И пять. Индекс S&P500 достиг пятого максимума подряд в среду вечером, что является тридцать четвертым рекордом 2021 года. Вслед за цифрами в основном списке США Бык с уверенностью ждет данных по занятости, первое чтение которых появится во второй половине дня. Такая эйфория не устраивает азиатские фондовые рынки, потихоньку закрывшие первое полугодие: с января прирост в Азиатско-Тихоокеанском регионе составляет 5,8% против 14,7% по глобальному индексу MSCI. Выступление Си Цзиньпина на открытии празднования столетия партии не внушает оптимизма: раз война с бедностью выиграна, сказал президент, теперь надо строить социалистическое общество. А пока мы готовы «давить» тех, кто хочет вмешиваться в наши дела. Между тем, за исключением Южной Кореи, восстановление замедляется по мере увеличения давления дельта-варианта:
КИТАЙСКИЙ PMI сдерживается: ВПЕРВЫЕ ПОСЛЕ 13 МЕСЯЦЕВ
Контрастное начало третьего квартала для азиатских фондовых бирж: Nikkei Токио теряет 0,3%, Hang Seng Гонконга 0,6% и CSI 300 фондовых бирж Шанхая и Шэньчжэня 0,1% и Kospi Сеула 0,2%. По паритету BSE Sensex из Мумбаи.
Распространение вариантов эпидемии давит тяжело. Индекс Caixin IHS Markit ожиданий малых и средних производственных компаний в Китае зафиксировал свое первое снижение в июне после 13 месяцев подряд роста, упав до 51,3 с 52: консенсус был на уровне 51,9.
ТОЛЬКО ЮЖНОКОРЕЙСКИЙ ЭКСПОРТ БЛЕСТЯЩИЙ +40%
Производственные PMI Markit для Малайзии и Вьетнама упали до минимума с начала года, поскольку экономическая активность на Тайване также резко упала. Никаких признаков ослабления со стороны Южной Кореи, где индекс PMI еще больше улучшился, а экспорт вырос на 40% в годовом исчислении против +34% прогнозов.
ДОЛЛАР МАКСИМАЛЬНО ПРОТИВ ИЕНЫ, НЕФТИ В РЕЖИМЕ
- Фьючерсы на Уолл-стрит сегодня утром без изменений. Вчера Dow закрылся +0,61%, S&P +0,13%. Nasdaq упал на 0,17%.
- За последние три месяца S&P вырос на 8,2% (+14,5% с января, второй лучший результат с 1998 года).
- В отличном доказательстве Wal-Mart + 2,7% после того, как зеленый свет для продажи инсулина.
- Доллар поднимается к новым максимумам по отношению к иене.
- доходность десятилетних казначейских облигаций колеблется ниже 1,50%, а кривая процентной ставки, измеряемая разницей между двумя годами и десятью годами, не изменилась по сравнению со вчерашним днем и составила 122 базисных пункта.
- Золото восстанавливает свою силу по 1.774 доллара за унцию.
- Нефть WTI по 73,7 доллара за баррель. Reuters пишет, что ОПЕК+ рассматривает возможность отложить возвращение к допандемическому уровню добычи на период после апреля 2022 года.
МАНХЭТТЕНСКИЙ СУДЬЯ УКРИВИРУЕТ ТРАМПА
Ожидается, что сегодня суд Манхэттена предъявит обвинения организации Трампа и ее финансовому директору Аллену Вайссельбергу в налоговых преступлениях. Среди нарушений — ряд льгот для топ-менеджеров, таких как квартиры, автомобили и плата за обучение.
АКЦИИ, ПЯТАЯ ЧЕТВЕРТЬ ПРИБЫЛИ ДЛЯ БЫКА
Мировые биржи завершили пятый положительный квартал подряд с частичными 6%: такой продолжительной полосы не было с начала 2015 года, когда положительных кварталов было шесть.
Производительность с начала года увеличилась до +11,70%. С начала года практически все основные акции, входящие в состав индекса MSCI World Europe, выросли, и Уолл-стрит доминировала на рынке с двузначным ростом. Индекс FtseMib на Piazza Affari составляет около +14%.
Среди редких исключений, с отрицательными показателями с XNUMX января, есть только второстепенные рынки, которые практически не влияют на общую производительность. В Азии: Новая Зеландия, Малайзия, Филиппины, в Америке: Чили, Перу, Колумбия и в Европе Португалия, Турция.
Япония в ралли не участвует, почти без изменений. И Китай тоже, с робким ростом +4,50%.
ЕВРОПА, ИНФЛЯЦИЯ ПОД КОНТРОЛЕМ: ОБМЕНЫ НА ПОЛНОЙ СКОРОСТИ
Слабые фондовые биржи вчера на полпути середины 2021 г. Как и ожидалось, из-за необходимости менеджерам перебалансировать портфели после блестящего семестра для фондового рынка, но разочаровывающего для облигаций. Опасения по поводу распространения варианта Delta накануне введения зеленого пропуска также имели значение. Уверенность в ближайшем будущем восстановила оперативная оценка Евростата по инфляции: +1,9% в тренде, что ниже майского показателя (+2%) и соответствует ожиданиям. Инфляция в Европе стабилизировалась в июне, и первоначальный скачок цен ослаб. — комментирует Бен Лейдлер из eToro. — Это снижает давление на Европейский центральный банк (ЕЦБ) и поддерживает непрерывный рост европейских акций». В результате мы не ожидаем, что в ближайшее время ЕЦБ повысит ставки или начнет сворачивать свою Программу экстренной помощи при пандемии (PEPP), которая на прошлой неделе достигла самого высокого уровня покупок за год. Все это должно поддерживать перспективы дальнейшего укрепления европейских акций, которые, как мы видим, выигрывают от сильного восстановления экономики, циклической ориентации отрасли и дисконтированных оценок».
МИЛАН -1,01%, КОНФИНДУСТРИЯ: ВОССТАНОВЛЕНИЕ УСКОРЯЕТСЯ
- К закрытию «Милан» потерял один процентный пункт (-1,01%), остановившись на отметке 25.102 XNUMX пункта.
- Согласно опубликованным в среду данным Istat, в мае продолжилась фаза роста цен на промышленную продукцию: +1% в месячном исчислении и +8% в годовом исчислении. В апреле рост составил соответственно 1,3% и 6,8%. В годовом исчислении ускорению способствует «сильная тенденция роста цен на энергоносители и металлургию и металлопродукцию», отмечает Istat.
- По данным Исследовательского центра Confindustria, ускорение кампании по вакцинации в сочетании с продолжающейся консолидацией промышленной деятельности означает, что ВВП Италии уверенно восстанавливается уже во втором квартале, превысив ожидания, сделанные несколько месяцев назад. Эксперты убеждены, что восстановление усилится в третьем и четвертом кварталах 2021 года.
GRAND VISION ВЫРОСЛА НА 13,8% ПОСЛЕ БЛИЦА ESSILORLUXOTTICA
- Аналогичные скидки для Франкфурта -1%, Мадрида -1,08% и Парижа -0,9%. Амстердам -0,64% и Лондон -0,67% немного лучше. Полугодовой баланс в любом случае положительный и двузначный процент почти для всех списков.
- Fly Grand Vision +13,8% после того, как EssilorLuxottica решила продолжить овладение ожидается в тех же предпандемических условиях. Акции EssilorLuxottica выросли на 1,2%.
СПРЕД ПАДАЕТ, ДОХОДНОСТЬ BTP НА АУКЦИОНАХ ПАДАЕТ
- 5-летний BTP падает до +0,12%.
- Вторичный сектор показал себя хорошо: спрэд между десятилетними BTP и Bunds той же дюрации упал до 107 базисных пунктов, а ставка по итальянским облигациям закрылась на +0,82% - 4 базисных пункта.
- На первичном рынке спрос на BTP утром был хорошим, а доходность снизилась. Казначейство выпустило девятый транш 5-летних BTP на 3 миллиарда долларов с доходностью на 5 центов ниже, до 0,12%. Также был размещен одиннадцатый транш 10-летних БТП: против заявок на 2,332 млрд было выпущено 1,5 млрд при доходности 1,56%. Десятилетний БТР, истекающий 01, также вновь открылся: двенадцатый транш, выделенный на 04 миллиарда при общем спросе в 2031 миллиарда, достиг валовой доходности 1,5 процента.
ЮВЕ ПРОСИТ 400 МЛН: БОРЬБА НА БИРЖЕ
Накануне матча Италия-Бельгия на «Уэмбли» сегодня футбол врывается в электронные схемы Пьяцца Аффари. Вчера совет директоров «Ювентуса» одобрил увеличение капитала на 400 миллионов евро. Во время той же встречи было объявлено о прибытии Маурицио Арривабене из Ferrari со всеми обязанностями спортивной зоны.. Операция, как поясняется в пресс-релизе, «послужит для борьбы с общим экономическим воздействием прямых и косвенных негативных последствий пандемии в период между 2019/22 годами, которое в настоящее время оценивается в 320 миллионов евро». Exor покроет сделку на пропорциональной основе (63.12% уставного капитала). Сегодня вероятно резкое падение фондового рынка, но у клуба есть сильные плечи, болельщики и финансовые союзники (см. Banca Imi). Генеральный директор Арривабене, кроме того, звучит как гарантия более строгого управления.
КООПЫ ПОКУПАЮТ ТОЛЬКО 1% UNIPOL
В день общего снижения по всем прайс-листам акции Unipol выросли против тренда +6,37% после того, как Koru начала операцию по покупке до 24 миллионов обыкновенных акций, что составляет около 3,35% акционерного капитала социальной ответственности группы с необъявленная цель по слиянию с UnipolSai (+2,96%). На данный момент кооперативы приобрели предложение 1%.
ОСНОВНЫЕ АКТИВЫ И EXOR. ВЫ ЭКОНОМИТЕ BPER
Акции Generali также выросли на 0,57%: Jp Morgan повысил рекомендацию с нейтральной до положительной с целевой ценой с 18 до 21 евро.
Exor +1,17% находится в плюсе. Среди банков Bper сохраняется +0,36%.
В красных практически все остальные голубые фишки. Акции Enel снижаются на -2,37%, несмотря на то, что Mediobanca Securities подтвердила рекомендацию «выше рынка» по акциям и целевую цену в 9,1 евро.
Управление активами восстанавливается: Banca Mediolanum теряет 2,43%, Azimut 2,2% и Banca Generali 1,34%.
На банковском фронте страдают Unicredit -1,52% и Intesa Sanpaolo -1,34%. Также распродажа коммунальных услуг.
Медиасет +1,4%. Компания подписала многолетнее соглашение с Тимом за неэксклюзивное распространение приложения Mediaset Infinity на платформе Timvision. Акции закрыли сегодняшнюю сессию на Piazza Affari ростом на 1,4% до 3,044 евро.
TRAVOLTA SAFILO, BLACKSTONE ПРОСЯТ У RCS 600 МЛН
Сильное падение для Safilo -13,88% после объявления о предстоящем увеличении капитала на 135 миллионов, направленном на погашение кредита акционеру Хэлу и использование «новых возможностей роста», в том числе за счет слияний.
ЭПР -0,84%. Фонд Blackstone запросил у миланской издательской группы и Cairo Communication, компании Урбано Каира, 600 миллионов долларов. Частная компания US решила объединить в один иск перед Верховным судом Нью-Йорка иски о возмещении убытков, связанных с отказом от перепродажи недвижимости на виа Сольферино компании Allianz.
На Aim Labomar сияла +6,07% после приобретения 70% Welcare Group, занимающейся производством продуктов по уходу за кожей.
