Распространение вируса в Италии замедляется, но новости, поступающие из лабораторий Китая и США, подпитывают осторожный оптимизм на рынках.
Индекс PMI ожиданий менеджеров по закупкам китайских производственных компаний в марте вернулся к росту, поднявшись до 53 с рекордно низкого уровня прошлого месяца, когда он рухнул до 35,7. Это еще не возвращение к нормальной жизни, но отрасль набрала обороты. Потребление, движимое государственными ваучерами (скидки на все, даже на автомобили), последует.
ЭББОТТ, ДЖОНСОН И ДЖОНСОН НАДЕЮТСЯ
Два объявления потрясли Уолл-стрит: фармацевтический гигант Johnson & Johnson (+8%) сообщил о разрешении на испытания вакцины против Covid-19 на пациентах. Вашингтон внесет миллиард долларов в разработку препарата, который может быть готов в начале 2021 года благодаря ускорителю, разработанному фондом Мелинды и Билла Гейтса. Тем временем Abbott (+7%) объявила о запуске сверхбыстрого набора для диагностики вируса: за пять минут можно получить первоначальный сводный ответ, за 13 минут — окончательный результат.
В ожидании освобождения вирус продолжает наносить удары: сроки закрытия городов увеличиваются везде, от Италии до США. Даже Россия приспосабливается к чрезвычайной ситуации. И, прежде всего, растет число жертв. Но фондовые биржи уже смотрят дальше.
ШАНХАЙ ПОДНИМАЕТСЯ, ИНДЕКС S&P 500 взлетает
Сегодня утром индексы CSI 300 из Шанхайского и Шэньчжэньского списков прибавили 0,5%, Hang Seng из Гонконга — 1%, Kospi из Сеула — 1,5%. Токийский Nikkei теряет 0,6%. Япония уже назначила новую дату Олимпиады: старт назначен на 23 июля 2021 года.
Отличная анимация на рынках США, четвертый прирост за последние пять сессий: Dow Jones вырос вчера на 3,19%, S&P 500 +3,35%, Nasdaq +3,62%. Выделяет Microsoft (+7%).
Доллар, который в целом мало изменился по отношению к другим базовым валютам, укрепляется по отношению к японской иене, ослабевает по отношению к китайскому юаню и очень близок к историческим максимумам по отношению к южноафриканскому рэнду: долг крупнейшей африканской экономики был понижен в пятницу с Moody's к хламу.
ТРАМП И ПУТИН КОНСУЛЬТИРУЮТСЯ ПО НЕФТИ
Нефть Brent слабо восстанавливается до 23 долларов за баррель, +1%, с -8,7% вчера. Вечером Дональд Трамп и Владимир Путин обсудили по телефону инициативы, способные стабилизировать рынок нефти, где профицит, вызванный обвалом спроса, толкает цены на хранящуюся сырую нефть вниз.
Евро упал до 1,102 по отношению к доллару. В следующий вторник министры финансов Еврогруппы будут добиваться соглашения, чтобы выйти из тупика по Coronabonds, которые не преодолели оппозицию Германии и Нидерландов. Будет искаться решение по привлечению ликвидности через кросс-механизм с Европейским инвестиционным банком.
СЕГОДНЯ ПРОХОДИТ ДОЛГОСРОЧНЫЙ АУКЦИОН (8,75 МЛРД)
Сегодня Министерство финансов Италии завершит аукцион в конце месяца. Будут предлагаться 5-летние, 10-летние BTP, CCTEU и 8,5-летние недействующие BTP. Общее количество выпусков (8,75 млрд.) не превышает того, что было предложено в конце января (XNUMX млрд.), что подтверждает устойчивый, но не преувеличенный темп, с которым Минфин идет по пути закупок.
BUSINESS SQUARE ВЫБИРАЕТ В ФИНАЛЕ
Вчера европейские биржи, находившиеся в минусе в первой половине сессии, начали расти на волне новостей из-за океана. Ситуация на рынке облигаций намного сложнее, где ЕЦБ пришлось вмешаться с сильными покупками на БТП.
Piazza Affari (+0,3%) поднялась за последние полчаса после неуверенной сессии, закрывшись на уровне 16,872 базисных пункта.
ФРАНКФУРТ +1,9%. МЕДИЦИНСКАЯ ЛИЦЕНЗИЯ НА ПУТИ
Франкфурт более подтянут (+1,9%). В Центре исследований инфекций им. Гельмгольца в Брауншвейге они работают над проектом массового тестирования, 100 XNUMX в день, чтобы проверить наличие нужных антител для иммунитета к вирусу. И вернуться к работе.
Париж +0,62%, несмотря на спад в банковской сфере, отягощенный перспективой отсрочки купонов. Bnp Paribas теряет 5,44%, Soc Gen -5,06%.
СУМКИ, ЦЮРИХ ПОКОРЯЕТ МАДРИД
За пределами еврозоны хорошо показал себя Лондон (+1,17%. Лучше всех — Цюрих (+2,27%), хуже всего — Мадрид (-1,74%). Буквально вчера управляющая компания швейцарской фондовой биржи подошла к контролю испанской фондовой биржи. Фондовая биржа: Euronext отказалась от участия, оставив поле открытым для предложения Six (2,8 млрд евро).
РАЗБОР ВЫШЕ 200. BTP АУКЦИОН СЕГОДНЯ
Доходность BTP ухудшается до 1,48% (+16 базисных пунктов) после превышения порога в 1,5%. Спред расширился до 202 базисных пунктов. Bund торгуется с -0,53% (-5 базисных пунктов).
Во второй половине дня открытие аукциона шестимесячного Бота в пятницу было пустынным, предложенным специалистам за дополнительные 700 миллионов.
КУПОНЫ ТОЛЬКО В ОКТЯБРЕ? INTESA И UNICREDIT СТРАДАЮТ
Напряженность в спреде, но тем более рекомендация ЕЦБ откладывать дивиденды по крайней мере, до октября они давили на кредитный сектор. Аналогичную рекомендацию можно было бы сделать на страхование от ИВАСС.
Intesa Sanpaolo (-6%) сообщила, что на сегодняшнем заседании совета директоров будет рассмотрен вопрос об отсрочке выплаты дивидендов. Unicredit (-7%) сообщил, что приостановил выплату вознаграждения участникам.
Акции Mediobanca (-3,62%), Banco Bpm (-3,58%) и Ubi (-2,92%) также снизились. Mps (-0,27%) и Bper (-0,04%) двигались мало.
Дополнительные скидки на управляемые сбережения: Banca Generali (-0,4%) и Banca Mediolanum (-4,9%) отложили распространение купона на счета 2019 года.
Акции фармацевтических компаний также блистали в Милане. Расширяет акции Diasorin (+8%), одна из немногих акций, которые зафиксировали рост в 2020 году. Recordati также работает (+7,65%).
ЮВЕНТУС ЗАБИВАЕТ ГОЛЫ, ТАКЖЕ STM
Титул «Ювентуса» в самом разгаре (+5,07%) после договоренности с игроками и тренером Маурицио Сарри снижение сборов, соглашение, которое сэкономит компании 90 миллионов евро. Следом идут Рим (+3,8%) и Лацио (+3,8%).
Stm (+5%), перезапущенный Nasdaq, и коммунальные услуги способствуют поддержке рынка, пользуясь падающей стоимостью денег: Enel +3,7%, предшествует Italgas (+6,3%), A2A (+5,95%), Снам (+5,3%) и Гера (+4,79%).
BREMBO SWENDS, НОВЫЙ УДАР АТЛАНТИИ
Неудачный день для автомобильной промышленности: Fiat Chrysler теряет позиции (-2,6%); резкое замедление для Brembo (-7,64%). Cnh Industrial (-2,80%) терпит неудачу в утренней попытке отскока.
Atlantia снова в числе худших в списке (-7,5%).
FERRAGAMO IN RED, TOD'S НЕ ПЛАТИТ КУПОН
Под прицелом аналитиков сектор роскоши. Большие потери для Ferragamo (-2,71%), по которым Джеффрис снизил рекомендацию с «держать» до «хуже рынка» с целевой ценой с 12,5 до 11 евро. Нейтральный рейтинг вместо этого для Goldman Sachs, который снизил целевую цену с 16,8 до 13,5 евро.
Бумаги Brunello Cucinelli снижаются (-2,77% по цене 26 евро), в связи с чем Джеффрис снизил рекомендацию с «покупать» до «держать», при этом целевая цена снизилась с 32 до 30 евро.
Tod's решил не распределять дивиденды. Президент и вице-президент Диего и Андреа Делла Валле решили отказаться от своих сборов за 2020 финансовый год.
GIGLIO GROUP (+9,6%) ТАНЦУЕТ В МАСКЕ
Следует отметить Giglio Group (+9,63%). Banca Imi подтвердил покупку компании электронной коммерции с целевой ценой 3,3 евро и потенциалом роста 50%. В исследовании выражается положительная оценка бизнес-модели компании, которая за короткое время смогла преобразовать некоторые платформы для закупки и продажи масок, полезных для борьбы с эпидемией Covid-19 благодаря своим прочным корням в Китае.
