Азия продолжает путь к восстановлению. Подтверждение пришло сегодня утром из экономических данных Японии и, прежде всего, Китая. ВВП Пекина вырос на 4,9% в третьем квартале, ускорившись по сравнению с предыдущими 3,2%. Биржа ожидала большего, судя по прохладной реакции. Но продвижение Азии, несомненно, является самой позитивной нотой глобального рынка, находящегося под давлением в Европе из-за инфекции и атмосферы развода в связи с Brexit. Наконец, фьючерсы сигнализируют о возможном компромиссе по стимулированию экономики США.
США, ЗАКРЫТОЕ СОГЛАШЕНИЕ О СТИМУЛАХ
В конце часовой встречи с министром финансов Стивеном Мнучиным Нэнси Пелоси выразила оптимизм в отношении возможности достижения компромисса. Таким образом, фьючерсы на фондовых рынках США открывают неделю в плюсе.
ТОКИО +1,2%: ПОТРЕБЛЕНИЕ В КИТАЯХ ВЫРОСЛО
Токийский Nikkei вырос на 1,2% после публикации торгового баланса. В сентябре падение экспорта составило всего 4,9%, что является наименьшим падением за последние семь месяцев: в августе падение составило 15%.
Шанхайский и Шэньчжэньский списки более осторожны (-0,5%). Гонконгский Hang Seng прибавил 0,7%. Seoul Kospi также вырос: +0,5%.
НАСЛЕДНИК SAMSUNG РИСКЕТ ТЮРЬМУ
Поддерживается тренд чипсов. Перспектива того, что Ли Джэ Ён, наследник состояния Samsung, может снова оказаться в тюрьме за манипуляции со счетами, не имеет значения: приговор ожидается на этой неделе.
Показатели китайской экономики подтверждают V-образное восстановление Дракона, практически оправившегося от риска Covid 19. Сегодня вечером из Пекина поступило несколько подтверждений происходящего ускорения. В сентябре промышленное производство в Китае выросло на 6,9% с +5,5% в августе против ожидаемых +5,8%. Данные о потреблении за тот же месяц говорят о том, что Китай все больше и больше напоминает развитую экономику, движимую потреблением: розничные продажи выросли на 3,3% в годовом исчислении, что намного больше прогнозов. Продажи автомобилей выросли на 12,8% в прошлом месяце.
XI СДЕРЖИВАНИЕ ЭКСПОРТА ТЕХНОЛОГИЙ
Си Цзинпин, посетивший Шэньчжэнь, чтобы отпраздновать 40-летие реформ Дэн Сяо Пина, объявил о принятии закона о защите экспорта технологий в ответ на законодательство США.
Индийская фондовая биржа также растет: +1%. Комиссия ученых и экспертов, назначенная правительством, заявила, что в Индии заражение достигло своего пика, около 7,5 миллионов зараженных, и что эпидемия должна вернуться под контроль примерно в феврале из-за постепенного снижения новых положительных результатов. Среднее значение прошлой недели на треть ниже, чем в прошлом месяце.
Нефть WTI немного подешевела до 40,7 доллара за баррель. На сегодня запланировано заседание межведомственного комитета членов ОПЕК+.
Слабый доллар сегодня утром. Евро торгуется на уровне 1,172 против американской валюты. В центре внимания находится фунт в преддверии новостей о Brexit.
ЕС ПРИНИМАЕТ ВТОРУЮ ВОЛНУ, ЕС И ФРС ГОВОРЯТ СЕГОДНЯ
«Не могу поверить: вторая волна пришла гораздо раньше, чем ожидалось. Сейчас рецессия очень вероятна». Прогноз аналитика Allianz Катарины Утермель хорошо иллюстрирует опасения рынков. Сегодня президент ФРС Джером Пауэлл и глава ЕЦБ Кристин Лагард должны найти способ успокоить рынки, которые требуют новых мер по расширению. Но США сосредоточены на следующих выборах. В четверг президент Трамп и Джо Байден столкнутся в Нэшвилле в последнем прямом противостоянии перед голосованием. Сенат США должен будет решить во вторник, налагать ли штраф на Джека Дорси из Twitter после того, как генеральный директор решил подвергнуть цензуре статью в New York Post о Хантере Байдене, сыне кандидата в президенты.
Мадам Лагард, вернувшись в воскресенье с панельной дискуссии в рамках ежегодных встреч МВФ и Всемирного банка, выступит с заранее записанным основным докладом на онлайн-конференции ЕЦБ по денежно-кредитной политике.
МАНЕВР НА СТАРТЕ, ПРИГОВОР S&P В ПЯТНИЦУ
В Италии самая горячая тема касается принятия маневра. Проверка, которая завершится в пятницу суждением Standard & Poor's по рейтингу. В настоящее время агентство классифицирует итальянский долг как тройку B и с негативным прогнозом, что всего на два градуса выше мусорного уровня.
Премьер-министр Джузеппе Конте, представляя новые чрезвычайные меры, сказал, что страна не может позволить себе новую неудачу, «которая в конечном итоге серьезно скомпрометирует всю экономическую структуру». Места, где есть места, смогут оставаться открытыми до полуночи, а остальные должны будут закрыться в 18:24.В ресторанах за столом могут обедать не более шести человек. Еда на вынос разрешена только до полуночи. Доставка на дом не ограничена.
Остановка всех контактных видов спорта была распространена на любителей. Бассейны и тренажерные залы пока останутся открытыми, но премьер дал владельцам семь дней на то, чтобы адаптироваться к протоколам безопасности. Запретить фестивали, но не ярмарки. Также приостановлены конгрессы и конференции, которые можно проводить только дистанционно.
СКОРО БЮЛЛЕТЕНЬ ЕС И БЕЖЕВАЯ КНИГА США
Перспектива торможения экономики во многом нивелирует эффект обнадеживающих данных за третий квартал. Среди ожидаемых за неделю данных - индекс потребительских цен и промышленных заказов в Великобритании. Завтра выйдет Бюллетень ЕЦБ и Бежевая книга в США. Календарь предусматривает производственные PMI Франции, Германии и Еврозоны на выходные. И снова из Германии, индекс делового доверия Ifo.
ВРЕМЯ СЧЕТОВ: ЖДЕМ NETFLIX И TESLA
На Уолл-стрит в центре внимания находится ежеквартальный отчет Netflix. Неделя полна корпоративных данных начиная с автомобиля. В среду наступит очередь Tesla, которой во вторник предшествовал Volvo. Также поступают счета Kia, Hyundai и, в пятницу, Renault.
АВТО, ЕДА И ФИНАНСЫ НА РЕНТГЕ
Неделя экзаменов также для пищевого сектора: прибывают ежеквартальные Coca Cola, Danone и Nestlé. Среди финансовых показателей выделяются Barclays и Ubs.
АТЛАНТИЯ: CDP И BENETTON ВОЗМОЖНО СТРЕССИРОВАНЫ
На площади Аффари, пожалуй, решающий день для Атлантии. Консорциум, возглавляемый Cassa, мог бы сделать предложение, способное убедить семью Benetton продать 88% акций Aspi, принадлежащих материнской компании, и отказаться от двустороннего разделения Aspi и листинга. Atlantia подписала контракт на продажу 49% Telepass швейцарскому фонду прямых инвестиций Partners Group.
