В Европе и США растет инфляция, в Китае замедляется производство и тащит за собой нефть (в резком падении), а война на Украине продолжается и тайна, в какой валюте расплачиваться за российский газ, продолжается. В этом туманном контексте европейские списки сдвинулись сегодня, компактно сойдясь на снижающемся закрытии, прежде всего после того, как Путин сказал, что завтра или вы платите в рублях или Кремль перекрывает краны. Уолл-Стрит также колеблется в начале, двигаясь негативно, но без особой уверенности.
Пьяцца Аффари сохраняет 25 тысяч баллов, несмотря на потерю 1,1%. Картина выглядит так Франкфурт -1,29%, Париж -1,21%, Амстердам -1,32%, Мадрид -1,22%, Лондон -0,85%.
На валютном рынке евро теряет позиции по отношению к доллару и торгуется в районе 1,1.
Пьяцца Аффари, Терна и тоник Генерали, Тим Даун
В условиях нервных и неустойчивых рынков Piazza Affari находит некоторую уверенность в Общее, которая по-прежнему закрывается сегодня с ростом на 3,23% (20,77 евро за акцию, самый высокий показатель с 2008 года), в то время как приближается выяснение отношений между сторонами, участвующими в борьбе за контроль над компанией.
«Мы считаем, что акции могут получить краткосрочную техническую поддержку от дальнейших потенциальных покупок на рынке до даты регистрации 14 апреля», — говорят аналитики Banca Imi, резюмируя привлекательность акций Generali ввиду собрания 29 апреля и буксира. войны за обновление совета директоров между списком, составленным правлением, поддержанным Mediobanca, и списком Франческо Гаэтано Кальтаджироне при поддержке Леонардо Дель Веккьо. Спекулятивная привлекательность также подпитывается слухами о том, что Del Vecchio может подняться до порога в 10% с нынешних 8,2%, а Fondazione Crt, который был частью соглашения акционеров с двумя предпринимателями, мог округлить порог. Текущий пакет 1,7%.
С другой стороны, другое название главного героя последней сессии рушится, а именно Телеком -7,05% после того, как Financial Times подлила масла в огонь предложения о поглощении Kkr. По данным престижной финансовой газеты, возможность того, что фонд представит предложение, вызывает сомнения: «обсуждения продолжаются», пишет британская газета, — но инсайдеры говорят, что они остановились, потому что группа прямых инвестиций хочет провести две комплексные проверки перед подача обязывающего предложения». Со своей стороны, Тим продолжает возражать против проведения комплексной проверки, опасаясь, что это приведет к снижению предложения или резкому изменению курса KKR с негативными последствиями для акций.
Возвращаясь к верхней части прайс-листа архивов, отличное место Цернэ, +3,34%, лучшая голубая фишка дня.
Капля масла не навредит Saipem, +2,78%. Выделяется среди банков Mediobanca +0,92%, но они в минусе Бпер -3,17%, Banco Bpm -3,13%, Unicredit -2,81%. Ниже NEXI -4,28%. Письмо все еще вверху Iveco -5,56%.
Заброшенный Atlantia, -0,16%, даже если при регистрации Счетной палатой Межведомственного постановления об утверждении Дополнения и финансово-экономического плана будут соблюдены все отлагательные условия, предусмотренные договором о передаче 88% акций Аспи консорциуму во главе с Cdp Equity, в которой участвуют Blackstone и Macquarie. Закрытие ожидается в течение 30 рабочих дней.
Путин подписывает указ: с завтрашнего дня газ за рубли
«Существующие контракты на поставку газа будут расторгнуты, если покупатели из враждебных стран не выполнят новые условия оплаты». Слово Владимиру Путину, который устанавливает крайний срок выполнения на завтра, 123,50 апреля, и, похоже, не шутит, когда просит вовлеченные западные страны открыть рублевые счета в российских банках. Поэтому сегодня президент подписал указ, которым было введено объявленное в последние дни новшество. Однако вчера распространились новости о том, что время корректировки было бы удобным, но сегодня тон, похоже, изменился. Не терпится увидеть, как будет развиваться ситуация. Между тем, сегодня утром цена на газ, после начала снижения, снова начала расти на TTF в Амстердаме, европейском эталонном рынке, переходя из рук в руки на уровне 3,81 евро за МВтч, увеличившись на XNUMX%.
Нефть падает из-за запасов Китая и США
Фьючерсы на нефть снижаются из-за опасений по поводу производительности производства в Китае в марте и в свете новых ограничений в Шанхае, призванных остановить распространение эпидемии Covid. В месяце, закончившемся сегодня, производственный индекс PMI упал до 49,5 пунктов против 50,2 в феврале, преодолев роковой рубеж в 50, разделяющий сокращение и расширение.
Суллы 'золото слухи, согласно которым Соединенные Штаты готовы использовать свои запасы сырой нефти (до одного миллиона баррелей в сутки) в попытке охладить свои цены, в то время как ОПЕК подтвердила свою стратегию поступательного увеличения добычи. Увеличение общего месячного производства, установленное картелем, составляет 432 XNUMX баррелей в сутки за май месяц.
Brent в настоящее время снижается на 4,5% до 108,37 доллара за баррель; Wti -3,96%, 103,54 доллара за баррель.
Fly Inflation из Рима в Нью-Йорк
В целом рынки хорошо выдерживают количество негативных новостей дня.
Среди опубликованных сегодня макроданных, хуже ожиданий, есть данные по инфляции в США и Европе, особенно в Италии и Франции.
В феврале показатель PCE (индекс цен расходов на личное потребление), предпочитаемый Федеральной резервной системой, вырос на 0,6% по сравнению с январем и на 6,4% по сравнению с прошлым годом после +6% в январе; это самый высокий показатель с 1982 года. «Базовая» составляющая инфляции, исключая волатильные элементы, выросла на 0,4% в месяц по сравнению с предыдущим месяцем и на 5,4% в год, что является самым высоким показателем с 1983 года; ожидания по «базовому» показателю были +5,5%.
В еврозоне консенсус предполагает, что данные по инфляции за март, ожидаемые завтра, составят рекордные 7%, что намного выше целевого показателя ЕЦБ в 2%.
Между тем, Истат сообщает, что инфляция в Италии в марте он ускорился девятый месяц подряд, зафиксировав уровень, невиданный с июля 1991 года, при этом энергия все еще поддерживает пламя. Согласно опубликованным сегодня предварительным данным, рост составил 1,2% в месяц и 6,7% в годовом исчислении против ожиданий 0,9% и 6,4% соответственно.
Во Франции цены тоже растут быстрее, чем ожидалось.
Согласно данным Insee, потребительские цены в марте выросли на 1,6%, при этом 12-месячный показатель составил 5,1% с 4,2% в феврале.
Это самый высокий показатель с тех пор, как Insee начал использовать методологию ЕС для расчета инфляции в начале 1997 года, и он превышает среднюю оценку опроса 18 экономистов, проведенного агентством Рейтер, который предсказывал уровень 4,8%.
По словам вице-президента Европейского центрального банка Луиса де Гиндоса, хватка инфляции должна ослабнуть во второй половине года. «Я думаю, что инфляция продолжит расти в течение следующих нескольких месяцев, и мы ожидаем, что она начнет снижаться во второй половине года. Я надеюсь, что пик будет достигнут в ближайшие три-четыре месяца».
Спред растет, доходность снижается
Итальянские вторичные бумаги закрылись в минусе, где спрэд между 10-летними BTP и Bunds той же дюрации вырос до 149 базисных пунктов (+0,69%) при более высоком снижении доходности по немецким облигациям. Итальянская 2,04-летняя процентная ставка закрывается на уровне +0,55%, немецкая XNUMX-летняя процентная ставка составляет +XNUMX%.
