Существуют различные технические гипотезы преобразования взаимных банков, обсуждаемые в настоящее время в связи с реформой, но одна из них представляется особенно интересной и представлена выделением их банковской деятельности в структуру, имеющую юридическую форму SPA. таким образом, изначально на 100% он будет принадлежать кооперативу, члены которого будут такими же, как и первоначальный BCC. Это решение имеет тенденцию поддерживать традиционные мутуалистические ценности взаимных банков, при этом делегируя управление банковской деятельностью новому типу механизма, более подходящему для работы с рынками, которые значительно изменились по сравнению с прошлым, а также в лучшем положении в отношении к общим правилам, которые для сегодняшних взаимных банков даже тяжелее, чем те, которые предусмотрены для банков других типов.
Только что упомянутую модель следует рассматривать не как конечную точку в эволюции БКК, а только как отправную точку для процесса, который в среднесрочной перспективе должен привести к единой структуре двух компонентов, составляющих часть вышеупомянутой модели, и, следовательно, к SPA, в котором будут сходиться члены кооператива, изменяя свою роль также с учетом изменений в их ценностях и целях, определяемых эволюцией, которая за это время произошла в обществе мужчин и женщин. Созданная таким образом новая SPA должна быть в состоянии максимально использовать экономический, финансовый и коммерческий потенциал, заложенный в ее новой организационно-правовой форме.
Конечно, это будет нелегкий переход, но я считаю, что он будет почти необходим, и поэтому его необходимо учитывать с самого начала процесса преобразования, который приведет к упомянутой выше смешанной модели.
Чтобы понять различные возможности, которые может предоставить окончательная модель SPA, необходимо учитывать, что до сих пор цель дохода, которая будет существенной в SPA, в любом случае постоянно достигалась в лучших BCC, где прибыль позволили накопить ресурсы, которые стали решающей частью их наследия. После преобразования в SPA прибыль также должна быть в состоянии обеспечить акционерам, которые стали акционерами, удовлетворительные дивиденды, которые сделают их инвестиции конкурентоспособными по сравнению с альтернативами, предлагаемыми рынком.
Задача распределения реальных дивидендов будет относительной новинкой для взаимных акционеров CCB, до сих пор призванных прилагать скромные усилия для внесения капитала и мотивированных в своих инвестициях в основном неэкономическими и финансовыми соображениями в строгом смысле этого слова. С другой стороны, цель прибыльности по-новому может повлиять на условия, на которых взаимные банки предоставляют услуги акционерам, которые могут стать — при прочих равных условиях — менее привлекательными, чем те, которые практиковались до сих пор. Все эти вещи должны быть согласованы с большим балансом и здравым смыслом, чтобы сохранить устойчивость корпоративных структур и избежать опасных изменений в их исторических компонентах.
Последние всегда обеспечивали очень тесную связь между ЦКБ и территориями, на которых они работали, что было одним из главных факторов их успехов и, более того, также успехов самих территорий. Это незаменимый стратегический момент вне зависимости от организационно-правовой формы небольшого банка, которому по сути нет альтернатив, по крайней мере до тех пор, пока он не решит стать специалистом по розничному банковскому обслуживанию, а не выберет, что к тому же очень сложно, стать специализированной компанией, т.к. например, в частном банковском деле и лизинге или в других секторах деятельности, разрешенных банковским законодательством.
По правде говоря, юридическая форма не столько сама по себе, сколько из-за последствий, которые она оказывает на корпоративные цели и на культуру всех ее заинтересованных сторон и, прежде всего, используемых человеческих ресурсов, может обусловить даже значительное степень действия небольшого банка по отношению к территории и особенно по отношению к предприятиям и домохозяйствам, которые там работают. Структура SPA может обеспечить - при прочих равных условиях - наибольшую корпоративную эффективность как с точки зрения производства, так и с точки зрения распределения.
При хорошем управлении банковские предприятия этого типа должны стремиться к массовому использованию отношений с клиентами в интересах последних, а также в интересах банка. Кроме того, это могло бы стать наилучшей предпосылкой для расширения структуры акционерного капитала, а также для продолжения агрегирования, которое считается целесообразным или даже необходимым для того, чтобы выйти на рынок с большей прибылью и стать более конкурентоспособным, благодаря также экономии за счет масштаба, которую предполагают более крупные размеры. также позвольте со ссылкой на расходы, которые можно было бы сэкономить за счет того, что все более обременительные правила, о которых я упоминал ранее, могли бы соблюдаться.
В конце концов, преобразование кооперативных или взаимных банков в ДКП не является чем-то новым, и за ним в течение многих лет наблюдались и другие этапы. Я помню пример Соединенных Штатов, потому что Wall Street Journal, очень внимательный наблюдатель за тем, что происходит в банковских системах по всему миру, уже год назад преувеличивал случай банковского кооператива, действовавшего в штатах Вашингтон, Орегон и Айдахо. полтора года назад, который имел большой успех и подтвердил полезность формулы несколько недель назад со ссылкой на другой банк того же типа, действующий в Массачусетсе, акции которого значительно выросли после преобразования, которое было действительно важной предпосылкой для их количественного и количественного развития. качественный.
Это вовсе не означает, что итальянские ДКК должны немедленно и в обязательном порядке преобразоваться в СПА, если только их не вынуждают к этому правила, которые могут быть им навязаны. Наоборот, этого можно было бы достичь постепенно, сумев объединить традицию и будущее по схеме, которая также позволила бы выжить и развиться отдельным эффективным и действенным БКК на службе территорий, в которые они вставлены и способных наилучшим образом удовлетворить свои потребности. заинтересованные стороны.
Однако на международном уровне было продемонстрировано, что старая взаимная формула, от которой рано или поздно можно было бы отказаться, хорошо поддерживается только там, где она имеет многоступенчатую организацию с давней и консолидированной традицией, с SPA наверху. которая принадлежит региональным или местным фондам и имеет правила строгого управления, которые оставляют отдельным компонентам очень ограниченную автономию. Анализируя происходящее в нашей стране, мы должны честно признать, что мы не в этих условиях, и мы должны это учитывать, когда говорим о будущем ЦКБ.
