Фондовые биржи США продолжают бить рекорды в ожидании квартальных результатов, обещающих искры. Но Дональд Трамп воспользовался эйфорией Уолл-стрит, чтобы вооружить базуку тарифов: президент США, который сегодня обещает дать бой на саммите НАТО в Брюсселеобъявил накануне, что Белый дом готовит новые 10-процентные пошлины на 200 миллиардов долларов товаров, поступающих из Китая. Положение находится в стадии подготовки и не будет готово в течение двух месяцев. Было бы время для соглашения, но в данный момент стороны далеки друг от друга, чем когда-либо. Сам Трамп уже пригрозил продлить пошлины на весь импорт из Пекина на сумму 500 миллиардов долларов.
ПРЕЗИДЕНТ США ТАКЖЕ ПОДНИМАЕТ ОГОНЬ ПО ЕВРОПЕ
В США многие, даже среди республиканцев, с тревогой наблюдают за действиями Трампа. Среди них влиятельный депутат Кевин Брэди, который попросил президента начать прямые переговоры с Си Цзинпином. Но отношения с Европой не менее бурны: «Со старым континентом нельзя вести дела», — прогремел Трамп, смешивая внешнюю политику с торговыми отношениями.
ФЬЮЧЕРЫ ЗАДЕРЖИВАЮТСЯ, ЯПОНИЯ И КИТАЙ ВНИЗ
Новость охладила хорошее настроение рынков. Фьючерсы на индекс S&P сегодня утром снижаются на 0,8%.
Японская фондовая биржа снизилась на 1,2%, при этом курс доллара к иене достиг максимума с января на уровне 111,1. Юань снова страдает, на уровне 6,66 по отношению к доллару, ослабление, которое наносит ущерб индексу CSI 300 Шанхайской и Шэньчжэньской фондовых бирж (-1,9%). Гонконг теряет 1,5%, Сеул -1,1%. Мумбаи о равенстве.
PEPSICO ПОДНИМАЕТ УОЛ-СТРИТ ДО МАКСИМУМА С ФЕВРАЛЯ
Кипучая Уолл-Стрит вчера, перед объявлением нового раунда торговой войны. Индекс S&P (+0,35%) вырос до самого высокого уровня с февраля. За последние четыре дня рост достиг 3%. Доу-Джонс +0,58%. Nasdaq немного изменился (+0,04%).
Положительный запуск кампании по учетным записям в конце июня придал импульс фондовой бирже США. Открыла танцы Pepsico (+4,8%), которая потянула потребительский сектор вверх (+1,3%). Теперь в центре внимания находятся счета крупных банков. В ночь с четверга на пятницу будут объявлены цифры JP Morgan, Wells Fargo и Citigroup.
SOS ПО ТУРЕЦКОЙ ЛИРЕ
Евро немного снизился по отношению к доллару сегодня утром. Следует отметить новую турбулентность турецкой лиры, которая торгуется на уровне 4,72 против доллара. Изменение в законодательстве о роли центрального банка, которого хочет президент республики Эрдоган, заставило рынки понервничать: если инфляция снова поднимет голову, по мнению Commerzbank, центральным властям достаточно будет ввести экстренные меры. например, контроль за движением капитала.
НЕФТЬ ТОРМОЗИТ, НО ПРОГНОЗ БЫЧИЙ
Нефть замедляется сегодня утром, после ускорения, которое вчера привело ее к одному шагу от максимумов последних трех с половиной лет: администрация США объявила, что будет рассматривать в каждом конкретном случае запросы на освобождение от введенного эмбарго. по иранской нефти с ноября: Brent торгуется на уровне 78,05 доллара (против 79,50 днем ранее).
Однако различные факторы поддерживают рост цен. Между ними:
1) Ожидается, что запасы сырой нефти в США сократятся четвертую неделю из последних пяти на 3,88 млн баррелей. Официальные данные от EIA, государственного органа, поступят сегодня.
2) Первая за шесть лет забастовка в Норвегии привела к сокращению поставок сырой нефти.
3) Ливия предупредила, что закрытие портов может продолжать сокращать производство.
4) Иранские покупатели в Азии дали понять, что давление США отговаривает их от покупки нефти Тегерана, экспорт которой сократился на 500 XNUMX баррелей в день.
САЙПЕМ ВСЕ ЕЩЕ РАБОТАЕТ
Акции, связанные с энергетикой, были в тонусе: энергетический индекс вырос на 0,7%, Exxon и Chevron прибавили 1%. Марш Saipem продолжается на Piazza Affari (+1,37%) после того, как S&P подтвердило свой рейтинг «BB+» с негативным прогнозом по «долгосрочному корпоративному кредитному рейтингу» и «старшим необеспеченным кредитам». Ожидание новых заказов, начиная с Азербайджана (заказчик Total), способствовало вчерашним покупкам. Eni (+1,31%) и Tenaris (+0,46%) также находятся в плюсе.
МИЛАН +0,11%. ZEW МИНИМУМ НА 6 ЛЕТ
Случилось так, что Мадрид в деньПрощание CR7 с Galacticos, была единственной фондовой биржей на Старом континенте, которая закрылась в минусе. Другие фондовые рынки были позитивными, несмотря на разочаровывающие макроданные: промышленное производство во Франции обманывает прогнозы восстановления (снижение на 0,2% в июне), индекс Zew, измеряющий настроение операторов, в Германии отклоняется до шестилетнего минимума. лет под давлением торговой напряженности. Политическая ситуация в Соединенном Королевстве по-прежнему неспокойна: фунт теряет позиции, Сити держится. Сегодня утром фьючерсы снижаются в преддверии саммита НАТО.
Милану, несмотря на эффект Савоны, удается закрыться в плюсе выше отметки 22 0,11. Таким образом, индекс FtseMib (+22.057%, до XNUMX XNUMX) продемонстрировал четвертый рост подряд, достигнув максимума за последние три недели после торгов на уровне около двух миллиардов.
Промышленное производство восстановилось в мае после спада в апреле, но основная тенденция остается слабой. Согласно данным, опубликованным сегодня утром Istat, производство зафиксировало рост на 0,7% по сравнению с предыдущим месяцем, восстановившись после сокращения на 1,3%, зафиксированного в апреле (данные пересмотрены с -1,2%).
Франкфурт +0,53%. С начала года индекс снизился примерно на 2,5 процентных пункта. Париж +0,67%, Цюрих +0,14%. Лондон +0,05%: ВВП в мае вырос на 0,3%.
САВОНА: НЕОБХОДИМ ПЛАН Б. И НАЖМИТЕ НА ВСТРЕЧУ С ДРАКОНАМИ
«Моя позиция «плана Б», который так изменил знание, а также интерпретацию моих идей, состоит в том, чтобы быть готовым ко всему. Имейте в виду, что мы можем оказаться в состоянии, в котором не мы решаем, а другие». Министр общественной политики Паоло Савона определенно не успокоил рынки в своем выступлении в парламенте, но эффект от его слов вернулся во второй половине дня. Министр также объявил о встрече с президентом ЕЦБ Марио Драги, хотя позже он уточнил, что дата встречи еще не определена.
Между тем управляющий Банка Италии Игнацио Виско, выступая перед ассамблеей ABI, предупредил, что «перед лицом нового кризиса мы сегодня будем гораздо более уязвимы, чем десять лет назад».
СПРЕД ПОДНИМАЕТСЯ ДО 240. СЕГОДНЯ 12-МЕСЯЧНЫЙ АУКЦИОН БОТОВ
Слова Савоны обусловили большую часть сессии долгового рынка накануне аукционов в середине месяца. Спрэд BTP/Bund вырос до 240 базисных пунктов, что на семь пунктов больше, чем утренний минимум, и на три больше, чем вчерашнее закрытие.
Ставка десятилетнего БТП утром колебалась в пределах 2,65%, при этом рынок немного вырос, до 2,71% после заявления министра.
Сегодня открывается полумесячный раунд итальянских аукционов. Он начинается с предложения 12-месячных BOT на 6 миллиардов евро против 6,75 миллиардов облигаций со сроком погашения, а в четверг будет предложено до 6,5 миллиардов BTP со сроками погашения 3, 7, 15 и 20 лет.
Ожидается, что доходность 12-месячных ботов снизится с самого высокого уровня с мая 2014 года, зафиксированного месяц назад. В заключение на сером рынке МТС акции торговались вчера с доходностью 0,305% против 0,550% на торгах в середине июня.
Также на повестке дня сегодня аукцион новых десятилетних облигаций Германии на 4 миллиарда и португальских облигаций на сумму до 2028 миллиарда со сроками погашения в октябре 2034 и апреле XNUMX года.
ЮВЕ УЖЕ СТОИТ НА 212 МИЛЛИОНОВ БОЛЬШЕ
Подтвердится ли закон рынка, согласно которому, как мы знаем, действует правило «продавай новости», или эффект Роналду продолжится и сегодня на Пьяцца Аффари?
Новости с Piazza Affari на этот раз могут начинаться только снизу, то есть с объявления в 17:32 одновременно в Турине и Мадриде с заключения сделки века: «Ювентус» (+ 5,77% на 0,90 евро) объявил подписание Криштиану Роналду из «Реала». С финансовой точки зрения деятельность дочерней компании Exor (+1,46%) предполагает, что клуб гарантировал услуги игрока в течение четырех лет (до 30 июня 2022 года) «за вознаграждение в размере 100 миллионов долларов, подлежащее выплате через два финансовых года, в дополнение к взнос солидарности, предусмотренный регламентом ФИФА, и дополнительные сборы в размере 12 миллионов».
Подписание контракта с португальским чемпионом повлечет за собой ежегодные расходы в размере 30 миллионов долларов: ежегодные «валовые» корпоративные расходы в бюджете клуба составят более 68 миллионов, к которым будет добавлена амортизация ценника (по 25 миллионов за каждый следующий четыре года). То есть операция стоимостью около 375 миллионов, большая сумма для клуба, который в конце сезона зафиксировал оборот в 540 миллионов (и операционные обязательства в размере 30 миллионов).
Однако на фоне этих цифр наблюдается необычная реакция рынка: с 4 июля, даты появления первых слухов о «деле», капитализация «Ювентуса» выросла на 30,6%, или 212 млн евро. Помимо лихорадки болельщиков, такие важные цифры можно объяснить только финансовыми прогнозами и стратегической ценностью операции, которая окончательно повышает в глобальном масштабе привлекательность клуба на уровне 3-4 футбольных клубов на постоянной основе. более одного миллиарда евро.
ФОНД ЭЛЛИОТТА Вложил деньги в «Милан»
Между тем, вечером было получено подтверждение того, что итальянский футбол может рассчитывать на нового выдающегося главного героя: фонд Эллиотта Пола Сингера, который после взыскания долга перед бывшей китайской собственностью уже предвидел свое намерение выплатить 50 миллионов евро. акционерный капитал «для стабилизации финансов клуба и планирования со временем вклада» дополнительного капитала для финансирования роста «Милана».
ФЕРРАГАМО ВОССТАНАВЛИВАЕТСЯ, DEEP RED ДЛЯ ТИМА
Помимо бальной лихорадки и вылазок министра Савоны, день на Пьяцца Аффари был оживлен указаниями, поступающими от маклеров.
Ferragamo +3,02% снова растет благодаря исследованию Jefferies, которое улучшило мнение о том, что акции следует удерживать от продажи.
Fiat Chrysler +0,63% ускоряется после отчета Ubs, в котором рейтинг был повышен до «покупать» с «нейтрального». HSBC также подтвердил покупку, однако снизив цель до 21 евро с 24 евро. Брокер также наградил Ferrari +1,82%: целевая цена 114 евро (против 113).
CNH Industrial (+2,33%) идет вслед за Caterpillar, которая растет на Уолл-стрит.
Вместо этого отчет Ubs вызвал неудачу Тима (-2,48%). Аналитики швейцарского банка сократили решение на продажу с целевой ценой до 0,59 евро с 0,83 евро. Аналитик Джованни Монтальти отмечает, что лидеры, не очень сплоченные, могут не справиться с конкуренцией со стороны Iliad и OpenFiber.
При незначительном движении акций Campari (+0,21%), которые за сессию отыграли потери, связанные с мнением аналитиков Брайана Гарнье, пришло время фиксировать прибыль. Рейтинг был снижен до «нейтрального» компанией «Покупать», целевая цена – 7,0 евро.
STM ИДЕТ ПО МАГАЗИНАМ, БИТВА В ВОЗДУХЕ В RECORDATI
По свидетельству Stm (+2,1%). Компания объявила о приобретении компании Draupner Graphics, которая специализируется на программном обеспечении для графических пользовательских интерфейсов.
Банковский сектор, обусловленный слушаниями в Савоне, контрастировал: Intesa -1,6%, Unicredit -1,6%.
Banca Carige не находит покоя (-0,1%). Акционер Раффаэль Минсионе потребовал созыва собрания, в повестке дня он требует назначения нового совета директоров.
Поля битвы на фронте Recordati: доля +2,48% по цене 31 евро продолжает значительно превышать цену, которую CVC заплатит за приобретение доли Fimei (28 евро) и по которой будет подано следующее предложение о поглощении.
Следует отметить бегство Ferrovie Nord Milano: +11,48% после объявления о разводе с Trenitalia, сделанного губернатором Ломбардии Аттилио Фонтана.
