Обвал, как ни странно, на японской фондовой бирже. Индекс Nikkei закрылся с понижением на 7,3%. Остальная Азия была тяжелой, начиная с Гонконга (-2,2%). Обвал, который давит на европейские фондовые биржи: Милан открывается более чем на два пункта вниз.
Что вызвало это землетрясение? Две причины. Первый пришел из Китая. Индекс производственной активности Китая закрылся впервые за семь месяцев. Но новость обрушилась на фондовый рынок, уже потрясенный словами председателя ФРС Бена Бернанке.
ФРС внимательно следит за образованием новых пузырей. Риск в последнее время «немного вырос». Так Бен Бернанке ответил на вопрос сенатора на слушаниях в Конгрессе США. Я имею в виду, что это еще не красный свет, но желтый уже ближе. С одной стороны, глава ЦБ успокоил рынки по поводу продолжения политики экономического стимулирования, но также заявил, что «уже в ближайшие месяцы» ЦБ может принять решение о сокращении покупок ценных бумаг на вторичном рынке.
Многомерный дискурс, который в цифрах можно резюмировать следующим образом: Qe будет продолжаться до тех пор, пока безработица не упадет ниже 6,5%, а инфляция не поднимется выше 2,5%. Но останется ли Qe в своем нынешнем размере или уменьшится? Читая протокол последнего заседания ФРС, опубликованный вчера, «некоторое количество» членов правления ФРС заявили, что готовы ограничить покупки уже на следующем заседании, запланированном на 18-19 июня. Это не мнение большинства, но Бернанке, явно стремящийся обуздать эйфорию рынков, заявил вчера, что решение о замедлении темпов, с которыми он покупает облигации, которые сейчас составляют 85 миллиардов долларов в месяц, может быть решено «уже» в ближайшие месяцы. .
ОБРАТНЫЙ КУРС НАЧИНАЕТСЯ С УОЛЛ-СТРИТ
Результат? Уолл-Стрит, вскипевшая после слов подтверждения Qe (индексы обновили свои исторические максимумы), развернулась и закрылась в минусе: S&P 500 – 0,83, Dow Jones -0,52% и Nasdaq даже -1,11%. Всего за несколько минут, которых достаточно, чтобы доллар подскочил до трехмесячного максимума: 1,2849 по отношению к евро.
Индекс доллара теряет 0,3% до 83,60, а золото перепрыгивает порог в 1400 долларов за унцию, достигая 1410 долларов, +2,5%. Европа закрылась в плюсе, прежде чем Бернанке произнес слова благоразумия, которые спровоцировали разворот фондовых рынков. Лондонская фондовая биржа прибавила 0,5%, Парижская +0,3%, Франкфуртская +0,6%. Лучше всего отреагировали акции тех, которые больше всего связаны с экономическим циклом: горнодобывающая промышленность (Stoxx сектора +0,7%), банки (+0,4%). В Милане индекс FtseMib вырос на 0,6%,
Более того, в слушаниях Бернанке не было недостатка в положительном упоминании Старого континента. «С лета прошлого года финансовые условия в еврозоне несколько улучшились, что должно помочь смягчить экономический спад на Старом континенте и в то же время уменьшить влияние на американскую экономику».
ТРОНКЕТТИ И МАЛАКАЛЬЗА СНОВА СРАЖАЮТСЯ. ГЛАВНОЕ ЕГП
Среди «голубых фишек» Piazza Affari выделялись банки во главе с Intesa +2,6% и Montepaschi +1,7%. Unicredit прибавил 1%, Ubi +2,3%. Среди промышленных акций акции Fiat выросли на 0,9%, Fiat Industrial +1,2%. Это «совершенно ложные утверждения и оценки». Так Fiat Industrial в записке отвечает на опасения, связанные с переносом налоговой инспекции из Италии в Лондон. «В течение многих лет, — говорится в примечании, — зарегистрированный офис CNH Global находится в Нидерландах. С другой стороны, в Италии, как и в других странах, базируются национальные компании, которые осуществляют деятельность в каждой стране и будут продолжать платить налоги там, где они работают». Заявление о том, что Италия потеряет более 500 миллионов налогов, «поэтому является абсолютно ложным. Эта цифра получена путем консолидации налогов каждой отдельной компании Группы в соответствии с местным законодательством.
Exor, холдинговая компания семьи Аньелли, подорожала на 1,1%. Terna резко упала на 3,3% после того, как второй акционер, Романо Миноцци, завершил продажу всей своей доли, равной 5,3%. Сильный рост Enel Green Power +2,9%, что увеличило инвестиции в ветроэнергетику в США. Откат Snam -0,9%. Среди компаний со средней и малой капитализацией акции d’Amico выросли на 4,7%, Trevi +4%, Ei Towers +2,9% и Poltrona Frau +2,5%.
Maire Tecnimont закрылась с понижением на 4,1%. Компании по недвижимости разогреваются: Aedes (+35%) и Gabetti (+12%). ЭПР -3,3%. Собрание в связи с собранием акционеров (27 мая), которое должно будет одобрить увеличение капитала на 30 миллионов евро, вероятно, состоится в понедельник, 400 мая.
Камфин +0,99%. Вопросы и ответы между Марко Тронкетти Провера и семьей Малакальца. В записке от Mtp spa и Mtp Partecipazioni во второй половине дня сообщалось, что «сегодня они пригласили компанию Malacalza Investimenti srl на встречу, которая состоится 23 мая, чтобы определить, среди прочего, в рамках процедур, изложенных в действующих соглашениях, окончательное и полное разделение соответствующих инвестиций в акционерный капитал Gpi spa в соответствии с просьбой Malacalza Investimenti».
Но сама Malacalza Investimenti объявила, что отклонила приглашение на встречу: «Malacalza Investimenti, — говорится в записке, — сообщает, что сроки предлагаемого решения, его совпадение с операцией, предложенной прессой, которая — в описанных контурах — искажает нашу промышленная доля в Camfin!. В записке говорится о !дальнейших условиях, изложенных в отдельном сообщении, отправленном нам сегодня по факсу Марко Тронкетти Провера (любопытно, что условия не упомянуты в его пресс-релизе)! из-за чего семья не принимает приглашение Тронкетти.
Последняя серия сегодня вечером. Уважаемые господа, — говорится в тексте сообщения, отправленного из штаб-квартиры Тронкетти, — мы отвечаем сегодня на ваш факс, содержание которого вызывает у нас не только изумление, но и откровенное изумление… Вряд ли нужно напоминать вам, что это вопросы, относящиеся к зарегистрированным на бирже компаниям, за которые вы берете на себя всю ответственность также в соответствии с этим профилем за нарушения, которые ваше противоречивое поведение может вызвать на рынке».
