La ФРС пытается охладить кипящий дух рынков, вызванных ожиданием неизбежное снижение ставок. Он пытается Джон Уильямс, президент ФРБ Нью-Йорка, заявил, что центральный банк США по-прежнему сосредоточен на оценке того, находится ли его денежно-кредитная политика на пути к возвращению инфляции к целевому уровню в 2%. Другие банкиры США проповедовали осторожность с переменным везением: падение доходности облигаций, связанное с инфляцией, придало крылья ценам на облигации: десятилетний БТР за последний месяц прибавил почти 50%, а казначейские облигации США той же дюрации - более 40%.
Согласно анализу агентства Bloomberg, рост мировых цен на облигации Оно прогрессирует со скоростью, невиданной за последние пятнадцать лет. Подтверждением этой тенденции могут стать данные по инфляции, которые будут опубликованы в эти дни, особенно индекс CPE по потребительским ценам в США. Прогноз составляет скромные 0,2% в месяц, что равно 3,4% в год. Но другие знаки склоняются к Тельцу.
Несмотря на попытки ЕЦБ противостоять растущим ожиданиям скорого снижения ставок, рынки оценивают вероятность первой интервенции в 80%. В США доходность двухлетних облигаций опустилась ниже 4% до 3,90%.
ЕЦБ замедляется, но рыночные ставки падают
В Европе скрытые ставки в настоящее время включают общее снижение на 155 базисных пунктов. Такой разумный аналитик, как Грегорио Де Феличе, главный экономист Intesa Sanpaolo прогнозирует, что в 2024 г. разница доходности между итальянскими и немецкими десятилетними государственными облигациями он может упасть примерно до 120 130 базисных пунктов. «В 2024 и 2025 годах инвесторам вообще не о чем беспокоиться, — сказал он, — на самом деле я считаю, что спред может еще больше снизиться, и, учитывая уровни Испании и Португалии, мы можем достичь 120-130 базисных пунктов» с нынешних 167.
На Уолл-стрит только семь великолепных взлетов
Положительные показания также на фронт акций даже если Wall Street Journal подчеркивает потенциальную хрупкость подъема, который опирается только на силу «Великолепная семерка», что, в свою очередь, связано с гонкой заголовков об искусственном интеллекте. Microsoft +55% достигли нового максимума в ноябре. Apple +52% стала первой компанией, преодолевшей порог в три триллиона. долларов. NVDIA, тем временем он превысил один триллион. Напротив, только 1,6% индекса S&P 500 могут похвастаться ценами в пределах 10% от соответствующих максимумов. Но индекс S&P без каких-либо слез достиг седьмой недели подряд роста, что является самой длинной положительной полосой с 2017 года. Обратите внимание сегодня на обновление индекса S&P. оценки доходов di Nike, Fedex, Карнавал e Микрон.
Поток позитивных новостей будет способствовать старту рынка, по крайней мере, в Европе. Фьючерс +0,2% сигнализирует о позитивном начале. Однако площадь Пьяцца Аффари открывается ниже. на -0,36%. Индекс FtseMib в Милане закрыл пятничную сессию на паритете.
Гулсби (ФРС): рано заявлять о победе
На выходных выступили несколько членов правления Федеральной резервной системы. Сегодня вечером управляющий ФРС Чикаго, Austan Goolsbee он заявил в эфире CBS, что еще слишком рано заявлять о победе над инфляцией. В пятницу вечером номер один в ФРБ Атланты Рафаэль Бостик он сказал, что ожидает двух снижений ставок в 2024 году, рынок предполагает шесть…
A Уолл-стритТем временем в пятницу был зафиксирован третий подряд рекорд индекса Доу-Джонса +0,2%. Индекс голубая фишка он завершил неделю ростом на 2,9%. Индекс S&P500 не изменился, но +2,5% за неделю. Nasdaq +0,3%, +2,8% за неделю.
Доходность BTP и Bund также упала: 2,02-летние облигации Bund составили 9%, -3,71 базисных пунктов. Десятилетняя ставка BTP составила XNUMX%, что является самым низким показателем с января.
В Азии возвышается только Корея. Китайцы остановились на Apple
В Азии только южнокорейский фондовый рынок растет, после новых рекордов на Уолл-стрит по итогам визита президента на заводы Tsmc на Тайване: индекс Kospi +0,3%. Nikkei в Токио потеряли 0,7% накануне объявления решений по монетарной политике центробанка. курс доллара к иене это не очень тронуто. Bloomberg пишет сегодня утром, что Банк Японии отложит изменение направления отрицательных процентных ставок еще на несколько месяцев, возможно, что в заявлении содержатся указания на следующие шаги денежно-кредитной политики. Чотато Морита, глава отдела инвестиционных стратегий облигаций All Nippon Asset, уверен, что центральный банк готовит рынок к смене направления; объявление может быть сделано в период с февраля по апрель, независимо от тенденции инфляции.
L'indice Hang Seng Гонконга теряет 0,9% и CSI 300 в списках Шанхая и Шэньчжэня 0,3%. Компании, поставляющие оборудование и технологии Apple, слабы. Китайские СМИ сообщают, что лидеры государственные органы начали серьезно применять директиву, согласно которой запрещает сотрудникам приносить айфоны на работе и другая техника некитайских брендов.
BlackRock покидает регазификационный терминал Snam
Снам: BlackRock прервала переговоры о приобретении контрольного пакета акций компании, управляющей регазификационным терминалом СПГ Rovigo Adriatic. Об этом сообщили три источника, добавив, что компания, связанная с сырьевым трейдером Vitol, могла бы занять место BlackRock в переговорах. Snam имеет право преимущественной покупки при продаже контрольного пакета акций терминала.
Eni будет в контакте с некоторыми фондами, заинтересованными в покупке миноритарной доли дочерней компании Novamont в операции, которая может оценить производителя биопластика примерно в 1 миллиард евро. Об этом сообщает источник, близкий к делу. Италия готова инвестировать в Африку и сделает это, потому что крайне важно играть активную роль в управлении новыми потоками энергии, движущимися с юга мира на север. Генеральный директор Eni Клаудио Дескальци заявил об этом в субботу, добавив, что страна также заинтересована в том, чтобы избежать массового увеличения иммиграции с континента.
Campari стремится приобрести бренд в категории виски, как рассказал уходящий генеральный директор Class CNBC.
Диасорин По оценкам, в текущем году рост доходов составит от 5% до 7%, причем доходы, связанные с тестами на Covid, составят около 30 миллионов евро, в то время как в период 2024-2027 годов ожидается рост доходов с «высокой единичной цифры» до низкой двузначной цифры». . План предусматривает скорректированную маржу EBITDA на уровне 32–33% в следующем году и 36–37% в 2027 году.
Тим продолжает без задержек деятельность, предусмотренную операцией продажи фиксированной сети компании KKR, несмотря на приказ о вызове, представленный акционером Vivendi в котором оспаривается легитимность решения совета. Ожидается, что F2i примет решение об инвестициях в NetCo в среду, сообщает Il Messaggero в воскресенье. Обещанная инвесторам в сетевую компанию доходность составляет 4,5% в год в течение следующих 10 лет, пишет газета, добавляя, что суверенный фонд благосостояния Абу-Даби ADIA будет инвестировать в компанию с долей 10%.
Мы строим продала долю в концессионере работ на линии М4 миланского метро компании ATM, стоимость операции составила 141,3 миллиона евро, что повлияет на генерацию денежных средств.
Джон Elkann усилила контроль над Giovanna Agnelli BV, компанией, которая контролирует голландскую материнскую компанию Exor, как сообщило в субботу Il Sole 24 Ore.
