Неоднозначное начало финансового дня в Азии, вызванное спадом на Уолл-стрит, сдерживаемым масштабными запасами распределительных компаний и падением цен на нефть на фоне увеличения запасов и падения спроса.
Токийский Nikkei теряет 0,7%. Японская таможня сообщила, что в октябре экспорт упал на 9,2%, что стало самым резким сокращением за последние три года. Торговля с Южной Кореей, историческим партнером, с которым недавно вновь открылись раны прошлого, сократилась. Товары, отправляемые в США, рухнули в натуральном выражении: -11%. Падение импорта из той же страны было еще сильнее: -17%.
Гонконгский Hang Seng упал на 0,7%, CSI 300 Шанхайского и Шэньчжэньского списков — на 0,5%, сеульский Kospi — на 1,2%.
Доллар-йена находится на третьем дне снижения, на отметке 108,5. Курс доллара к юаню вернулся к уровням двухнедельной давности 7,03. Валюта США укрепляется по отношению к большинству своих развивающихся валют, корейской воне и индонезийской рупии.
КОНГРЕСС США ГОЛОСОВАЛ ЗА ГОНКОНГ, КИТАЙ РЕАГИРУЕТ
Некоторые трещины рискуют расколоть прочную основу финансовых рынков. Прежде всего, гонконгская драма нависла над переговорами между США и Китаем. Парадоксально, но политический кризис взрывается как раз тогда, когда ситуация нормализуется после жестких репрессий. В городском политехническом институте осталось сто ярых фанатов, остальные сбежали или были арестованы.
Между тем, Alibaba объявляет о досрочном закрытии размещения ценных бумаг, разошлись нарасхват, что подтверждает, что протест не повлиял на привлекательность финансового центра.
Но вчера Конгресс США проголосовал за резолюцию в поддержку акции протеста, призывающую к проверкам на соответствие статусу бывшей британской колонии. В Пекине это восприняли не очень хорошо: если документ будет преобразован в закон, было объявлено, придет возмездие, не уточняется, какое именно. А статья в газете, близкой к верхушке партии, предупреждает Трампа, что «при таких темпах торговое соглашение будет подписано его дочерью Иванкой через несколько лет».
ЗАМОРАЖИВАНИЕ НА БОЛЬШИХ РАСПРОСТРАНЕНИЯХ В США: KOHL'S -19,5%
Напряженность вокруг тарифов вчера сдержала рынки США: Dow Jones -0,36%, S&P 500 -0,06. Только Nasdaq растет: +0,24%.
Сессия была обусловлена резким замедлением акций крупных ритейлеров после разочаровывающих отчетов. Акции Home Depot, компании, занимающейся продажей жилья и строительных универмагов, упали на 5,4% после публикации квартальных результатов. Прибыль на акцию составила $2,53, что чуть выше ожиданий. Однако компания уже во второй раз снизила оценку своего оборота на текущий год.
У Коля дела обстояли хуже, упав на 19,5%. Сеть магазинов сообщила о квартальных результатах с прибылью на акцию в размере 0,74 доллара США, что ниже ожиданий в размере 0,86 доллара США, и снизила свои оценки продаж в текущем году.
НЕФТЬ СЛАБО, НО IPO ARAMCO ГОТОВИТСЯ
Откат вчера по нефти: -2,5%, сегодня торгуется на уровне 60,81 доллара за баррель. Неожиданное увеличение запасов имеет большое значение, а также слухи, вновь запущенные агентством Reuters, о том, что Россия, похоже, не желает продолжать сокращение поставок.
Обильные продажи нефти вчера на Piazza Affari: Saipem -1,33%, Eni - 0,99%. Maire Tecnimont спасен, до 1,54%.
Bloomberg сообщает, что дела идут очень хорошо. размещение акций Saudi Aramco: банки, отвечающие за продажу, прибудут в течение трех дней, чтобы закрыть сбор оговорок.
Золото поднялось третий день подряд до 1.474 долларов за унцию перед публикацией протокола последнего заседания ФРС.
ЛАГАРД НАЧИНАЕТ ПЕРВОЕ ИСПЫТАНИЕ С СПРАВОЧНИКОМ
Замедление на Уолл-стрит вчера вызвало резкое изменение направления на европейских фондовых рынках, которые были позитивными в первой части сессии, когда индекс Stoxx 600 достиг своего максимального уровня с 2015 года, откатившись к концу. Фьючерсы предполагают неоднозначное начало сегодняшней сессии.
Что касается ЕЦБ, то ожидания от дебюта Кристин Лагард в Совете растут по сравнению с запросами 19 членов директората. Несколько банкиров, как мы читаем в Financial Times, просят о более совместном управлении по сравнению с сезоном Марио Драги, особенно в отношении решений по ставкам.
БИЗНЕС-МЕСТО -0,57%, РАЗВЕДКА УВЕЛИЧИВАЕТСЯ
Негативная динамика прайс-листов коснулась и Piazza Affari: -0,57% до 23.329 XNUMX пунктов.
Решение Европейской комиссии по итальянскому маневру должно быть вынесено сегодня (последнее действие Юнкера перед передачей скипетра). Все это должно быть разрешено в объявлении «риска значительного отклонения» от руководящих принципов, своего рода предупреждении, которое на данный момент не представляет собой отказ от меры, а только условие особого наблюдения.
Франкфурт (+0,09%) остается в плюсе, но далеко от утренних максимумов. Машина как бы исчезла. Volkswagen, уже поднявшийся на 2,5%, восстанавливается до +0,75%.
Другие рынки также сдерживаются: Париж -0,35%, Мадрид -0,01%. Рост Лондона также прекратился: утром он вырос на 1,5%, а закрылся на +0,2%.
Замедление на фондовом рынке также отражается на рынке облигаций, особенно итальянских. Страдают BTP: 1,27-летняя облигация подорожала до 5% (+160 базисных пунктов). Спред достигает XNUMX пунктов.
Но недостатка в оптимистах нет. По мнению аналитиков Natwest Markets, итальянский долговой рынок столкнется с краткосрочной политической неопределенностью, а спред между итальянскими и немецкими 100-летними облигациями может сократиться до XNUMX базисных пунктов в следующем году.
Сиденье с двумя бортами также для Piazza Affari. За первой частью дня, когда индексы резко выросли, последовала вторая часть дня, когда преобладали продажи. А слабое начало Уолл-стрит укрепило тенденцию доходов.
Этим утром внимание было обращено на Atlantia после того, как вчерашний совет директоров уделил Alitalia больше времени. После продолжительной встречи компания выпустила пресс-релиз, в котором сообщила, что «необходимые условия для вступления компании в Консорциум, направленные на представление возможного обязывающего предложения по Alitalia, еще не выполнены». Последний крайний срок, установленный правительством, — 21 ноября.
УПРАВЛЯЕТ ВАШИМИ СБЕРЕЖЕНИЯМИ, ОСТЕРЕГАЙТЕСЬ BPER
От продаж удалось спасти ценные бумаги доверительного управления: Azimut +1,3%, Banca Mediolanum +2,7%.
Среди банков Юникредит +0,3%; Morgan Stanley в отчете оценил цель в 14,8 евро. Слабая Интеза, снизившаяся на 0,11%.
Хорошо настроен Bper (+2,9%), где ожидания по операциям слияний и поглощений продолжают играть роль. Unipol (-0,19%), акционер Bper с 20%, поддержит банк, когда появится возможность провести крупную операцию по консолидации в секторе, заявил вчера генеральный директор Карло Кимбри.
В страховом секторе акции Generali снизились на 1,84%.
Плохой был сектор регулируемых активов, таких как Snam (-1,51%), Terna (-1,93%) и Italgas (-1,27%).
ПО-ПРЕЖНЕМУ ПОКУПКИ НА ТИМА, PIRELLI ДЕРЖИТСЯ
Тим +1,3%, в отличие от слабой тенденции телекоммуникационного сектора в Европе. Смотрим операцию в сети, но при отсутствии указаний на методы рынок остается у окна и ограничивается торговлей.
Среди промышленников Pirelli замедляется (-0,8%) после данных о продажах от Michelin: в октябре тренд еще более негативный, чем ожидалось.
Фиат-Крайслер -0,3%. Регистрация автомобилей в Европейском союзе и странах ЕАСТ выросла на 8,6% до 1,21 млн автомобилей в октябре. Группа Fiat-Chrysler зафиксировала рост регистраций на 2,5% до чуть менее 68.000 XNUMX автомобилей.
INWIT ГОТОВИТСЯ К СЛИЯНИЮ С VODAFONE TOWERS
Инвит -0,5%. Совет директоров одобрил проект слияние с Vodafone Towers, созыв собрания акционеров на 19 декабря. Собрание акционеров также предложит, при условии одобрения слияния, распределение внеочередных дивидендов в размере 0,5936 евро на акцию.
Идеи по Moncler (+0,9%) и Mondadori (+1%), по которым Mediobanca Securities повысила целевую цену до 2,35 евро, подтвердив рекомендацию выше рынка.
У Esprinet дела идут хорошо (+5,55%): Banca Imi повысил целевую цену до 6,5 евро.
Положительный дебют в финансовой социальной сети Aim of UCapital 24 (+0,55%).
