ФРС приказывает рынкам остановиться, но Быка нет. Несмотря на настойчивые призывы к осторожности в протоколе заседания центрального банка в середине декабря, ралли на фондовом рынке в начале года не прекратилось, чему способствовало падение цен на энергоносители и поддержка со стороны Китая.
Осторожное открытие в Милане после митинга
- После трех дней сильного роста европейские фондовые биржи сегодня утром открылись небольшим снижением, фьючерсы на индекс EuroStoxx50 -0,2%. Но самое ожидаемое назначение - 11, когда Istat опубликует данные по итальянской гармонизированной инфляции с ЕС, в надежде, что тенденция к снижению, возникшая в Германии и Франции, подтвердится. Консенсус ожидает +12,3%, что немного ниже ноябрьского показателя (+12,6%).
- В дальнейшем восстановление БТП продолжается: доходность 21-летних облигаций вчера снизилась на 4,27 пункт до 201%, спрэд с Бундом на 2,26% (-11 базисных пунктов) сократился до XNUMX пункта.
ЕЦБ сдерживает опасения Италии по поводу BTP
- ЕЦБ, не обращая внимания на итальянские протесты, готовится закрыть зонтик, защищающий ценные бумаги Bel Paese. В декабре ЕЦБ сократил свои реинвестиции в ценные бумаги государственного сектора Италии на 2,139 млрд евро в рамках программы Количественное ослабление. Об этом сообщает центральный банк, который в ноябре сократил реинвестиции в государственные ценные бумаги Италии на 2,967 миллиарда долларов.
- Il бюллетень ЕЦБ но лить воду на огонь. Перспективы итальянского долга не драматичны, поскольку инфляции, как мы читаем, суждено вызвать рост номинального ВВП и снижение соотношения долг/ВВП. При этом повышение ставок не коснется уже выпущенных ценных бумаг.
Гонконг летает, аналитики продвигают Дракона
Запуск Китайской фондовой биржи может помочь повысить прайс-листы. Гонконг начинает закрывать четвертую сессию подряд ростом, индекс Hang Seng растет на 1% и возвращается к уровням, невиданным с июля. В Hang Seng Tech, которая с начала года прибавила почти 9%, Alibaba +3% сегодня снова в плюсе.
Индекс CSI300 Шанхайского и Шэньчжэньского списков увеличился на 1,7%. Юань возвращается к четырехмесячному максимуму. Тем временем макроэкономическая картина Китая улучшается, непроизводственный индекс Caixin PMI вырос до 48 с 46,7 в декабре.
Несмотря на скептицизм научных авторитетов в отношении состояния пандемии, Пекин настаивает на политике форсированного поэтапного открытия экономики, ускоряя стимулирование недвижимости. Таким образом, аналитики пересматривают свои оценки роста в сторону повышения: для Generali Investment и UBS ВВП должен вырасти на 2023% в 4,8 году. Еще более позитивными являются Mizuho +5,1% и Citi, который прогнозирует отскок роста до 5,3%.
Mitsui растет в столице Джеффри
Акции Сеула выросли на 0,4%. BSE Sensex Mumbai на паритете. Nikkei Times ожидает покупку значительной доли, до 50%, в Jefferies, одном из громких имен на Уолл-стрит, Sumitomo Mitsui.
Amazon сокращает 18 тысяч рабочих мест, ФРС становится агрессивнее
Фьючерсы на американских фондовых рынках продемонстрировали небольшое движение, вчера положительное, несмотря на предупреждения ФРС, которые, тем не менее, сдержали рост в финале: S&P 500 +0,75%, Dow Jones +0,4%, Nasdaq +0,7%.
Центральный банк, все больше обеспокоенный напряженностью на рынке труда, безусловно, приветствовал сокращения Amazon. Компания объявила о 18.000 сокращений рабочих мест однако гарантируя, что «мы работаем, чтобы поддержать пострадавших, предлагая пакеты, включающие оплату, льготы по здоровью и помощь в поиске работы».
Послание протокола ФРС было очень жестким и недвусмысленным: потребуются дополнительные повышения процентных ставок «на какое-то время», и нет намерения снижать их в течение 2023 г. Многие участники подчеркивали опасность преждевременного ослабления ограничительной политики. Еще одно повышение на 50 пунктов вырисовывается в начале февраля.
Газ в свободном падении, золото все еще растет
Нефть Brent по-прежнему ниже 80 долларов, резко упав вчера на -5,3%. За первые две сессии сырая нефть потеряла -9,5% на фоне увеличения стратегических запасов США на 3,3 млн баррелей.
Газовый пузырь сдувается. Природный газ в европейском контуре упал до 65,0 евро за МВтч, что на 10%. С 2023 января 15 года -80%. Высокие температуры позволили Европе поддерживать свои запасы на уровне выше 70%, что значительно выше исторического среднего показателя за этот период, который составляет XNUMX%, как подтвердила представитель Европейской комиссии.
Золото продолжает расти: 1855 долларов за унцию, пятое по счету, чему способствует ослабление напряженности по процентным ставкам и низкая волатильность доллара.
Летающее такси для Stellantis, Exane продвигает Generali
Летающее такси Stellantis уже на старте. Автомобильная группа и американская компания Archer подписали соглашение о сотрудничестве по производству электрический самолет с вертикальным взлетом, который сможет перевозить пять человек с запасом хода 161 километр. Производство начнется в 2024 году в Ковингтоне, штат Джорджия. Самолет будет предназначен для коротких перелетов на расстояние около 32 км с перезарядкой около 10 минут между рейсами.
Слухи об одном продажа Эдисона EDF после плана по национализации и исключению из списка французской группы «отсутствие содержания», заявил генеральный директор Edison Никола Монти.
Общее. Exane BNP Paribas повысила рейтинг с «нейтрального» до уровня «лучше».
Iвеко. Morgan Stanley начинает хеджирование с целевой ценой 5,60 евро.
Moncler Barclays снижает целевую цену до 55 евро.
Piaggio. Данные о продажах показывают, что итальянский рынок двухколесных транспортных средств завершил декабрь с ростом на 4% в годовом исчислении.
