После выступления Марио Драги в Синтре 27 июня курс евро укрепился более чем на 3%, достигнув самого высокого уровня за последние 12 месяцев. За последние два месяца европейские акции показали, что на них повлияла ревальвация евро, при этом динамика была ниже, чем на других рынках. На данный момент рынок задается вопросом, сделает ли Драги что-нибудь, чтобы остановить движение или продолжит готовить почву для сужения. Первое хорошо, операторы прогнозируют на основе твердых показаний.
Французский центральный банкир Виллеруа де Гальо (его вероятный преемник) заявил, что адаптивная денежно-кредитная политика по-прежнему необходима, несмотря на рост инфляции. Блумберг, обычно хорошо информированный о действиях ЕЦБ, ожидает, что ЕЦБ не будет делать никаких конкретных заявлений по поводу окончания сезона экономических стимулов: о любых изменениях в экономической политике можно будет объявить в начале сентября после того, как сотрудники Франкфурта представят исполнительной власти Дайте свои пост-Qe оценки.
ТЕХНОЛОГИИ ПОБИВАЮТ ПУЗЫРЬЧИЙ РЕКОРД DOT.COM
Между тем, несмотря ни на испытания Дональда Трампа, ни на потрясения на валютных рынках, Уолл-стрит побила последний рекорд сезона пузырей доткомов. Индекс сектора информационных технологий S&P, в который входят крупнейшие компании отрасли (Facebook, Microsoft и Oracle среди прочих), закрылся на отметке 992,29, превысив предыдущий рекорд 989,49, который держался с 4 марта 2000 года.
Еще один сигнал Toro поступил сегодня утром с заседания Центрального банка Японии: цель достижения целевого уровня инфляции в 2% перенесена на 2020 год. Тем временем вливание ликвидности на рынок продолжится «примерно» 80 млрд. иен в месяц, в то время как ставки остаются отрицательными на уровне -0,1%.
После заседания иена упала до 112,10 против доллара (-0,2%). Токийская фондовая биржа выросла (+0,6%), Гонконг +0,2%, Шанхай +0,3%, Мумбаи остался без изменений. Сидней +0,6%, корейский Коспи +0,4%.
Индекс Msci World установил новый абсолютный рекорд благодаря напору Уолл-стрит, подкрепленному позитивным началом квартальной кампании. Индекс MSCI Emerging Markets зафиксировал восьмой рост подряд, достигнув максимального значения с мая 2015 года. Индекс Dow Jones вырос на 0,31%, S&P 500 +0,54%. Лучше всех Nasdaq (+0,64%). Лучше, чем ожидалось, данные по дому. В июне было начато строительство 1,21 млн новых домов, +8,3% по сравнению с показателем мая: консенсус ожидал роста на 6,2%. Новые широко распространенные разрешения на строительство также лучше, чем ожидалось.
НЕФТЬ ВЕРНУЛАСЬ В 50 ДОЛЛАРОВ. FLY VERTEX (+26,4%)
Основным драйвером роста продолжают оставаться технологии (+22,8% с начала года). Однако вчера «Оскар» достался фармацевтическому титулу: Vertex набрала прирост 26,4% благодаря положительному результату испытаний по лечению муковисцидоза.
Morgan Stanley (+3,3%) побеждает в дистанционном соревновании с Goldman Sachs. Банк принял решение о переносе своей европейской штаб-квартиры из Лондона во Франкфурт. Финансовый индекс (-0,4%) остается слабым: прибыль сектора хоть и положительная, но не вышла за рамки прогнозов. Черная майка достается IBM (-4,2%): падение оборота продолжается, неумолимо, вниз в течение 21 квартала.
Нефть дорожает: Brent по 49,64 доллара, Wti по 47.07 за баррель. Стратегические запасы США продолжают падать: -4,7 млн баррелей против оценки -3,5 млн. Более сильное, чем ожидалось, снижение запасов бензина и дистиллятов. Импорт нефти из Саудовской Аравии упал на прошлой неделе до 7-летнего минимума. На Piazza Affari Eni -0,4%, Saipem -1,3%, Tenaris +0,9%.
ЕВРОПА, ПОЗИТИВНОЕ ОТКРЫТИЕ ЖДЕТ ЕЦБ
Позитивная сессия вчера для основных европейских рынков в преддверии заседания ЕЦБ. Евро стоит перед днем, начиная с 1.15195 против доллара. Фьючерсы на европейских биржах прогнозируют стартовый рост на 0,3%. В Милане индекс Ftse Mib завершил торги с +0,57% до 21.479 0,83 пунктов. Париж прибавил 0,60%, Мадрид +0,17%, Франкфурт показал небольшой рост на 0,55%, а Лондон завершил сессию с повышением на 1,52%. Reckitt Benckiser поднялся в списке City (+4,2%) после продажи подразделения продуктов питания американской McCormick & Co за XNUMX миллиарда долларов.
Итальянский рынок облигаций закрылся небольшим ростом, что подтверждает положительную динамику, наметившуюся с прошлой пятницы в преддверии заседания ЕЦБ. Курс десятилетнего BTP колеблется в районе 2,19% с примерно 2,20% в конце вчерашней сессии, близко к двухнедельным минимумам. Спред BTP-Bund на десятилетнем отрезке незначительно вырос до 165 базисных пунктов со 163 пунктов на вчерашнем закрытии.
СТМ СУПЕРЗВЕЗДА, ФЕРРАРИ СПРИНТ
Технологии также вышли на первый план в Европе. Stm вырос на 2,6%. Голландская компания ASML, один из крупнейших мировых производителей машин для производства микросхем, зафиксировала в Амстердаме скачок на 6%. Компания представила квартальные данные, которые превзошли оценки аналитиков. Продажи выросли на 20%.
Рост доллара отразился на росте компаний, наиболее подверженных влиянию американской валюты: Ferrari лидирует в гонке (+3,38%), впереди Luxottica (+1,76%) и Exor (+1,49%). Fiat Chrysler (+1,36%), Cnh Industrial (+0,77%) и Salvatore Ferragamo (+0,38%) также были позитивными.
GENERALI ПОКИДАЕТ КОЛУМБИЮ
Generali (-0,33%) объявила вчера вечером о продаже 905 Generali Colombia немецкой страховой компании Talanx примерно за 30 миллионов евро. Компания также поручила Ротшильду продать активы в Эквадоре и Панаме, в то время как в Европе она выставила на продажу активы в Нидерландах и рассматривает возможность выхода из Португалии и Бельгии.
После вялого утра банки набрались сил во второй половине сессии благодаря результатам, превзошедшим ожидания Morgan Stanley: корзина выросла на 0,15%. Unicredit вырос прежде всего на +0,9%, в то время как Intesa Sanpaolo (-0,49%) и Ubi Banca (-0,51%) остались отрицательными. Банк Bpm без изменений. Mediobanca Securities по поводу возможной продажи проблемных кредитов еще на 2 млрд евро пишет: «Мы думаем, что продажа была согласована с ЕЦБ, и по нашим расчетам, необеспеченные просроченные кредиты продаются примерно по 5% от балансовой. стоимость брутто».
FINCANTIERI НА ПУТИ К СОГЛАШЕНИЮ ПО СЕН-НАЗИРУ
Fincantieri также не изменился накануне возможно решающего соглашения о верфях Saint Nazaire. Le Figaro пишет, что выработана «договоренность 50 на 50 между итальянцами и французами». Макрон и премьер-министр Паоло Джентилони созвонятся «в ближайшие несколько часов», чтобы «убедиться, есть ли соглашение о будущем верфей Сен-Назер», заключает издание.
КОНСОБ ИНСПЕКЦИЯ ТЕЛЕКОМ, АТЛАНТИЯ РЯДОМ С АБЕРТИСОМ
Telecom Italia растет (+1,03%), несмотря на проверки Consob в офисах в Риме и Милане с целью проверки возможного влияния Vivendi, основного акционера группы, на управление. Французская медиагруппа уведомила ЕС о возможности «фактического» контроля над итальянской компанией еще до собрания акционеров. 30 мая ЕС дал добро на контроль при условии продажи Persidera, вещательной компании, владеющей 5 национальными цифровыми мультиплексами, на 70% контролируемой Тимом и на 30% издательской группой Геди.
Atlantia (+1,2%) сделала шаг к контролю над Aberties. Испанская Aena объявила, что совет директоров Enaire, первого акционера Abertis, отклонил ее предложение. Abertis, по которому Atlantia находится в процессе тендерного предложения, вернется к переговорам сегодня утром.
Слабый Astm (-1,19%) и Sias не изменились, несмотря на публикацию плана на 2021 год, который, по мнению Equita Sim, подчеркнул, что цели по Ebitda и дивидендам выше, чем ожидалось.
Коммунальные услуги были положительными: Terna +1,95%, Snam +1,6%, Italgas +0,79%. Enel +0,12%: в первом полугодии 2017 года электроэнергетическая группа продала 138,6 тВтч (тераватт-часов) электроэнергии с увеличением объемов на 5,6% по сравнению со 131 тВтч за тот же период 2016 года.
А2А пошел против тренда (-0,14%) после того, как Banca IMI снизил рекомендацию с «добавить» до «держать» с целевой ценой 1,55 евро. Власти Черногории поставили под сомнение реализацию пут-опциона, который ломбардская коммунальная компания реализовала в начале июля, чтобы передать 41,75% акций, которыми она владеет в капитале Epcg, правительству Подгорицы.
ДОЖДЬ ПЕРВИЧНИКОВ НА ЦЕЛЬ ПРОДОЛЖАЕТСЯ
Наконец, на рынке Aim Italia продолжается шквал IPO, который регистрирует один дебют в день. После резкого роста акций Culti Milano в понедельник и Pharmanutra во вторник, вчера настала очередь Glenalta +4,1%, Spac, которая привлекла 98 миллионов долларов в ходе IPO. Сегодня настала очередь Сита, который дебютирует на Aim после слияния с спаком Industrial Stars of Italy 2. Наконец, спак Sprint Italy, продвигаемый Fineurop, Херардо Бьяджотти, Маттео Карлотти и Франческо Пинтуччи, закроет неделю завтра. .
