгольмской фондовой бирже после подтверждения переговоров с Philip Morris о возможном предложении о поглощении американским сигаретным гигантом.
Renault тормозит в финале (-0,3%), уже на подъеме после подтверждения переговоров с китайской Geely о продаже корейской дочки.
Bдля суперзвезд, Unicredit перезапускает
Митинг банков на площади Аффари. В большой пыли Bper (+7,85%), в верхней части списка за всю сессию после квартальной отчетности. За ними следуют Unicredit (+5,46%), получившие вознаграждение от аналитиков после первого частичного зеленого света на выкуп ЕЦБ, и Intesa San Paolo (+1,7%). У Кредема и Попа Сондрио тоже все хорошо.
Pirelli летит за счетами
Очень сильный Pirelli (+3,91%) после положительной отчетности за первый квартал года (с поправкой на ebot +35,4%) и пересмотра прогноза по обороту, даже несмотря на то, что компания ограничила свои ожидания по объемам. Турция и Румыния компенсировали блокаду заводов в Украине.
Stellantis Хорошо, но Tavares запускает сигнализацию батареи
Stellantis также участвует (+1,17%), награжденный Беренбергом покупкой. Карлос Таварес вчера вынес предупреждение. По его словам, в 2025-2026 годах этот сектор может столкнуться с нехваткой аккумуляторов. «И если не будет недостатка в поставках аккумуляторов, то будет значительная зависимость западного мира от Азии».
В ралли Campari сегодня Саче приходит на помощь Тиму.
Campari также выросла (+2,7%) после покупки бренда Picon во Франции (+2,69%).
Живой Тим (+2,60%). Сегодня Sace даст предварительное согласие на трехмиллиардную гарантию по кредитам компании.
Всплеск Сайпема, подъем в гору
Леонардо (-3%) и Диасорин (-2,65%) находятся в минусе. А вот черная рубашка принадлежит Saipem (-6,6%). Давление на цены оказало заявление топ-менеджмента нефтесервиса о стремлении ускорить сроки запланированного увеличения капитала на 2 миллиарда, запустив его летом, несмотря на напряженность на рынках.
