АЗИЯ СЛЕДУЕТ ЗА УОЛЛ-СТРИТ: ТОКИО +1,2%
РЕКОРДНЫЙ ИЗБЫТОК ДЛЯ ПЕКИНА: 31,5 МЛРД.
Азиатские фондовые рынки отреагировали на рост фондового рынка США, прервав длинную серию падений. Индекс Nikkei 225 ближе к закрытию прибавил 1,2%, как и корейский Kospi, чему способствовало решение властей Сеула о запрете коротких продаж на следующие три месяца. Рост гонконгского Hang Seng (+3,69%) был более сильным. Индекс MSCI Asia Composite, потерявший 15% за последние девять сессий, вырос на 2,1%. На щитах в Шанхае акции Zijing metals, ведущего китайского производителя золота, выросли на 7,5% после объявления более высоких, чем ожидалось, результатов. Тем временем локомотив Пекина растет, несмотря на кредитный кризис. В июле торговый баланс Китая зафиксировал лучший результат за всю историю: +31,5 млрд. Экспорт растет (+20,4%), импорт также продолжает расти (+22,4%). Тем не менее, юань находится на 17-летнем максимуме.
ПОСЛЕ ФРС СКАЧУЩИЙ БЫК
«ИСКЛЮЧИТЕЛЬНО НИЗКИЕ» СТАВКИ НА УОЛЛ-СТРИТ ДО 2013 ГОДА
Ставки останутся «исключительно низкими» до середины 2013 г. Коммюнике Федеральной резервной системы, которого мы никогда не ожидали, не дало нам никаких указаний на новые экспансионистские маневры со стороны американского центрального банка, как многие надеялись. Но после фазы крена, в результате которой прайс-листы США снова упали, Бык почти внезапно появился на Уолл-Стрит. Действительно, за последние полчаса американские фондовые биржи восстановили большую часть позиций, утраченных в «черный понедельник». В заключение, индекс Dow Jones Industrial вырос на 3,93% до 11.239 430 пунктов, т.е. на 500 пунктов выше; Standard & Poor's 1.172,53 закрылся на отметке 4,74 пункта, что на 2009% больше, чем в марте 5,29 года. Индекс Nasdaq также вырос: +2,482% до 2,32 пункта. Между тем, несмотря на потерю тройки А, гонка за Т-облигациями продолжается: вчера доходность опустилась до нового исторического минимума с 2,2 до 80%. Это сигнал, как и падение цены на нефть ниже барьера в 0,8 долларов за баррель, о том, что рынки «чувствуют» приход рецессии, которой ФРС пока не намерена противопоставлять то, что осталось в ее распоряжении. арсенал стимулов для экономики. Разумеется, в ходе встречи члены FOMC обсудили инструменты усиления восстановления, которые будут задействованы «в случае необходимости». Но стратегия Бена Бернанке, вероятно, в пользу предоставления новой ликвидности для противодействия замедлению экономической активности (рост составил всего 7% в первом полугодии), должна иметь дело с более живой оппозицией. Вчера FOMC большинством голосов принял решение, 3 против 2,5, подтверждение четких делений. Три губернатора (Ричард Фишер из ФРБ Далласа, Нараяна Кочерлакота из Миннеаполиса и благоприятный Чарльз Плоссер из Филадельфии) таким образом хотели подчеркнуть опасения по поводу инфляции, которая к концу года установится на уровне 25 процента, что на полпункта выше прогноза ФРС. Короче говоря, рост цен пугает не только 26 миллионов американцев, ищущих работу. После заседания FOMC еще большее значение приобретает речь, которую Бернанке произнесет 2010 августа в Джексон-Хоуле перед управляющими центральных банков. В XNUMX году председатель ФРС использовал этот этап для запуска «количественного смягчения».
APPLE (+5,89%) ОБОЖАЕТ EXXON НА УОЛЛ-СТРИТ
GOLDMAN ВЫБИРАЕТ 4 БОЛЬШИХ ДЛЯ «ПОКУПКИ»
В этом контексте нетрудно предвидеть, что путь к восстановлению после неудач последних недель будет суровым и мучительным, что неизбежно, учитывая волатильность последних нескольких сессий. Но, по крайней мере, пока кажется, что «дно» достигнуто. Особенно, судя по восстановлению финансовых показателей, +16,74% у Bank of America и +13,85% у Citigroup. +8,07% для Wells Fargo, который Fbr Capital Markets назвал «превосходным». Обновления также для McDonald's (+4,69%) и Humana (+9,29%) от Goldman Sachs (+4,31%), которые удалили Ups (+2,72%) из «списка покупок с осуждением» и добавили Pfizer (+5,64%). а также Боинг и Кока-Кола. Глубокий красный вместо Aol (-25,75%) в день отчетности. Однако это был день исторического обгона: Apple (+5,89% до 374,01) обогнала Exxon (71,64 доллара -4,25%) и стала компанией с самой большой капитализацией со вчерашнего дня на Уолл-Стрит: две компании теперь «весят» около 348 миллиардов долларов. Однако волатильности суждено оставаться высокой, что неизбежно после шторма, который с 24 июля прошлого года снизил капитализацию мирового фондового рынка на 14,8 процента: на 88 триллионов долларов меньше. Эндрю Котэ, стратег ING, говорит New York Times: «Это будет рынок взлетов и падений, подобно горному ручью, который после водопада ищет нужный уровень. А пока ожидайте ухабистой дороги». Золото, тем временем, продолжает свое шествие: 1.740 долларов за унцию после достижения максимума в 1.770 долларов в течение дня.
МИЛАН, ПАРАШЮТНЫЙ ЗАВОД BCE. БАНКИ НАЧАЮТ СНОВА
ТРИХЕ: НЕМЕДЛЕННО ПРОВОДИТЕ РЕФОРМЫ, ЧТОБЫ ДОВЕРИТЬ РЫНКАМ
«Сложив вместе все эпизоды, включая Lehman Brothers, нет никаких сомнений в том, что мы переживаем худший кризис со времен окончания Второй мировой войны. И я думаю, что все было бы намного хуже, если бы власти не приняли тех важных решений, которые они приняли». Так, Жан-Клод Трише во время интервью, в котором он призвал Италию и Испанию с опозданием двигаться по пути реформ, если обе страны хотят восстановить доверие рынков. Однако благодаря парашюту ЕЦБ Миланская фондовая биржа смогла закрыть сессию, характеризующуюся частыми и внезапными изменениями направления, на положительной территории. Таким образом, все европейские рынки продолжают нервничать, но получили положительный импульс от спринтерских результатов Уолл-Стрит. Положительное примечание касается Btp. Фактически, напряженность в итальянских облигациях еще больше ослабла, и спрэд BTP-Bund стабилизировался ниже 280 базисных пунктов. По словам операторов, очевидна рука ЕЦБ, который вчера якобы купил на вторичном рынке около 7,5 млрд евро итальянских BTP и 2,5 млрд испанских боно. В очень нервозной обстановке на Piazza Affari Ftse Mib набрал 0,52% до 15.721 0,50 пункта, а Ftse All Share вырос на 16.394% до XNUMX XNUMX. Банковский сектор держался хорошо: Popolare di Milano прибавил 7,82% до 1,448 евро, Banco Popolare прибавил 2,75% до 1,197 евро, Ubi Banca прибавил 0,80% до 2,77 евро, Monte dei Paschi прибавил 1,57% до 0,465 евро, Intesa SanPaolo прибавил 1,16% до 1,312 евро. Практически исподтишка, воспользовавшись падением цен, Винсент Боллоре приобрел 1,5 млн акций Mediobanca, что составляет примерно 0,17% уставного капитала, на общую сумму 8,74 млн евро. Сделка состоялась 3 августа по цене за единицу 5,8271 евро, как указано в сообщениях для рынка. Вчера Mediobanca закрылся с повышением на 1,16% до 5,66 евро. До вчерашнего объявления доля Bollorè, входящей в синдикатный договор Piazzetta Cuccia, составляла 5,18%. Telecom Italia (-1,89% до 0,832 евро) опустилась на дно основной корзины, набрав почти 6 процентных пунктов за последние две сессии. У двух публичных энергетических гигантов дела обстояли плохо: Eni потеряла 1,15% до 12,91 евро, а Enel упала на 0,67% до 3,608 евро. Brilliant Lottomatica (+4,36% до 11,74 евро) после того, как американская дочерняя компания Gtech подписала продление контракта на 18 месяцев (с возможностью продления еще на 12 месяцев) на управление лотереями в Тринидаде и Тобаго. «Новость оказывает положительное качественное влияние, так как это уже сотый успех в обновлении портфеля контрактов, — пишет Equita. По нашему мнению, группа может извлечь выгоду из очень солидного бизнеса, поддерживаемого в Италии перезапуском лото и развертыванием видео-лотерей (опередив своих конкурентов)». Кроме того, пояснила миланская фирма, группа «сокращает свой долг быстрее, чем планировалось, и только что завершила рефинансирование долга». Finmeccanica подорожала на 1,06% до 5,03 евро после того, как объявила о получении двух заказов на общую сумму около 120 миллионов евро в США через DRS Defense Solutions и в России через Selex Elsag. Tod's (+3,08% до 76,90 евро) воспользовался повышением рейтинга Citigroup, в результате чего рекомендация по семейной группе Della Valle была изменена на «покупать».
