А реорганизация BF Bonifiche Ferraresi, группа компаний, акции которой котируются на Миланской фондовой бирже и которая является ключевым игроком в итальянском агропромышленном секторе. аронникКомпания, принадлежащая исполнительному президенту. Федерико Веччиони, и Домпе Холдингс, который принадлежит Серхио Домперешили совместно продвигатьпредложение о добровольном поглощении Тоталитарное владение обыкновенными акциями холдинговой компании. Этот шаг направлен на укрепление... контроль над компанией без снятия ее с фондовой биржи.
Объявление прозвучало до открытия рынка и немедленно привело к резкому росту акций, приблизив их к цене предложения в 5 евро за акцию. Оставшиеся 50,88% капитала находятся в их поле зрения, в то время как два претендента уже начинают переговоры. общая позиция близка к 49%. и теперь намерены еще больше укрепить свои позиции.
Цена, премия и стоимость сделки
Подробно,Предложение о поглощении охватывает до 133 242 020 акций., Равно 50,878% уставного капиталаАкции, уже принадлежащие двум претендентам, исключаются из сделки: 24,147% принадлежат Arum, а 24,975% — Dompé Holdings. Ожидаемая сумма сделки составляет Полностью в наличных деньгах, цена установлена на уровне 5 евро за акцию.с премией в 13,80% по сравнению с официальной ценой, зафиксированной 20 апреля.
Если бы участие было всеобщим, максимальная ценность операции достигла бы 666,210 миллионовЭта цифра отражает финансовую значимость данного шага и относится к компании, рыночная капитализация которой до объявления составляла приблизительно 1,15 миллиарда евро. Для миноритарных акционеров Это открывает возможности для немедленного повышения цены, а для инициаторов сделки представляет собой решающий шаг в переосмыслении контроля.
Более эффективное управление, а не прощание с фондовой биржей.
Это не маневр, направленный на исключение компании из списка биржи., но из Меры вмешательства, направленные на укрепление управления и стабилизацию структуры собственности.Цель состоит в увеличении их долей в акционерном капитале и обеспечении соблюдения определенных требований корпоративного управления, что гарантирует преемственность их среднесрочных и долгосрочных стратегических и отраслевых планов.
Выбор способа достижения решения также вписывается в эту концепцию. Соглашение акционеров между Arum и Dompé Holdingsпредназначен для регулирования будущего баланса компании. Любые акции, приобретенные в рамках предложения, будут распределено поровну между двумя структурами. Основная идея заключается в создании более компактной структуры собственности, способной поддерживать менеджмент в более стабильной среде, обеспечивая целенаправленные инвестиции по всей производственной цепочке и в технологические инновации, с целью дальнейшего укрепления конкурентоспособности группы на международных рынках.
Следующие шаги и плавающий вопрос
С оперативной точки зрения, процесс предложения будет подлежать тщательному контролю со стороны компетентных органов. Операция должна будет... получить необходимые разрешения регулирующих органовв том числе касающиеся антимонопольного законодательства и «золотой власти», а также период членства Срок действия соглашения составит от 15 до 40 торговых дней, как это предусмотрено действующими нормативными актами.
Затем на заднем плане остаются следующие элементы: сценарии после OPAЕсли общая доля участников торгов превысит 90% капитала, необходимо будет восстановить достаточный объем акций в свободном обращении для обеспечения регулярной торговли ими. Однако при превышении порога в 95% вступят в силу обязательства, применимые к оставшимся акциям.
Il структура совместного использования В число крупных акционеров BF также входят Fondazione Cariplo с долей 5,791%, Eni Natural Energies с 5,315%, Ismea с 4,315% и Inarcassa с 4,003%. Теперь эта мозаика рискует быть кардинально изменена двойной атакой, начатой Веккьони и Домпе.
