Нельзя отрицать: это действительно очень интенсивное начало года. В тот день, когда евро упал до самого низкого уровня за 14 лет по отношению к доллару: а) инфляция в Германии неожиданно выросла до 1,7%, приблизившись к официальным целям ЕЦБ; б) нефть взлетела вверх, достигнув 18-месячного максимума; в) индекс производственной активности США поднимается до годового максимума; d) Растущие ставки по государственным облигациям уже учитывают предстоящее повышение ставок в США. Тем временем Клеменс Фюрст, президент немецкого Ifo, призывает к окончанию европейского количественного смягчения уже в марте.
ЭФФЕКТ ТРАМПА: FORD ЗАКРЫВАЕТ ЗАВОД В МЕКСИКЕ
Но первый поворот 2017 года гарантировал сам Дональд Трамп в своем твите. Новый президент обрушился с критикой на GM (+0,89%), виновную, по его мнению, в неуплате налогов на автомобили Chevrolet Chevy Cruze, произведенные в Мексике, пригрозив неминуемой местью. Компания защищалась тем, что завод обслуживает рынки Южной Америки, но эффект был достигнут: Ford (+3,79%) объявил вчера об отказе от инвестиций в новый завод в Мексике (1,6 млрд долларов). Взамен он модернизирует завод в Мичигане.
FCA В ЛАС-ВЕГАСЕ ПРЕДСТАВЛЯЕТ ПОРТАЛЬНЫЕ, ЭЛЕКТРИЧЕСКИЕ И САМОУПРАВЛЯЕМЫЕ
«Американская» новость также для Fiat Chrysler (+2%), который, по мнению различных брокеров, снова близок к операции по слиянию на рынке США, легче после начала эры Трампа. Сегодня вечером в Ced в Лас-Вегасе группа представила Прототип портала, беспилотный электрический минивэн, который прокладывает путь для новой линейки продуктов. Автомобиль имеет 3-метровую колесную базу, что позволяет разместить три ряда сидений, доступ к которым возможен через раздвижные двери. Благодаря системе Uconnect можно будет подключаться во время путешествий к длинному ряду услуг, включая электронную коммерцию.
Meteo Borsa ожидает сессию, отмеченную волатильностью, продиктованной напряженностью в отношении стоимости денег: вечером публикация протокола ФРС может дать новые сигналы о скором новом повышении процентных ставок.
ТОКИО, ЗАПИСЬ НА ВЫЛЕТ. НЕФТЬ ТОРМОЗИТ ПОСЛЕ РЕКОРДА
Стремительному старту Японской фондовой биржи в первую сессию 2017 года способствовал новый рекорд курса доллара, поднявшегося выше 118 иен. Индекс Nikkei показал рост на 2,1%. Сильный рост Takata (+17,5%): компания, обвиненная в дефекте подушек безопасности, близка к соглашению с властями США.
Другие прайс-листы Тихоокеанского региона были спокойнее: Сидней +0,1%, Гонконг +0,2%. Bloomberg пишет, что власти Пекина разрабатывают план поддержки китайской валюты. Фондовые рынки Южной Кореи и Индии мало двигались. Большой ажиотаж на рынках США, уже сосредоточенный на данных по рынку труда, которые должны выйти в пятницу.
Индекс Доу-Джонса (+0,6%) возобновил охоту на отметке 20.000 19.983,53, едва коснувшись за сессию максимума 500 0,85. Рост S&P 1,04 и Nasdaq был более сильным, оба +2003%. Доллар преодолел барьер 54,7 к евро, самый высокий с 0,9 года, на волне отличных данных, поступающих из экономики: рассчитываемый ISM индекс ожиданий менеджеров по закупкам производственных компаний ушел в декабрь на максимумы в прошлом году 0,5. Расходы на строительство также оказались лучше, чем ожидалось, увеличившись на XNUMX% в ноябре с +XNUMX% в октябре.
Многие титулы в аритмии: Verizon (+2,25%) был вознагражден покупкой Citigroup, Merck (+2,17) и Gilead (+3,36%) стимулировали рост сектора здравоохранения (+1,40% отраслевого индекса). Также активными были Alphabet (ранее Google, +1,96%) и Facebook (+1,57%). Замедляются только коммунальные услуги (-0,30%), отягощенные перспективой роста стоимости долга.
Двусторонняя сессия по нефти: сначала резкий рост (Brent до 58,3 доллара за баррель, максимум с июля 2015 года), затем падение (-2% до 55 долларов) вслед за скачком американской валюты. Exxon Mobil прибавила 0,70%, Marathon Petroleum взлетела (+5,12%) благодаря предложению Elliott Management, активиста-инвестора, о выделении акций. На Piazza Affari Eni -0,1% и Saipem +2%.
ПРОБОЙ В БИЗНЕС-МЕСТО, НЕМЕЦКИЙ «ACHTUNG» В ЕЦБ
Сегодня Франция собирается запустить 50-летнюю казну. Именно так продолжается стратегия расширения долга, начатая странами еврозоны, нацеленная на использование тенденции денежной экспансии, продиктованной ЕЦБ. Фьючерсы сигнализируют о бычьем старте на основных рынках.
Миланская фондовая биржа вчера сдержалась в финале, закрывшись чуть выше паритета. Индекс Ftse Mib прибавил 0,1% до 19.573 19.810 пункта. К началу дня индекс голубых фишек вырос до 0,2 0,4 пунктов. Франкфурт потерял 0,5%. Лучше Париж (+XNUMX%) и Лондон (+XNUMX%).
Вечером номер один немецкого экономического института Ifo Клеменс Фюст вновь высказался, согласно которому Европейский центральный банк должен завершить программу покупки облигаций «уже в марте 2017 года», если показатель инфляции в Германии, который оказался сильнее, чем ожидалось, отражается на остальной части еврозоны. Данные по инфляции в еврозоне за декабрь сегодня находятся на повестке дня, при этом ожидания показателя в 1%, вероятно, будут пересмотрены в сторону повышения, согласно опросу Reuters.
Негативная сессия для итальянского рынка облигаций, который вместе со всем сектором гособлигаций еврозоны не учитывает рост инфляции в Германии и ее влияние на монетарную политику Европейского центрального банка. Ставка итальянских 1,88-летних облигаций выросла примерно до 1,75%, пересмотрев максимумы, достигнутые в середине декабря, с 161% вчера вечером. Спрэд с аналогичным сроком погашения Бунда расширяется до 156 базисного пункта с 46 базисных пунктов в конце вчерашней сессии. Премия за риск, уплачиваемая Италией по испанским бумагам, также выросла до 43 базисных пунктов с XNUMX в понедельник.
ПРОПУСТИТЕ БАЗЕЛЬ 4, ЕВРОПЕЙСКИЕ БАНКИ НА ПОДЪЕМЕ
Европейский банковский сектор по-прежнему оживлен: отраслевой индекс Euro Stoxx вырос на 2,7%. Вчера было объявлено о переносе решающего заседания по принятию директив новые правила Базель 3. Совет управляющих центральных банков, орган, который должен одобрить принятие правил расчета коэффициентов достаточности капитала кредитных организаций, сообщил, что собрание, запланированное на 8 января, перенесено на ближайшее время.
Европейские регуляторы опасаются, что требование более строгих требований к капиталу для банков может ограничить кредиты, основной источник финансирования компаний. Источники, знакомые с ситуацией, сообщили Reuters, что основным камнем преткновения является определение минимального уровня капитала, необходимого банкам, вне зависимости от индивидуальных моделей, используемых каждым из них. Deutsche Bank, например, использует свои собственные модели, а не стандартную, для определения требуемых запасов капитала.
BANCO BPM FLIES, INTESA FINANCES GLENCORE И QATAR
Banco BPM добавляет еще +7,20% к прибыли, зарегистрированной вчера, в первый день после слияния. Акциям помогает перспектива краткосрочной продажи неработающего портфеля на 642 миллиона евро, которую уже предвидел генеральный директор Banco Popolare Пьер Франческо Савиотти в последние месяцы и которая была включена в план.
Среди других банков Unicredit +0,1%, Ubi Banca +4,4%, Mediobanca +2,9%. Интеза Санпаоло +2,2%. Банк готовится к выпуску облигаций, доходность которых привязана к показателям Common Equity Tier 1. Институт поддерживает приобретение 5,2% акций «Роснефти» консорциумом, сформированным Glencore и Qatar Investment Authority (Qia). Унипол Сай +19,5% и Азимут +2%.
NATIXIS ПРЕДЛАГАЕТ СОГЛАШЕНИЕ МЕЖДУ MEDIASET И VIVENDI
Mediaset теряет популярность на фондовой бирже (-1,2%), но дипломатия Vivendi находится в движении. В отчете Natixis, инвестиционного банка, который помог Винсенту Боллоре в поглощении 29,77% телевизионных каналов группы Берлускони, вчера было изложено возможное соглашение. Vivendi может подать заявку на дружественное поглощение Mediaset, а в Мадриде — Mediaset Spain. На втором этапе компания передаст контроль над бесплатным телевидением Fininvest, сохранив контроль только над платным телевидением, Medusa и продюсерскими компаниями.
Соглашение должно предусматривать колл-опцион в пользу французской компании на остальную часть группы, который будет исполнен через 3-5 лет. По окончании операции (оценочная стоимость 2,8 млрд) Canale 5 и другие сети бесплатного вещания будут на 51% контролироваться Vivendi, 49% останутся у Fininvest. Вероятно, нет итальянской группы.
FINCANTIERI БЛИЖЕ К СЕУЛЬСКИМ ВЕРФЯМ
Сеульский суд поддержал предложение Fincantieri (+3,50%) о верфях Saint Nazare, где, помимо прочего, рождаются авианосцы и другие французские военные корабли. Теперь нам нужно договориться с Парижем, который имеет блокирующее меньшинство в обществе: после многочисленных французских покупок в Италии отказ будет иметь вкус шутки.
Коммунальные предприятия пострадали от роста доходности облигаций: Enel -1,2%, Snam -1,3%.
