Это черный понедельник, который закрывается сегодня на европейских рынках, а также Уолл-стрит торгуется резко ниже, так как надежды на то, что инфляция достигла пика и что у центральных банков есть возможность передохнуть, исчезли.
Таким образом, продажи влияют на долю и даже больше на облигацию.
На прошлой неделе сообщения ЕЦБ и динамика потребительских цен в США помогли заморозить ожидания, а в среду ФРС может принять решение о повышении ставок на 50 базисных пунктов или даже на 75 пунктов.
Континентальная сессия показывает потери в размере 2,79% годовых. Пьяцца Аффари, который падает до 21.918 22 базисных пунктов, что ниже психологического порога в 8 XNUMX пунктов, чего не было с XNUMX марта. Бюджет похож на Амстердам -3%, Париж -2,67%, Франкфурт -2,43%, Мадрид -2,5%, Лондон -1,59%.
Утром в США в Нью-Йорке индекс Доу-Джонса упал почти на 2%. Nasdaq он отступает более чем на 3,5%, а S%P 500 снижается на 2,8% и может завершить сессию на медвежьей территории, то есть более чем на 20% ниже своего рекорда. Nasdaq Composite уже находится в такой ситуации и снизился на 27,5% с начала года и на 30% по сравнению с ноябрьским рекордом.
Бегство от государственных облигаций
Ожидание ужесточения со стороны центральных банков заставляет инвесторов бежать от государственных облигаций.
Итальянский вторичный закрывается темно-красным, с вот распространение который поднимается до 237 базисных пунктов (+5,19%), даже превысив 240 пунктов. 3,99-летняя ставка BTP закрылась на уровне 4% после достижения 2014% на сессии, уровня, невиданного с января XNUMX года.
Даже Бунд, отрицательный еще несколько месяцев назад, показывает рост доходности. 1,62-летняя облигация поднимается до 1%, и даже двухлетняя облигация снова превышает XNUMX%, чего не случалось более десяти лет.
«Мало что можно сказать. Единственный способ переломить рыночную тенденцию — это сказать ЕЦБ что-то более конкретное о возможном щите против спреда. Ситуация с курсом очень сложная», — отмечает трейдер, которого цитирует Reuters.
Турбулентность еще сильнее в США, где мы наблюдаем волну продажа государственных облигаций и, в течение некоторого времени, также к опасной инверсии кривой доходности между 2-летней облигацией и XNUMX-летней облигацией.
В настоящее время 2-летняя облигация имеет ставку 3,22%, а 10-летняя облигация — 3,3%.
Инверсию этой части кривой многие считают решающим сигналом того, что рецессия может наступить в следующем году или в 2024 году.
Это связано с тем, что аналитики Barclays ожидают изменения ФРС на 75 базисных пунктов в среду, а не на 50 базисных пунктов, как ожидалось.
Покупки вознаграждают доллар
Неприятие риска благоприятствует доллару: евро упал до 1,042, что означает снижение примерно на 0,9%. Стерлинг чувствовал себя еще хуже, встревоженный более низким, чем ожидалось, экономическим ростом в апреле. Ожидания интервенции Банка Англии по ставкам на заседании в четверг недостаточно для поддержки британской валюты. Банк Японии соберется в пятницу, единственный крупный центральный банк, который сохранит ультрамягкую позицию.
Выбор, который повлиял на иену в этот период, которая сейчас частично восстанавливается.
Они идут криптовалюты вниз. Биткойн теряет почти 18% и колеблется около 23 2020 долларов, самого низкого уровня с декабря XNUMX года. Celsius, одна из крупнейших в мире компаний по кредитованию криптовалюты, решила приостановить снятие средств из-за экстремальных рыночных условий. Мы принимаем эту меру сегодня, — поясняется в заявлении группы из Нью-Джерси, — чтобы поставить Celsius в более выгодное положение и иметь возможность выполнять свои обязательства в отношении снятия средств с течением времени».
Среди сырья подешевела нефть марки Brent (-1,57%, 120,09 доллара за баррель), что свидетельствует о новых ограничениях по борьбе с коронавирусом, принятых Пекином.
Saipem рухнул на Пьяцца Аффари
Среди голубых фишек Piazza Affari почти все отрицательные, это Saipem носить черную рубашку, -14,83%, не только из-за падения цен на сырую нефть, но и потому, что с сегодняшнего дня действует обратное разделение обыкновенных и сберегательных акций в соотношении 1 к 10 ввиду увеличения капитала.
Финансовые акции также страдают, начиная с NEXI -7,89%, что достигает новых исторических минимумов.
Среди банков самый худший Banco Bpm, -4,91%. Письмо продолжает поражать управление активами, Финекобанк -5,05%, Banca Mediolanum -4,66%. В автомобильном секторе самые большие скидки платят Iveco -7,18% и Pirelli -5,85%. Глобальная волна продаж технологий включает Стм, -5,53%. Среди коммунальных услуг выделяется в минус Гера -4,52%. В секторе здравоохранения Amplifon теряет 7,19%.
Есть только две большие кепки, противоречащие тренду: Campari +1,86% и Записи + 1,46%.
