Геополитическая напряженность, вызванная падением ракеты в Польше, ослабла, но настроения участников рынка были подорваны. Некоторые инвесторы пользуются некоторой фиксацией прибыли после недавнего ралли, вызванного замедлением инфляции в США и надеждами на более голубиную политику ФРС. В Европе, однако, ценовой ажиотаж он не останавливается, а наоборот, обновляет свои максимумы за 41 год в Великобритании (+2% в октябре, +11,1% за год). В Италии Istat пересматривает показатель инфляции за октябрь с 11,8% до 11,9%, который, однако, остается на самом высоком уровне с марта 1984 года.
Il десятилетний БТР однако это не влияет, и ставка падает ниже 4%, как это не случалось в течение некоторого времени.
Что касается акций, европейские листы закрыли сегодняшнюю сессию с различными оттенками красного и Уолл-стрит двигается слабо. Технологи уходят после достигнутого накануне прогресса; Nasdaq он упал на 1,5%.
Слабая Европа: вниз Mercedes и Air France
В Европе Пьяцца Аффари он теряет 0,68% и возвращается к 24.531 XNUMX баллу. Красный ярче Франкфурт, -1%, взвешенный по акциям автомобильных компаний, поскольку, согласно отчету, Mercedes (-5,72%) снизила цены на свои электромобили в Китае до $33.000 XNUMX из-за задержек с продажами.
Продажи акций технологических компаний наносят ущерб Амстердам -1,02%. Плохой Мадрид -1,08%. Париж ограничивает урон до 0,52%, но рушится Эйр Франс-Клм (-10,72%) после заявления о намерении разместить субординированные облигации, конвертируемые в новые акции, на сумму 300 млн евро. Снижение также дробное Лондон -0,26%.
Зарубежная Уолл-стрит после резкого открытия продолжает оставаться на отрицательной территории.
Худшие акции в S&P 500 — розничный гигант цель (-15%) после разочаровывающих квартальных доходов и негативного прогноза на ближайшие месяцы. В макроэкономическом контексте розничные продажи в США в октябре, тем не менее, превысили оценки (+1,3%) после неизменного показателя за сентябрь.
Пламя на долларе гаснет
На валютном рынке пламя доллара потухло, спровоцированное рисками продолжения войны. л'ЕВРО раздел в процессе около 1,039.
Среди товаров, масло: контракт Brent с истекающим сроком действия в январе 2023 года теряет 2% и в настоящее время торгуется на отметке 92,90 доллара за баррель. Еженедельные запасы в США разочаровывают.
Позитивная фаза гособлигаций продолжается, после выхода данных по инфляции в США в последние дни. Ставка по 3,73-летним казначейским облигациям падает до 4,384%, хотя инверсия кривой доходности усиливается, а ставка по двухлетним облигациям растет до XNUMX%.
Падение ставок в еврозоне; BTP 10 лет ниже 4%
Ставки также падают в еврозоне и вот распространение между итальянскими и немецкими десятилетними облигациями он падает до 193 базисных пунктов (-1,7%) после вчерашнего большого падения.
Il БТР 10 лет показывает доходность 3,92% и Бунд той же дюрации 2,09%.
По словам губернатора Игнацио Виско, ЕЦБ придется продолжать свои ограничительные действия с повышением ставки, но также растут причины для осуществления этого действия менее агрессивным образом.
Между тем, Eurotower в своем ноябрьском отчете о финансовой стабильности пишет, что риски для финансовой стабильности в зоне евро «возросли» из-за энергетических потрясений, высокой инфляции и низкого роста, а также из-за ухудшения финансовых условий, и вице-президент Луис де Гиндос отмечает что «вероятность технической рецессии в зоне евро увеличилась».
Что касается нового номера журнала БТП Италия, в конце последнего дня предложения ценные бумаги со сроком погашения в ноябре 2028 года получили запросы на сумму более 1,85 миллиарда евро, при этом было подписано 71.645 7,28 контрактов. Общий запрос, включая финансирование, относящееся к первым двум дням, составил около XNUMX млрд евро, что соответствует июньскому выпуску.
Пьяцца Аффари защищает себя с Леонардо
Чтобы защитить Piazza Affari, в день распродаж он предоставляет Леонардо, +2,17%, лучшая «голубая фишка» дня в целом бурно развивающемся секторе Европы после роста напряженности из-за войны на Украине. В завершение встречи послов Атлантического совета генсек НАТО Йенс Столтенберг, однако, подлил много воды в огонь польского инцидента. «У нас нет никаких признаков того, что это было преднамеренное нападение в Польше. И мы не знаем, что Россия планирует нападения на НАТО. Это был инцидент украинской обороны, но это не вина украинцев.
Коммунальные услуги положительные с Гера + 1,54% Enel + 0,57% A2a +0,62%, а производители энергии пытаются понять, какой эффект может иметь налог на сверхприбыль, направляемый на прибыль. Eni теряет 0,82%.
«Чрезвычайное налогообложение «сверхприбылей» кажется менее опасным для коммунального сектора в 2022 году, учитывая, что почти все компании сектора будут фиксировать более низкую консолидированную прибыль из-за огромных убытков в розничном сегменте, а также 40% производства меньше. Вместо этого он представляет собой регулятивный риск на 2023 год», — комментирует Экита.
Среди нефтяных запасов он остается в наличных деньгах Тенарис +0,48%, в то время как реализации штрафуют Saipem -2,84%.
Среди банков он до сих пор выделяется Banco Bpm + 1,39%.
Черная майка сегодняшнего этапа «голубых фишек» достается Амплифон -3,74%. Письмо о Телеком -2,75%, что также было омрачено снижением рейтинга Fitch до "BB-". Вниз Стм –2,62%, после вчерашнего ралли.
Акции вне основной корзины отмечены красным Мфе А (-1,07%) ed Мфе Б (-4,14%) после третьего квартала результаты на уровне или немного слабее, чем ожидалось.
