Неделя фондового рынка завершилась на высокой ноте, причем все списки растут после вчерашнего разочарования и благодаря ряду положительных экономических показателей. От Токио до Нью-Йорка, от одного меридиана до другого день настроен на оптимизм.
Львиная доля принадлежит Милану: индекс Ftse Mib +1,98% при поддержке крупных банков и страховых компаний: на переднем плане Banco Popolare (+6,25%) и Popolare di Milano (+6,08%), накануне собрания акционеров последнего, для слияния, которое убеждает рынок. Bper следует за скачком на 5,23%, Ubi Banca +3,48% в день встречи, где Виктор Массиа, отвечая акционерам, повторяет он, «если не будет создаваться стоимость, мы не будем проводить операцию. Наша миссия — не спасать кого-то, а создавать ценность для акционеров». Собрание, набрав 91,8% голосов, одобряет создание единого банка группы путем включения семи дочерних компаний.
Акции банковского и страхового секторов продемонстрировали бурную динамику: Unipolsai +5,3%, Unipol +5,48%, Intesa San Paolo +2,75%, Mediobanca 2,48%, Unicredit +1,94%. Все «голубые фишки» имеют знак «плюс» впереди, кроме Atlantia, котировки которых торгуются ровно одинаково. Ручной тормоз слегка затянут только у Ferrari (+0,29%), Recordati (+0,77%), MPs (+0,23%).
По данным Bank of America-Merrill Lynch, итальянские банки сегодня пострадали бы из-за проблем Deutsche Bank, но брокер считает, что в ближайшие двенадцать месяцев Италия должна ускоритьдаже оставляя позади другие страны еврозоны. Между тем, по слухам в прессе, ЕЦБ рассматривает возможность повышения минимальных требований к капиталу примерно для тридцати европейских банков, включая Unicredit и Carige. Для Unicredit предполагается увеличение капитала до 13 миллиардов евро, для Carige - более 500 миллионов.
На глобальном уровне первый обнадеживающий признак дня исходит из Китая, при этом инфляция выросла больше, чем ожидалось: +1,9% по потреблению в сентябре, +0,1% по ценам производителей.
Много часов спустя, в полдень, позитивное открытие Уолл-Стрит дает дальнейший толчок вверх европейским фондовым биржам. Нью-Йорк движим рядом более высоких, чем ожидалось, квартальных доходов: Citigroup, прибыль 3,84 миллиарда долларов, выручка 17,76 миллиарда долларов; Wells Fargo, банк из Сан-Франциско, захлестнувший скандалом из-за 2 миллионов счетов-призраков, с прибылью в 5,64 миллиарда долларов, оборотом в 22,33 миллиарда; JP Morgan, прибыль $6,29 млрд, выручка $25,51 млрд.
Многие я макроэкономические данные США раскрыто в течение дня: +0,6% розничных продаж в сентябре, в соответствии с оценками; +0,3% в ценах на продукцию, снова в сентябре, выше оценок; Индекс потребительского доверия, с другой стороны, разочаровывает. Все в ожидании выступления главы ФРС Джанет Йеллен, которая выступает на конференции ФРС в Бостоне в эти часы, в то время как ставки на повышение ставки в декабре стекаются.
Сегодня даже Банк Италии в своем ежеквартальном бюллетене прослеживает вполне утешительная экономическая и финансовая картина для нашей страны. Кредитное качество итальянских банков улучшается а поток новых проблемных кредитов «упал до уровней, наблюдавшихся в начале мирового кризиса». Банки участвовали во второй операции ЕЦБ по финансированию Tltro2, проведенной в прошлом месяце, запросив средства на «чуть больше» 17 миллиардов евро, около 16 миллиардов нетто. Общая сумма запросов в рамках двух операций Tltro2, проведенных на данный момент, составляет 156 миллиардов долларов, 46 за вычетом средств, полученных за счет старых кредитов Tltro1, которые были погашены досрочно.
Оценки ВВП немного выросли, в период с июля по сентябрь, после плоских результатов во втором квартале. В то время как иностранные инвестиции в государственные ценные бумаги Италии оставались положительными на уровне 15,1 млрд, а облигации итальянских банков в портфеле нерезидентов сократились (-21,1 млрд с начала 2016 г.) «после погашения, не компенсируемого новыми выпусками, в соответствии с сокращением оптовых размещения облигаций банками-резидентами».
Также сегодня об этом сообщило Минфин. гарантированный минимальный купон, равный 0,35%, нового Btp Italia, чьи торги состоятся на следующей неделе. Размещение титула через 8 лет будет зарезервировано для розничных инвесторов с понедельника 17 по среду 19, с возможностью сокращения срока до двух суток; запросы будут удовлетворены в полном объеме. С другой стороны, предложение для институциональных инвесторов ограничено утром 20 четверга, при этом Казначейство имеет право распределять запросы.
Переходим к сырью: нефть взлетела в Нью-Йорке, где цены открытия выросли на 0,79% до 50,84 доллара за баррель. Petrobras, бразильский государственный нефтяной гигант, объявил о приведении своей ценовой политики в соответствие с рыночными ставками, что привело к падению цен на дизельное топливо на 2,7% и на бензин на 3,2% на нефтеперерабатывающих заводах.
Монеты: доллар является главным героем с еженедельным положительным балансом более одного процентного пункта по отношению к корзине основных мировых валют, поддерживаемым ожиданиями роста обменных курсов. За неделю доллар прибавил около 1,6% по отношению к евро.
