Федеральная резервная система, как и ожидалось, оставила процентные ставки без изменений, но оставила открытой дверь для повышения ставок в 2016 году, возможно, уже в сентябре. Действительно, экономическая ситуация улучшается: растут рабочие места и улучшаются перспективы инфляции. Прежде всего, облака, прибывающие с остальной части планеты, менее пугающие: в заявлении центрального банка даже не упоминается Brexit.
Рынки ограничились признанием решений собрания без особых эмоций: Dow Jones -0,01%, S&P 500 -0,1%, Nasdaq +0,58%. Индексы были обусловлены новым падением нефти до трехмесячного минимума из-за неожиданного роста еженедельных запасов в США: WTI опустилась ниже 42-долларового барьера.
TOKYO ОТРЫВАЕТСЯ В ОЖИДАНИИ BOJ: BOND В ВИДЕ 50-ЛЕТНЕГО ВОЗРАСТА
Внимание теперь обращено на завтрашнее заседание Банка Японии, которому вчера предшествовало заявление премьер-министра Синдзо Абэ о предстоящем запуске пакета стимулирующих мер для экономики на сумму 28 триллионов иен (241 миллиард евро). Мнения разделились: возможно новое снижение ставки, уже на отрицательной территории, или новое мощное вливание ликвидности. Банк Японии также мог бы выпустить 50-летние облигации с нулевой доходностью, по сути, предварительный просмотр вертолетных денег.
Между тем, сегодня утром Токийская фондовая биржа упала на один процентный пункт, а иена (105 против доллара) восстановила позиции после реакции на заявления Абэ (пока весьма общие). Китайские фондовые рынки стабильны после падения в среду (-3%), связанного со слухами о возможном налоге на крупные поместья.
Европа, ожидающая стресс-тестов банков, провела позитивный день. В Милане индекс FtseMib вырос на 0,99% до 16.863 24 пунктов, что является новым максимумом с 6,25 июня прошлого года, дня травмы Brexit. Казначейство разместило шестимесячные BOT на сумму 0,185 млрд евро с валовой годовой доходностью -1,1%. Парижская фондовая биржа прибавила 0,6% вместе с Мадридской. Франкфурт +0,4%, Лондон +XNUMX%.
Но центральные банки, на этот раз, не монополизировали внимание. Рынки были поддержаны, как в США, так и в Европе, некоторыми отличными квартальными результатами или, во всяком случае, лучше, чем прогнозы.
FACEBOOK ПОСЛЕ APPLE ПРОДВИГАЕТ УОЛЛ-СТРИТ
Последний эксплойт в хронологическом порядке касается Facebook (+4,3% после фондовой биржи), которая сообщила о более высокой, чем ожидалось, прибыли (0,97 доллара на акцию против ожидаемых 0,82). Количество пользователей социальной сети увеличилось до 1,13 млрд в день (+17%). Более миллиарда человек получают доступ к сервису через мобильные устройства (+22%). В казне группы 23,29 млрд ликвидности.
Показатели Apple (+7%) были прежде всего движущей силой фондовых рынков США: данные за квартал в целом превзошли ожидания, особенно по продажам iPhone. Прогнозы по динамике товарооборота в текущем квартале также намного лучше, чем ожидалось.
ТЕЛЕКОМ И СТМ, ДВА ЗАЯЦА МИЛАНА
Тот же сценарий в Милане, где сегодня в ожидании счетов Eni, Finmeccanica и Mediaset роль зайца играют Telecom и Stm.
Telecom Italia (+7,7%) электрифицировала Piazza Affari, представив, как подчеркнул генеральный директор Флавио Каттанео, «лучшие квартальные результаты с 2009 года»: Ebitda выросла на 25% до 2,01 млрд евро, внутренняя прибыль составила 3,184 млрд евро в первом полугодии. , увеличившись на 11,9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, этот показатель выше, чем 3,08 млрд, по оценкам аналитиков. Компания несколько пересмотрела свои ожидания на 2016 год в сторону повышения, указав на «незначительное однозначное» увеличение внутренней Ebitda по сравнению с «как минимум стабильным» в предыдущем прогнозе. И Equita, и Mediobanca Securities ожидают предстоящего пересмотра целей в сторону повышения.
После оглашенного вчера соглашения между Телеком и Fastweb, на сегодня ожидается новый виток битвы по оптическому волокну: Enel вместе со счетами должна объявить о соглашении с Metroweb.
СтМ показал себя еще лучше (+10,4%). Ведущий европейский производитель чипов ожидает гораздо более выраженного, чем ожидалось, улучшения бизнеса в третьем квартале. Определенно выше ожиданий, прибыль на акцию составила 3 доллара, что почти в три раза больше ожидаемого аналитиками 1,1 доллара. Компания рассчитывает завершить третий квартал года с ростом операционной маржи до 35,5%, что выше прогноза в 35,2%.
SAIPEM ПОДНИМАЕТСЯ И НАДЕЕТСЯ НА ТУРЕЦКИЙ ПОТОК
Saipem также резко подорожал (+3,2%), выпустив счета прошлой ночью на закрытых рынках. Выручка за полугодие снизилась (5.275 5.373 млн евро против 1.970 5.390 млн евро), но уменьшилась и кредиторская задолженность (31 2015 млн евро с 2016 10,5 млн евро на 600 декабря 250 г.). В свете неопределенного сценария Saipem пересмотрела свои прогнозы на весь XNUMX г. в сторону понижения и теперь ожидает около XNUMX млрд выручки, скорректированного Ebit около XNUMX млн и скорректированной чистой прибыли около XNUMX млн. Но хорошая новость касается перезапуска «Турецкого потока», газопровода между Россией и Турцией, который уже был остановлен из-за разногласий между двумя странами.
АВТО СТРЕЛА, FCA В ПОВОРОТЕ
Блестящий день для автомобильного сектора: индекс Stoxx для сектора вырос на 2,2%. Но Fiat Chrysler не участвовал в вечеринке, которая закрыла сессию снижением на 1,9% после невероятной серии колебаний, последовавших за объявлением хорошие результаты второго квартала. Компания также повысила оценку прибыли за весь 2016 год. Сразу после публикации данных рынок отреагировал негативно, и акции потеряли более 3%, затем восстановление до +3,5%, наконец, новое падение. в финале.
Peugeot прибавил 9,2% на следующий день после презентации полугодовых данных. Автомобильный бизнес получил операционную прибыль в размере 1,3 млрд евро, что на 33% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, что на 200 млн евро превышает консенсус-прогноз. Резко выросли также акции Volkswagen (+2,3%, сегодня квартальные данные) и Daimler (+1,9%).
Следует отметить скачок Piaggio (+9,9%) на Piazza Affari, который удивил рынок падением долга. Согефи +7,2%.
THUD OF UNICREDIT: В СВЯЗИ С УВЕЛИЧЕНИЕМ НА 5 МИЛЛИАРДОВ
Восстановление Монте-Паски продолжается, +2,6% накануне стресс-тестов и Франкфуртского рассмотрения плана по сокращению проблемных кредитов. Банк работает с JP Morgan и Mediobanca над созданием андеррайтингового синдиката, в который войдут итальянские и международные банки. Увеличение является частью плана, который включает продажу около 10 миллиардов евро чистых проблемных кредитов.
Министр экономики Пьер Карло Падоан подтвердил, что «итальянская банковская система надежна и способна внедрять устойчивые и эффективные рыночные решения» проблемы неработающих кредитов, в том числе через фонд Atlante и государственную гарантию секьюритизации страданий (GACS). ).
И наоборот, Unicredit был слабым (-4,1%). Банк договорился с Banco de Santander and Sherbrooke Acquisition о размещении расторжение договоров, заключенных 11 ноября 2015 г., касающийся объединения Pioneer Investments и Santander Asset Management. Но больше весили слухи о желании продать контрольный пакет Banca Pekao и другие акции Fineco (-4,2%), помимо запуска увеличения капитала примерно на 5 млрд евро.
Отчет Deutsche Bank изменил свое мнение о некоторых учреждениях: Banca Pop. Милан + 5,5% (Покупать из-за покупки), Banco Popolare + 2,4% (Держать из-за покупки) и Credem -0,7% (Держать из-за покупки).
LVMH DRAGS LUXURY, ПРОДАЖИ MONCLER ВЫРОСЛИ
Ралли Lvmh (+7% в Париже) подстегнуло сектор предметов роскоши. Неизменный Moncler в ожидании счета одобрены прошлой ночью. Продажи выросли при небольшом снижении прибыли (-1% до 33,6 млн) в первом полугодии. За первые шесть месяцев 2016 года выручка Moncler составила 346,5 млн долларов США по сравнению с 295,8 млн долларов США за тот же период 2015 года, что на 17% больше при постоянном и текущем обменных курсах. Moncler зафиксировал рост оборота во всех географических регионах, в которых он работает.
Ferragamo +4,7%, Tod's +5,4%, Yoox Net a Porter +1,9%.
