Проверка благонадежности успешно завершенао слиянии Bpm и Banco Popolare. Институты сообщили об этом вчера вечером в записке.
«У меня нет сомнений, что операция по слиянию с Bpm будет закрыта, — заявил генеральный директор Banco Popolare, Пьер Франческо Савиотти — самая красивая операция, которую банковская система видела за последние десять лет. Он идет своим путем, мы завершили due diligence, бизнес-план представим на следующей неделе».
Между тем, Banco Popolare закрыл первый квартал 2016 года с чистый убыток, относящийся к материнской компании, в размере 313,6 млн евро, против чистой прибыли год назад 208,8 млн. долл. США. Убыток за период без ФВО составил 323,6 млн. Доходы составили 786 млн, что на 17,6% меньше по сравнению с аналогичным периодом 2015 года. Прямые депозиты выросли до 82,7 млн (+0,6% с декабря 2015 года), кредиты до 85,5 млн.
За вычетом эффекта, связанного с конъюнктурой рынка, непрямые депозиты (69,8 млрд) также зафиксировали бы рост по сравнению с декабрем 2015 г., тогда как они сократились на 1,8%. Отрицательные показатели в первом квартале связаны с тем, что ввиду слияния с Bpm банк повысил уровень покрытия неработающих кредитов в соответствии с требованиями ЕЦБ, в результате чего чистые корректировки выросли до 684 млн со 181 млн. в один год делает.
L 'увеличение уставного капитала Banco Popolare на один миллиард будет реализовано «все с правом выбора» еще и потому, что «мы посчитали целесообразным быстро закрыть, а если бы мы решили разделить его на две части, нам пришлось бы сделать одну часть немедленно, а другую, может быть, в середине сентября - добавил Савиотти -. Мы решили постараться сделать все немедленно, и наше намерение, если мы сможем удовлетворить все запросы Consob по необходимой документации, состоит в том, чтобы это было завершено к концу мая, в первые дни июня».
Что касается Bpm закрыла первый квартал с чистой прибылью, которая снизилась на 28,5% до 48,3 млн евро., но выше консенсуса аналитиков. Результат отражает более низкий вклад финансовых активов, который зафиксировал падение на 77% до 13,5 млн. долл. США. Процентная маржа выросла на 5,3% до 206,5 млн, а чистые комиссионные увеличились на 2% до 151,3 млн.
Таким образом, в целом банк зафиксировал операционную прибыль на 8,6% до 389,1 млн долларов. Операционные расходы также выросли: +3,2% до 252,4 млн, где также имел значение вклад в единый фонд урегулирования. С точки зрения кредитного качества, чистые просроченные кредиты сократились на 2,2% до 3,6 млрд (-0,2% к предыдущему кварталу).
Чистые неработающие кредиты также демонстрируют снижение доли кредитов до 10,6% по сравнению с 11,3% в марте 2015 года и существенную стабильность по сравнению с концом 2015 года. Общая степень покрытия проблемных активов составляет 40,1%. , что на 50 базисных пунктов больше с конца 2015 года и на 180 базисных пунктов по сравнению с мартом 2015 года. Что касается устойчивости капитала, Cet1 составляет 11,64% и 12,32% на полностью поэтапном уровне.
Результаты Bpm были немного выше консенсус-прогноза Bloomberg, согласно которому чистая прибыль составила 47,8 млн долларов. Институт подчеркивает, что положительная динамика объемов продолжилась в первом квартале: кредиты клиентам выросли на 4,9% до 34,2 млрд долларов. Прямые депозиты составили 37,3 млрд, незначительное снижение (-0,8%) по сравнению с концом 2015 года. «Квартальное снижение, — поясняет Bpm, — связано со снижением розничных и институциональных ценных бумаг, при этом подтверждается положительная динамика сбора до востребования. ".
Косвенные депозиты клиентов составили 33 миллиарда долларов и зафиксировали снижение на 3,1% по сравнению с концом 2015 года и на 5,3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Эта тенденция в основном обусловлена хорошими показателями активов под управлением (-0,2% к предыдущему кварталу до 20,8 млрд), в то время как волатильность рынка дала о себе знать динамикой активов под управлением (-7,6% до 12,2 млрд).
Что касается кредитного качества, Bpm показывает снижение валовых потоков входа в неработающие позиции на 37,4% по сравнению с прошлым годом. Что касается чистых просроченных кредитов, то падение составило 2,2% до 3,6 млрд. долларов. Увеличение необслуживаемых кредитов на 3,6% было фактически компенсировано снижением вероятного дефолта (-2,5%) и просроченной задолженности (-31,1%). Позиция ликвидности группы остается стабильной: значительный объем свободных приемлемых активов составляет 5,6 млрд евро, а чистый остаток спотовой ликвидности составляет около 11,1% от общих активов.
Что касается ожиданий на 2016 год, в банке подчеркивают, что в ближайшие месяцы институт будет заниматься «мероприятиями, которые станут необходимыми и целесообразными в развитии проекта» интеграции с Banco Popolare. Что касается операционного управления банком, то институт «должен подтвердить, особенно в корпоративном секторе, рост объемов, несмотря на усиление конкурентного давления», поясняет Bpm. «Что касается финансирования, ожидается, что переориентация на формы спроса для замены сроков погашения и более широкое использование TLTRO будет продолжаться с последующим снижением затрат, что поможет сдержать сокращение разрыва между кредитными и депозитными ставками».
