День колебания на фондовых биржах. После позитивного открытия котировки Старого Континента окрасились в красный цвет, но в конце утра покупки вернулись на основные рынки Европы: Милан прибавил 0,6%, но волатильность осталась очень высокой. Плохо только в Лондоне (-0,27%), лучше дела обстоят в Париже (+0,25%) и во Франкфурте (+0,30%). Спред по BTP снова вырос до 433 базисных пунктов.
Уолл-Стрит оплачивает счет за кризис суверенного долга, который расстраивает Европу. Dow Jones теряет 2,5%, S&P500 — 2,2%, Nasdaq — 2,9%.
Макроэкономические данные, опубликованные вчера днем, помогают придать еще большей силы медвежьей волне. Расходы на строительство в сентябре выросли всего на 0,2%, что ниже ожиданий в 0,3%. Индекс Ism компаний обрабатывающей промышленности установился на уровне 50,8 пункта, что ниже оценок экономистов, указавших на рост до 52 с 51,6 в сентябре. Фондовый рынок США страдает, но валюта страны укрепляется по отношению к основным валютам мира: индекс доллара растет на 1,7%, это третий день роста подряд.
Банки и финансовые компании находятся в эпицентре бури. Morgan Stanley -9,4%, Citigroup -7%, JP Morgan -6,4%, Bank of America -5,7%.
Миланская фондовая биржа закрылась вчера резко вниз и в течение двух сессий отменила макси-рост в четверг, скачок, который сопровождал объявление о запуске плана действий и мер по сдерживанию кризиса государственных облигаций европейскими институтами. Панические продажи в основном доминировали на всех европейских финансовых рынках.
Уолл-стрит завершила работу в минусе, несмотря на то, что квартальные данные компаний в целом были утешительными: как минимум 75% компаний S&P500, которые с 11 октября по сегодняшний день сообщали данные, превзошли ожидания аналитиков. Фондовая биржа США наказана опасениями, что заражение европейским кризисом пересечет Атлантический океан, и новостями о банкротстве MF Global Holdings, конгломерата компаний, занимающихся управлением платформами, на которых опционы, фьючерсы торгуются деривативы и другие экзотические названия.
Сомнения в эффективности плана спасения евро и в способности европейских лидеров реализовать сложную, четко сформулированную и амбициозную программу, подобную той, что была запущена в Брюсселе на прошлой неделе, отодвинули на второй план, особенно Италию и Испанию. Доходность итальянского BTP составляет 6,08% (+9 базисных пунктов), но за сессию она достигла 6,11%, что близко к максимуму с момента введения евро в начале августа. Доходность 5-летних BTP установила новый рекорд с 1997 года на уровне 5,92%. Доходность испанских облигаций выросла на 6 базисных пунктов до 5,53%. Страх гнал инвесторов в сторону немецкого бунда: доходность 14-летних государственных облигаций Германии упала на 2,03 базисных пунктов до 401%. Дифференциал между Италией и Германией вырос до 108 базисного пункта. Расширение спрэда между французскими государственными облигациями и Бундом также вызывает беспокойство, достигнув 98 с XNUMX в пятницу, что является сигналом того, что даже Париж, который также должен представлять собой один из двух столпов, на которых строится фундамент фонда спасения, не может считаться невосприимчивым к инфекции.
Евро обесценился до 1,392 по отношению к доллару с 1,415 на закрытии, в то время как он ревальвировался по отношению к иене: сегодня вечером Япония вмешалась во второй раз за три месяца, продав иену, чтобы обуздать укрепление своей валюты, которая стала безопасным убежищем. для капитала, бегущего из Европы.
Нефть марки Wti торгуется на уровне 92,8 доллара за баррель (-1,3%).
БЕРЛУСКОНИ, С ЛЕТТА И ТРЕМОНТ ДЛЯ ШТРАФНЫХ МЕР
«Президент Берлускони в сотрудничестве с некоторыми министрами экономического сектора завершает реализацию мер европейской повестки дня, согласованных с Брюсселем, которые будут проиллюстрированы партнерам по G-20. Выбор правительства будет применяться с осознанием, строгостью и своевременностью, обусловленными ситуацией.
Крозетто, который считает, что реформы будут проведены в парламенте с представлением законопроектов, а не декретом, утверждает, что мы должны начать с реформ на рынке труда. «Я прекрасно знаю, что проект Ичино не нравится министру благосостояния Маурицио Саккони, он не считает его идеальным.
Но именно потому, что мы живем в эти моменты, мы должны иметь возможность начать с общих предложений», — говорит пьемонтский представитель PDL. Для Crosetto «о либерализации и продаже активов необходимо сделать то же самое».
В ожидании плана возобновления роста правительство также оценивает немедленное определение сокращения налогов и социальных пособий, необходимых для сокращения дефицита на 20 миллиардов долларов в 2014 году, так называемую защитную оговорку.
«Это одна из мер, которые следует выложить на стол, если ситуация продолжит ухудшаться», — говорит политический источник. Возможности для вмешательства есть, но они гораздо менее велики, чем может показаться. Некоторые уступки неприкосновенны, поскольку гарантируют прогрессивность налогов, закрепленную в Конституции. Другие служат для приведения итальянской налоговой системы в соответствие с законодательством Сообщества.
Третьи, такие как отчисления на детей-иждивенцев или субсидии на расходы на здравоохранение, если их урезать, повлекут за собой огромные политические издержки для правительства.
Не говоря уже об общем влиянии на налоговое бремя и социальное бремя, которое, по оценкам Банка Италии, уже подскочит до 44% в 2012 г., 43,8%, ожидаемых Казначейством, плюс 0,2 защитной оговорки.
Вчера утром секретарь Pd Пьерлуиджи Берсани имел интервью с президентом Республики Джорджио Наполитано, во время которого, согласно тому, что сообщил заместитель секретаря Энрико Летта, он попросил, чтобы формирование «чрезвычайного правительства», которое дает сигнал «об изменении политического сценария, чтобы противостоять надвигающейся буре».
БИЗНЕС МЕСТО
Банки на Пьяцца Аффари рухнули. Unicredit -12,44%, Intesa Sanpaolo -15,8%, Ubi Banca -6,81%, Banco Popolare -8,98%, Mediobanca -4,86%. Banca Popolare di Milano закрыл сессию на уровне 0,447 после того, как был приостановлен из-за чрезмерного роста в начале сессии. Увеличение капитала на 800 миллионов евро началось сегодня и завершится 18 ноября. Цена новых акций составляет 30 центов за акцию, что на 40% ниже Терпа (по ценам четверга). Права на увеличение капитала потеряли 32% до 0,681 евро.
Продажи по страховым компаниям: Generali -4,53%. Акции компаний автомобильной промышленности находятся в свободном падении, прежде всего Fiat -9,46% и Fiat Industrial -5,95%, Pirelli -4,92%.
Chrysler, группа Fiat, добилась увеличения продаж автомобилей (розничных и автопарков) на 27% в октябре до 114.512 2007 единиц, что стало лучшим показателем с 40 года, говорится в сообщении компании, добавив, что в розничной торговле наблюдался рост на 68%. Группа закончила месяц с 299.896-дневными запасами в 27 6 единиц. В сентябре также наблюдалось увеличение на 2010%. Однако Ford объявил, что в октябре продажи выросли на 167.803% по сравнению с тем же периодом XNUMX года и составили XNUMX XNUMX автомобиля. Перевозка легковых и грузовых автомобилей марки Форд.
Что касается General Motors, то также в октябре продажи выросли на 2% и составили 186.895 3 автомобилей. Поставки автомобилей в прошлом месяце выросли на 2010 процента по сравнению с тем же периодом 77 года и составили 13 процентов всех продаж GM. Наконец, крупная американская компания подтвердила предполагаемые продажи в США за год в размере около 500.000 миллионов автомобилей и ожидает, что к концу года товарные запасы составят около XNUMX XNUMX автомобилей.
Продажи промышленных предприятий, таких как Finmeccanica -7,37%, Prysmian -4,38%, StMicroelectronics -6,68% и Tenaris -6,15%. Eni потеряла 4,5%, Enel 5,4%. Atlantia закрылась с понижением на 3,62%. Среди немногих акций, подорожавших в корзине голубых фишек, Parmalat +1,4% и Lottomatica +1,5%. Mediaset потерял 4,8% после бычьего старта. Согласно Sole24Ore, фонд прямых инвестиций Clessidra может участвовать в плане реструктуризации Endemol, телевизионной продюсерской компании, принадлежащей медиагруппе. В статье говорится об общих инвестициях в размере 400-500 миллионов евро. в Мидексе, Мэйр Текнимон он закрылся на уровне 1,20 евро, что на 17% выше. Компания объявила о заключении контракта на 540 миллионов долларов на работы в Египте.
