Будет ли на этот раз лучше или повышение ставок в США вызовет негативную реакцию, как в декабре прошлого года? Ответ, просто чтобы отпраздновать новость дня, действительно «дует по ветру», как он нас учил. Нобелевский лауреат Боб Дилан. Джанет Йеллен, которая сегодня вечером выступит на конференции экономистов США, предприняла все меры предосторожности, чтобы избежать слишком резкого воздействия на рынки. Но разочаровывающих данных по торговому балансу Китая оказалось достаточно, чтобы пробудить опасения Уолл-Стрит. Затем тревога частично утихла. Кто знает, может быть, как поет поэт, «времена переменчивы». Но на данный момент неприятие риска — это то же самое, что заставило ФРС быстро развернуться, отказавшись от дальнейших повышений, учитывая хрупкость восстановления.
SOFTBANK-ARABIA ВМЕСТЕ ДЛЯ ФОНДА В 100 МИЛЛИАРДОВ
Тем не менее, рынки заканчивают неделю на осторожной ноте. Слабые китайские фондовые биржи: Шанхай -5%, Шэньчжэнь -0,8%. Но сегодня из макроданных вытекает положительный момент: индекс оптовых цен снова растет после 54 месяцев снижения. На корпоративном фронте следует отметить скачок SinoChem (+10%) на волне слухов о готовящемся слиянии с ChemChina (акционер номер один Pirelli).
Токио +0,2%, за ним следует Softbank (+3,2%), который вчера объявил о запуске фонда технологических акций на 100 млрд долларов: самый важный инвестор — суверенный фонд благосостояния Саудовской Аравии.
Финансовый рынок Таиланда отреагировал укреплением валюты и ралли на фондовом рынке на известие о смерти короля Пхумипона Адульядета. Базовый индекс Бангкокской фондовой биржи вырос на 4%.
СЕГОДНЯ ОТЧЕТНОСТИ JP MORGAN И CITIGROUP
Окончательное восстановление рынков США, скатившихся в середине сессии к уровням июля прошлого года, благодаря восстановлению цен на нефть. Dow Jones ограничил снижение до 0,09%, S&P 500 -0,12%. Nasdaq потерял 0,3%.
Сегодня в полном разгаре квартальная кампания со счетами JP Morgan, Citigroup и Wells Fargo (-1,26% вчера, после отставки генерального директора Джона Штумпфа, главного героя скандала с фейковыми счетами).
Verizon намерена пересмотреть сделку по покупке активов Yahoo (-1,8%) за 4,6 млрд, одобренную прошлым летом. Решение было принято после того, как в конце сентября интернет-компания объявила о хакерской атаке, которая произошла в конце 2014 года и нанесла ущерб как минимум 500 миллионам пользователей.
ДЕРЖИТ МАСЛО. АНДУРАНД: ПОВЫШИТСЯ ДО 60 ДОЛЛАРОВ США
Поддержку Уолл-стрит оказала динамика нефти, несмотря на увеличение запасов в США. WTI прибавила 26 центов до 50,44 доллара за баррель, Brent стабилизировалась на уровне 51,79. Пьер Андюран, самый важный хедж-менеджер на нефтяном рынке, уверен, что цены обязательно вырастут до 60 долларов и выше. В 2015 году финансист, постоянно анализирующий работу 10 XNUMX скважин, одним из первых сделал ставку на обвал цен.
Худшие голубые фишки Chevron упали на 1,3%. Слабее на Piazza Affari Eni (-0,6%). Министр энергетики Казахстана сообщил, что начало добычи на месторождении Кашаган идет в соответствии с графиком, и ограниченное количество сырой нефти уже переработано и хранится. Это 90 170 баррелей в сутки, которые вырастут до 16,6 370 в ноябре. Шестиногий пес, которому принадлежит 2017% месторождения, ожидает, что добыча вырастет до 1,6 0,2 баррелей в 9 году. Saipem -9,7%, Tenaris -XNUMX%. Kepler Cheuvreux повысила целевую цену акций с XNUMX до XNUMX евро.
ДЕЛОВОЕ МЕСТО ВНИЗ 1,2%. ПРИЛОЖЕНИЯ ПОТОП ТОМ ТОМ
Фьючерсы на европейских биржах ожидают старта вверх на 0,5%. В Милане индекс Ftse Mib закрыл последнюю сессию с -1,22%, на уровне 16.269 1,06 пунктов. Снизился также Париж (-1,04%) и другие города: Франкфурт-0,9%, Мадрид-0,66% и Лондон-XNUMX%.
Звезда Тома Тома восходит на Амстердамской фондовой бирже (-7,9%). Голландская компания спутниковой навигации сократила свои оценки доходов с 1,05 млрд евро до 980 млн евро из-за резкого падения продаж. Голландский банк NIBC обнаружил, что рост средней цены лишь частично компенсировал снижение объемов: слишком сильна конкуренция со стороны приложений, которые можно загрузить на смартфоны. С начала года акции потеряли 32%.
КАТАР ПОТЕРЯЕТ 1,2 МЛРД ДОЙЧЕ БАНКА. НО ЭТО ПОКУПАТЕЛЬ
Еще один тяжелый день для Deutsche Bank (-2,9): до договоренности с властями США о штрафе в 14 млрд долларов еще далеко. Катарские инвесторы, владеющие самой большой долей в учреждении, рассматривают возможность покупки дополнительных акций, если немецкий банк решит привлечь новый капитал. Об этом пишет Reuters со ссылкой на источники, близкие к инвестиционной политике Катара.
Фонды, контролируемые бывшим премьер-министром Катара шейхом Хамадом бин Джассимом аль-Тани, купили 6,1% акций Deutsche Bank в середине 2014 года и впоследствии увеличили свою долю до чуть менее 10%, включая опционы, к июлю этого года. В свете недавнего падения акций катарские фонды на бумаге потеряли более 1,2 миллиарда долларов. Намерение состоит в том, чтобы остаться чуть ниже 10%, сказал один из источников. В Германии на любого, кто владеет более чем 10% акций зарегистрированной на бирже компании, распространяются более строгие обязательства по обеспечению прозрачности.
КУПОН BTP ITALIA СЕГОДНЯ: 0,35-040%
Смешанная сессия для долгового рынка, но поддержку БТП оказала хорошая реакция на вчерашние торги. Ставка 1,37-летних облигаций закрылась на уровне 1,875%. Сегодня утром к повторному открытию будут предложены 3 млрд BTP со сроками погашения 7, 15 и 8,5 лет, размещенные вчера на максимально предусмотренную сумму в XNUMX млрд, с небольшим повышением доходности.
Сегодня Казначейство сообщит сумму гарантированного минимального реального купона для нового 8-летнего BTP Italia, который будет предлагаться с понедельника по четверг на следующей неделе. Выход должен быть между 0,35% и 0,40%.
FLY FINECO, UNICREDIT BRAKES. MOODY'S AWARDS BPM-BANCO POPOLARE
Бурный день для банковского сектора. Итальянский индекс упал на 2,74%, но положительных моментов не было. Finecobank был лучшим в основном списке с ростом на 5,58%, до 5,06 евро, после размещения 20% по 4,55 евро Unicredit (-3,64%). Акции, которые Banca Akros и Equita продвигают к «покупке», особенно хорошо обслуживаются однолетним обязательством по блокировке оставшихся 35%, взятых материнским банком.
Аналогичный рост наблюдается у Banca Generali (+5,67%), в последние дни считавшегося потенциальным покупателем Fineco.
Накануне дня собрания по слиянию продажи Banco Popolare (-4,69%) и Banca Popolare Milano (-4,61%) резко упали. После сильного роста предыдущих дней операторы заняли более осторожную позицию в ожидании встречи членов института на Пьяцца Меда: набор превысил 12 XNUMX единиц.
Слияние Bpm и Banco Popolare является положительным моментом, и если оно не состоится, а акционеры проголосуют против на субботних собраниях, это будет «упущенной возможностью». Об этом заявил помощник вице-президента и банковский аналитик Moody's Эдоардо Каландро в ходе встречи в Милане. «Мы оцениваем слияние как положительное, и по этой причине мы поставили рейтинги банков на «пересмотр» с целью «повышения»». Кроме того, добавил аналитик, несмотря на слияние, «два банка также решают некоторые проблемы, из-за которых рейтинг остается низким».
Слабые страховые компании: Generali потеряли 2,86%, Unipol 4,12% и UnipolSai 4,41%.
КИТАЙ ПУГАЕТ МАШИНУ. ЗАЯВЛЕНИЕ ЭДИСОНА НА ALERION
Признаки замедления экономического роста в Китае стали тревожным сигналом для автомобильного сектора: Fiat Chrysler -3,4%, Brembo -1,7%. Феррари также замедляется (-0,6%): Mediobanca Securities повысила целевую цену до 6,5 с 6 долларов. CNH снизился на 2,7%. JP Morgan подтвердил свой рейтинг акций с учетом квартальных результатов, доведя целевую цену до 6,5 с 6 долларов.
Mediaset закрылся с +0,15%, на уровне 2,606 евро после того, как коснулся дневного минимума на уровне 2,502 евро. Акции ускорились на фоне слухов в прессе о том, что Vivendi готовит новый план разрешения спора о Premium, который предусматривает участие Telecom (-0,93%).
Фейерверк над Алерионом (+21,91%). Edison вчера подала заявку на встречное поглощение по цене 2,46 евро за акцию с целью стать вторым в этом секторе в Италии, уступив только Erg Renew, но превзойдя своего прямого конкурента Enel Green Power. Alerion уже является объектом предложения о частичном поглощении (29,9 процента капитала) оператором из Больцано, группой Fri-el Green Power. По сравнению с предыдущим предложением Edison платит на 29,5% больше.
