Еще один рекорд для Уолл-стрит, чему способствовало хорошее начало квартальной прибыли. Еще один шаг вперед со стороны Японской фондовой биржи в ожидании расширенных мер, которые Банк Японии примет на своем заседании 29 июля. Судьбоносная дата, потому что в этот же день поступят результаты стресс-тестов европейских банков, в том числе Монте-Паски. Но крайний срок, благодаря открытиям Ангелы Меркель, не так страшен. Как и Brexit: сегодня на Даунинг-стрит выходит Тереза Мэй, новый премьер-министр Великобритании, которой предстоит разрядить кризис.
Ну, на этот раз, хороших новостей предостаточно. И Телец этим пользуется. Американская фондовая биржа установила новые рекорды: Dow Jones достиг исторического максимума на отметке 18.346,98 0,66 (+500%), а индекс S&P 2.152,14 — 0,7 0,70 пункта (+5,000%). Nasdaq (+2015%) поднимается выше 5.022.82 пунктов впервые с закрытия XNUMX года (XNUMX).
Рост акций Alcoa (+5,4%) является хорошим предзнаменованием для отчетного сезона для американских компаний, традиционно открываемого алюминиевым гигантом. Сейчас рынок ждет квартальных отчетов крупных банков, начиная с отчета Jp Morgan (+1,5%), запланированного на завтра. Тем временем гигант во главе с Джейми Диноном объявил о повышении минимальной заработной платы для 19 3,4 сотрудников. Между тем финансовые акции лидируют в ралли Уолл-стрит: Morgan Stanley +2,8%, Citigroup +3,1%, Goldman Sachs +XNUMX%.
Возвращение аппетита к риску привело к тому, что доходность 1,48-летних казначейских облигаций вернулась к 1,42% с 81% вчера вечером. Спрэд между десятилетними и двухлетними облигациями расширяется до 75 базисного пункта, вчера он был 2007 базисных пунктов, самый низкий с 0,8 года. Золото также замедляется, упав на 1.342% до XNUMX долларов за унцию.
ТОКИО ПРОДОЛЖАЕТ РАЛЛИ, ИЕНА СНИЖАЕТСЯ НА 4% С ПОНЕДЕЛЬНИКА
Тем временем индекс Nikkei продолжает расти в Токио (+1%), уже четвертый день подряд прибавляя. Иена по-прежнему снижается (-4% с понедельника). Даже визит к Синдзо Абэ Бена Бернанке, бывшего управляющего ФРС, которому мы обязаны имиджем вертолетных денег (раскладывания денег в карманы людей для стимулирования потребления), был истолкован как признак новых экспансионистских шагов. Остальные прайс-листы региона движутся в плюсе: Сидней +0,3%, Гонконг +0,4% наравне с Шанхаем.
«Милан» восстанавливается, но все еще теряет 22% по сравнению с январем
В Европе самые положительные отзывы приходят из Милана. Ожидания по обеспечению безопасности итальянского кредитного сектора подтолкнули Piazza Affari вверх: индекс Ftse Mib вырос на 2,8% до 16.721 9 пункта. Благодаря восстановлению последних трех дней (+22%), снижение с начала года сокращается до -1,3%. Другие рынки были более осторожными: Франкфурт +1,5%, Париж +2,3%, Мадрид +0,1%. Против тренда Лондон (-1,3273%), обусловленный отскоком фунта, вырос до 1,89 по отношению к доллару (+XNUMX%) четвертый день восходящего тренда подряд. Сегодня Тереза Мэй станет новым премьер-министром Великобритании.
СЕГОДНЯ ЗАПУЩЕН ПЕРВЫЙ БУНД С НУЛЕВЫМ КУПОНОМ
Гонка на дно урожайности продолжается. 12-месячный аукцион BOT вчера достиг нового исторического максимума с отрицательной доходностью -0,176% с -0,122% в июне. Сегодня речь идет о среднесрочных выпусках, от трехлетних до двадцатилетних БТП.
Впервые купон нового 15-летнего облигации от 2026 августа 5 года был установлен на нулевом проценте на аукционе сегодня утром. Новые государственные облигации Германии будут размещены на ориентировочную сумму в XNUMX миллиардов евро.
UNICREDIT ПРОХОДИТ ДОСТАТОЧНО: ПОСЛЕ FINECO ПРИХОДИТ ЧЕРЕД PEKAO
Unicredit укрепляется в финале и закрывается с прибылью 13,5% на уровне 2,10 евро. Но второй раз подряд настоящий сюрприз приходит с закрытыми рынками. Учреждение запустило предложение посредством ускоренного букбилдинга. 10% дочернего банка Pekao примерно до 10% текущего капитала компании. До операции Unicredit контролировал 50,1% Pekao. 23 июня министр финансов Польши Давид Яцкевич заявил, что правительство заинтересовано в покупке Pekao для усиления общественного контроля над банковским сектором, который в настоящее время на 60% находится в руках иностранных инвесторов.
Так продолжается терапия генерального директора Жана-Пьера Мюстье, который произвел революцию в институте всего за 48 часов. Вчера миланский банк завершил размещение 10% Fineco (-1,2% до 5,68 евро), собрав в общей сложности 328 миллионов евро. Акции предлагались по цене от 5,30 до 5,40 евро с дисконтом около 6% по сравнению с ценами закрытия предыдущей сессии (5,75 евро).
MPS НА КАЧЕЛЯХ, UBI SUPERSTAR
Не только ЮниКредит. Восстановление распространилось на весь финансовый сектор. День характеризуется максимальной волатильностью для Монте-Паски (+3,7% в конце, на 0,31 евро). На ранних этапах акции были приостановлены из-за чрезмерного нисходящего тренда с минимумом 0,29 евро. Тенденция, очевидно, была связана с новостями, поступившими из Брюсселя: североевропейские партнеры вновь заявили о своем несогласии с пересмотром правил bail-in, но готовы найти действенное решение для MPS, чтобы избежать системного риска. Изучаются различные интервенции, начиная с создания механизма секьюритизации, в который могут быть переведены безнадежные долги. Вместе с фондом Atlante может быть задействована какая-то международная организация, возможно, сам JP Morgan.
Другие кредитные учреждения также вчера показали отличные результаты: Ubi Banca +11%, Intesa Sanpaolo +6%, Banco Popolare +6% и Banca Popolare dell'Emilia Romagna +8%. Управление и политика тоже хороши. Азимут вырос на 5% до 14,63 евро. Credit Suisse подтвердил рекомендацию «лучше рынка», но ограничил целевой показатель до 20,20 евро с 21,40 евро, что все еще выше текущих цен. Сильный рост Anima (+7,35%): Kepler Cheuvreux подтвердил свое положительное отношение к акциям (покупка, 7 евро).
Весь европейский страховой сектор резко вырос: +2,6%. Акции Generali выросли на 5% до 11,22 евро. За последние три сессии компания прибавила 14%, вернувшись к уровням 24 июня.
АНГЕЛА МЕРКЕЛЬ: ИТАЛЬЯНСКИЕ БАНКИ, ЭТО МОЖНО СДЕЛАТЬ
В дополнение к заверениям Маттео Ренци и Пьера Карло Падоана, заявления, поступающие из Германии, играют в пользу оптимизма на банковском фронте. Наполовину зеленый свет для государственного вмешательства в поддержку итальянских банков исходил непосредственно от Ангелы Меркель. Канцлер заявила, что не ожидает кризиса в Италии, связанного с необходимостью рекапитализации некоторых банков страны.
Выступая по этому вопросу в день встречи министров финансов еврозоны, премьер-министр Германии заявила, что убеждена в том, что вопросы, которые необходимо решать и будут решены в позитивном ключе: «Я не вижу каких-либо критических подвижек общий". Вольфганг Шойбле добавил, что не видит риска банковского кризиса: «Правила ЕС, — сказал он, — предлагают достаточную свободу действий для принятия решения в отношении итальянских банков».
RCS, ВРЕМЯ НА СЧЁТ. ОТ РЕДАКЦИИ В РАБОТЕ
Публикация впечатляет спустя три дня после приговора RCS Mediagroup (+0,8%). Подсчет первых тайтлов, откликнувшихся на призыв конкурентов, уже начался. Л'Каирские OPA приходится подписка на 49,2 млн акций, что составляет 9,5% уставного капитала. На сегодняшний день 8,24 миллиона акций, что составляет 2,1% капитала, было передано в рамках заявки на поглощение командой, возглавляемой Бономи. Вызов завершится в 17:XNUMX в следующую пятницу.
Битва хороша для других титулов в этом секторе. Продолжается гонка L'Espresso (+2,27%, после +9% днем ранее) впереди Mondadori (+0,27%). Акции Mediaset прибавили 3,19% до 3,428 евро. Ubs поднял целевую цену с 4,85 до 4,35 евро. Распродажа Banzai (+12,6%) опережает ItaliaOnline (+6%).
FCA ПОСЛЕДАЕТ ЗА DAIMLER
Отчетность Daimler (+4,40%), намного лучше прогнозов, подтолкнула автомобильную промышленность. Fiat Chrysler прибавил 4,08%. Слабая отчетность (-0,6%), менее затронутая общим отскоком, учитывая, что в последние несколько недель турбулентности она защитилась лучше, чем другие акции, фактически достигнув положительного баланса с начала года (+16% примерно) .
