БАНКИ, ВОССТАНОВИТЕЛЬНЫЕ ИСПЫТАНИЯ ПОСЛЕ ЦИКЛОНА МПС. НАПРЯЖЕНИЕ НА БТП, БИРЖИ В ОЖИДАНИИ ФРС
Буря над Монте-Паски и Каридже закончилась? Или, несмотря на запрет коротких продаж, после обвала акций продолжится гонка на дно. Мпс -21,50% при объемах, равных 3-кратному среднему и Каридж, что на 17,91% меньше, чем в среднем в 4 раза? Многое, естественно, будет зависеть от скорости, с которой советы двух институтов смогут дать убедительный ответ на запросы ЕЦБ.
Между тем, однако, следует отметить, что рынки нанесли несправедливое наказание всей итальянской кредитной системе, вышедшей из европейских испытаний с избыточным капиталом более чем в 25 миллиардов долларов. Параллельно Piazza Affari была худшей биржей с падением на 2,4%.
Но прежде всего это недоверие к итальянским финансам ударило по самому деликатному фронту, то есть по рынку облигаций. Во второй половине дня спрэд между BTP и Bund вырос до максимума в 172,4 пункта (2,555-летняя доходность на уровне 2,5%), в то время как спрэд между испанским Bonos и Bund сузился. Сегодняшний аукцион Ctz (5,5,5 миллиарда) и, прежде всего, предложение между 7,25 и 5 миллиардами между Cct и Btp на 10 и 30 лет в четверг XNUMX, таким образом, приобретают особую ценность.
Для Ctz прогнозируется сильное увеличение доходности в районе 0,75% с 0,385% в сентябре прошлого года, увеличение, которое будет способствовать возврату покупок.
УОЛЛ-СТРИТ ПЕРЕСТАНЬ ЖДАТЬ ФРС. IFO УДЕРЖИВАЕТ ЕВРОПУ
Тишина, говорит ФРС.В ожидании решения монетарного комитета центрального банка США, которое будет сообщено завтра вечером, рынки топчутся на месте. На Уолл-стрит после слабой сессии индекс Dow Jones закрылся на +0,17%, S&P -0,15%, Nasdaq -0,07%. Снижение на 2,8% Twitter которая затем, с закрытыми рынками, опубликовала квартальные отчеты, которые не понравились инвесторам, до такой степени, что акции упали более чем на 10% после фондовой биржи. Без изменений сегодня утром на азиатских фондовых рынках: Токио -0,2%, небольшое восстановление в Гонконге +0,2%.
По прогнозам, ФРС должна принять «историческое» решение: окончательно прекратить закупки количественного смягчения, начавшиеся в сентябре 2012 года. Доллар слаб (1,2711 кросс с евро) в надежде на «мягкий» спад Джанет Йеллен . Однако в Европе на сессии доминировали не только банковские стресс-тесты, но и неожиданное падение немецкого Ifo: ожидался отскок после шести падений, которого, однако, не произошло. Таким образом, Париж -0,78%, Лондон -0,39% и Франкфурт-на-Майне -0,92% закрылись в минусе.
БАНКИ, ДЕНЬ НЕТ. СОБРАНИЕ АКЦИОНЕРОВ MEDIOBANCA СЕГОДНЯ
Результаты стресс-тестов замедлили рост европейского банковского сектора вопреки ожиданиям. Отраслевой индекс Stoxx закрылся падением на 1,7%. В отчете Kpmg подчеркивается, что теперь банкам Старого континента придется сократить массу неработающих кредитов на 879 миллиардов долларов, которые мешают восстановлению кредитной активности.
Итальянская банковская система в большей степени способствовала негативным результатам, начиная с провалов MPS и Carige. Однако раскрученные тоже закрылись в минусе, начиная с Уби Банк -5,15% оштрафованы, потому что это рассматривается как возможный объединяющий полюс в Италии. Другие популярные тоже плохие: Уд / мин -4,43%, Бпер -4,23%. Он защищает Banco Popolare -1,79%, они тоже снижаются Intesa –3,14% е Unicredit -2,55%. Единственное исключение Вальтеллине кредит +2,32%. Прожектор включился сегодня на сборке Mediobanca –3,35%, которые также с легкостью прошли стресс-тесты.
SAD SAMBA ДЛЯ FCA, PIRELLI И TELECOM
Фондовая биржа Сан-Паулу рухнула после победы Дилмы Русефф, которая была утверждена у руля страны, выиграв, хотя и с небольшим перевесом, во втором туре против консерватора Эсио Невеса (более ценимого иностранными инвесторами). Индекс упал на 6% перед окончательным отскоком. Активные продажи энергетических акций. Лидером падения стала государственная нефтяная компания Petrobras, потерявшая до 15%. Также плохи коммунальные услуги Электробрас -11,5% и Цемиг -12,4%.
Сложная бразильская экономика, усугубленная окончанием энергетического бума, характерного для президентства Лулы, отразилась на ценных бумагах наиболее уязвимых итальянских компаний в южноамериканской стране. Pirelli снижается на 2,5%. Слишком слабый Fiat Chrysler -1,8% накануне заседания лондонского совета директоров, которому предстоит объявить новые прогнозы на 2014 г. (обусловленные замедлением роста рынка кариоки). Вниз слишком Телеком Италия -1,9%.
ENI СЛАБАЯ НАКАНУНЕ ОТЧЕТОВ. ОБЛЕЗВЬ САЙПЕМ
Сильный негативный вклад в индекс внесло падение цен на нефть после падения нефти Brent на 84,8 доллара за баррель (-1,4%), Wti на 79,9 доллара (-1,3%). он пропускает Eni -1,9%, накануне квартала. Banca Imi отмечает, что «разведка и добыча в третьем квартале все еще страдает, а добыча не растет», но, прежде всего, сигнализирует о цене на нефть, «которая колеблется примерно на 8 долларов меньше, чем в прошлом году, и влияет на довольно кусочек. Что касается даунстрима, мы сообщаем о некоторых небольших, но все же незначительных улучшениях в газе и энергетике в связи с пересмотром контрактов».
Таким образом, Sim ожидает скорректированную чистую прибыль в размере 861 млн, скорректированную чистую прибыль в размере 2,633 млрд и добычу в 1,58 млн баррелей в день. Banca Akros ожидает, что показатели упадут в нижней части вилки, указывая пальцем на падение цен на нефть. Ожидается, что скорректированная чистая прибыль составит 817 млн, EBIT — 2,462 млрд, а добыча — 1,575 млн баррелей.
Становится намного хуже в Saipem -4,2%, несмотря на объявление о новых контрактах в Саудовской Аравии и Латинской Америке на 2 млрд. Сессия была обусловлена новостями, последовавшими за новостями о том, что миланские прокуроры, расследующие предполагаемую макси-взятку компании в Алжире, вчера допросили генерального директора ENI Клаудио Дескальци.
A2A, ЕДИНСТВЕННЫЕ СИНИЕ ФИШКИ НА ПОДЪЕМЕ. ВНИЗ ЭНЕЛЬ
Немногие акции пережили лапы медведя: A2A + 1,57% по цене 0,7745 евро, чему способствовала продажа Citi для покупки, продажи достигли Enel -1,4% и Enel Green Power -2,6%. Gtech +0,05%, выигравшая новый контракт в лотерее Вашингтона, выдержала распродажу. Атлантия -0,06% почти без изменений
