Европейские фондовые рынки осторожны в начале сессии. До середины дня Милан и Мадрид были лучшими в Европе, но затем тенденция резко изменилась. ЕЦБ решил оставить процентные ставки без изменений. Но прежде всего Трише подчеркнул, что в Европе «усиливаются неопределенности в отношении роста». Таким образом, ЕЦБ пересмотрел в сторону понижения свои прогнозы роста еврозоны в 2011 году (увеличение ВВП на 1,4–1,8% на конец года).
Спрэд между десятилетними BTP и немецкими облигациями сократился до 329 пунктов, по-прежнему ниже вчерашних 335 пунктов, но затем снова начал расти, вернувшись выше 340 пунктов. Вместо этого разница в доходности между десятилетними испанскими боно и государственными облигациями Германии составляет 307%.
В основном списке по-прежнему наблюдается положительная динамика акций промышленных компаний. Fiat подорожал на 0,9%, восстановив 4 евро, Prysmian +1,4%, Diasorin +1%. Eni подорожала на 1,84%. Банки также умеренно подорожали: Ubi и Monte Paschi подорожали на 1,2%, Intesa на 2,58%.
Он повышается на 2,5% Unicredit 2,5%. Сегодня утром временное правительство Ливии объявило, что не планирует сокращать свою долю в Unicredit, и центральный банк будет уважать лицензии, выданные иностранным банкам при Каддафи. Об этом заявил высокопоставленный ливийский чиновник. На вопрос журналистов о примерно 7,5% акций Unicredit финансовый чиновник временного правительства Ливии ответил: «Все доли такие, какие они есть на данный момент. Это временное правительство: никаких больших решений мы принимать не будем». «Соглашения будут соблюдаться для всех иностранных партнеров ливийских банков, работающих в Ливии».
Настоящий спринт Bpm после давления со стороны Банка Италии на увеличение капитала (очевидно, между 900 миллионами и 1 миллиардом). Акции банка на Piazza Meda выросли на 3,5% до 1,37 евро, что стало самым большим скачком в корзине Ftse Mib. В ближайшее время ожидается одобрение Консоба на публикацию проспекта, а совет директоров соберется в следующий вторник, чтобы изучить операцию.
Интонация акций управляющих компаний была хорошей: Azimut +1,9% и Mediolanum +1,4%. В августе Banca Generali сообщил о положительном чистом притоке в размере 59 миллионов евро, что в сумме составляет 713 миллионов евро, привлеченных с начала 2011 года, благодаря страховым сбережениям (+26 миллионов) и административным сбережениям (+68 миллионов), в то время как управляемые сбережения зафиксирован отток в размере 35 млн. дол.
Fiat Industrial подорожал на 2,6% до 6,115 евро. Название выиграло от решения Morgan Stanley повысить рекомендацию до избыточного веса с равного веса. За последние полтора месяца, а точнее с 25 июля по 6 сентября, акции упали на 40%. На сегодняшний день убыток с начала года составляет 31%, против 22%-го падения индекса Stoxx европейского автосектора.
Новое подтверждение замедления итальянской экономики. По оценкам ОЭСР, в третьем квартале ВВП Италии составит -0,1%, а в четвертом +0,1%. В G7 в тех же кварталах рост оценивается в +1,6% и +0,2%. Среди крупных европейских стран ВВП Германии составляет +2,6% в третьем квартале и -1,4% в четвертом квартале. Данные ОЭСР, опубликованные сегодня вместе с промежуточной оценкой, измеряют рост в годовом исчислении ежеквартально, и парижская организация оставляет за собой погрешность около полутора процентных пунктов. Что касается Италии, то ОЭСР также корректирует свои оценки за первую половину 2011 года: по сравнению с +1,1% в первом квартале и +1,3% во втором (предыдущие оценки), теперь показатель роста снижается до +0,6%. и +1,0% соответственно.
Ситуация в Греции «серьезная», и страна не получит новую помощь, если не будет соблюдать бюджетные условия, установленные странами-кредиторами. Об этом заявил министр финансов Германии Вольфанг Шойбле во время выступления в парламенте. «Ситуация в Греции серьезная, — говорит он, — миссия тройки приостановлена. До тех пор, пока не будет подтверждено, что Греция выполнила условия, транш помощи не может быть выплачен». Таким образом, решающей станет миссия Пола Томсена, Маттиаса Морса и Клауса Мазуха, представителей тройки – Международного валютного фонда, Союза, Европейской комиссии и Европейский центральный банк - проведет в Афинах переговоры с правительством Греции о структурных реформах, необходимых для восстановления экономики страны, которые были прерваны в прошлую среду, потому что, как заявил еврокомиссар по экономическим вопросам Олли Рен, "греческое правительство не уважать программу решили по общему согласию с самой тройкой».
Уже сегодня проходят первые встречи технических специалистов тройки с чиновниками Минфина по закрытию бюджета на 2011 год, который содержит значительные отклонения от целей. Тройка рассчитывает дефицит бюджета на 2011 год примерно в 8-8,1% от валового внутреннего продукта (ВВП), в небольшой степени из-за рецессии, а гораздо больше из-за неспособности бороться с уклонением от уплаты налогов.
