После первоначального шока рынки без ущерба восприняли провал саммита в Дохе по квотам на производство. Цены на сырую нефть выросли в течение дня, в том числе благодаря возможному соглашению в июне, над которым работает Россия. Цены в основном были обусловлены забастовкой рабочих сектора в Кувейте, в результате которой производство в стране сократилось на 60%.
В итоге индекс Brent, снизившийся утром на 5%, ограничил потерю 0,42% на уровне 42,92 доллара за баррель; Wti -1,32% до 39,78 доллара за баррель. Многие акции энергетических компаний закрылись выше ожиданий. Chevron закрывает сессию скачком на 1,51%. Энергетический индекс вырос на 1,6%.
Защитились и итальянские нефтяные компании. По итогам дня Eni зафиксировала убыток всего в 0,2%. Впечатляющий скачок Saipem: +4,8% до 0,3670 евро. Тем не менее, вчера брокер Рэймонд Джеймс объявил, что возобновил хеджирование с рейтингом «Неудовлетворительно» и целевой ценой 0,30 евро.
ТОКИО ВОЗРОЖДАЕТСЯ, ГОНКОНГ ПРОДВИГАЕТСЯ
Стабильность сырой нефти способствовала росту фондовых бирж. В гонке лидирует Азия, которая вчера утром больше всего пострадала от первоначального падения цен на нефть. Токио (+3,4%) полностью восстановил потери, также вызванные толчком, вызванным землетрясением, обрушившимся на остров Кюсю. Гонконг дорожает на 0,7%, более осторожны Шанхай (-0,2%) и Шэньчжэнь (-0,4%). Власти Китая объявили о скором ужесточении акций технологических компаний, попахивающих пузырем. Котировки на 20% выше японских акций сектора.
Сеульская фондовая биржа почти не изменилась: корейский центральный банк оставил ставки без изменений, несмотря на снижение прогнозов по ВВП на 2016 год (до 2,8 с прежних 3%). Вона выросла на 0,66%, что является небольшим падением для иены, которая все еще близка к максимумам по отношению к доллару. Евро был стабилен этим утром: 1,1322 против доллара, ожидающий решения директората ЕЦБ в четверг.
УОЛЛ-СТРИТ ЛЮБИТ КНИГУ ДЖУНГЛИ
На Уолл-стрит индекс Доу-Джонса (+0,6%) снова поднялся выше 18.000 21 пунктов: такого не было с 0,5 июля прошлого года. S&P +0,44%, Nasdaq +2,93%. Лучшей «голубой фишкой» стал Walt Disney: +103,6% после того, как фильм «Книга джунглей» доминировал в прокате на выходных, собрав 5,8 млн долларов. Hasbro также набирает обороты (+12%), производитель игрушек, связанных с «Холодным сердцем» и другими недавними успехами Disney. Снова в сфере развлечений: у Netflix спад (-XNUMX%), несмотря на более высокие, чем ожидалось, доходы.
В центре внимания корпоративные счета: более 80 компаний объявят квартальные отчеты на этой неделе, в том числе Goldman Sachs (-0,3%). Вчера Morgan Stanley опубликовал данные: чистый результат резко снизился, титул почти не изменился.
ТУРБУЛЕНТНАЯ БРАЗИЛИЯ, БУЭНОС-АЙРЕС СНОВА В МОДЕ
В бразильских финансах царит турбулентность после убедительной победы в Палате сторонников импичмента президента Дилмы Русеф: 367 голосов "за" против 137 "против". Энергичное вмешательство управляющего центральным банком Александра Томбини заблокировало рост реала (-1,7% после +3,7% на прошлой неделе), но только благодаря активным покупкам обратных валютных свопов. Прибыль на фондовой бирже Сан-Паулу (-0,75%): с начала 2016 года Bovespa добилась роста на 20%.
Тем временем был раскуплен первый выпуск облигаций Аргентины, окончательно допущенный на международные рынки после карантина, введенного за двойной дефолт (2001 и 2015 гг. за отказ от выплаты долгов кредиторам). Правительство Макри запустило макси-выпуск государственных облигаций на 15 миллиардов долларов с процентной ставкой до 9%. Международные компании соревновались за обеспечение этих облигаций с рекордной доходностью: будем надеяться, что у итальянских вкладчиков хорошая память.
PIAZZA AFFARI ВОССТАНАВЛИВАЕТ ДИВИДЕНДНУЮ БИРЖУ
Положительный вчерашний день для основных европейских рынков, несмотря на падение сырой нефти и обвал азиатских индексов после землетрясения в Японии. Лондон прибавил 0,15%, Париж — 0,26%. Франкфурт живее (+0,68%).
Индекс Ftse Mib также прибавил 0,68% в Милане до 18382 пунктов по сравнению с 17903 пунктами утром, что обусловлено падением цен на нефть и отставкой дивидендов (0,3%): положительный эффект фонда Atlante с лихвой компенсировал провал Дохинского соглашения.
ATLANTE ОСВОБОЖДАЕТ UNICREDIT ОТ IPO POPVICENZA. MPS-UBI, ЭТО ОН
Восстановление банковской системы, которому способствовало появление различных хороших новостей, устояло. Увеличение отраслевого индекса составило всего 0,1% из-за выделения купона Banco Desio, Banco Popolare и Unicredit. В частности:
1) Членство в фонде Atlante продолжается быстрыми темпами. По состоянию на прошлую ночь было привлечено 3,63 миллиарда, из которых 2 от Intesa (1 миллиард) и Unicredit (1 миллиард), плюс по 500 миллионов от фондов и CDP. Вероятно, что пожертвование может достичь максимума в 6 миллиардов.
2) Боевое крещение Atlante уже стало реальностью: Unicredit подписал соглашение с Quaestio Management sgr, от которого зависит фонд, о подписке на неоптимальное увеличение уставного капитала Popolare Vicenza, связанное с IPO. Банк во главе с Федерико Гиццони устраняет серьезный фактор неопределенности, учитывая гарантию, предоставленную для операции. Неделю назад Mediobanca Securities оценила стоимость Popolare Vicenza в диапазоне от 1,1 до 1,6 миллиарда долларов, что меньше, чем само увеличение (1,75 миллиарда, из которых 1,5 миллиарда гарантированы Atlante).
3) Между тем, Банк Италии призвал правительство вмешаться «структурным образом» в процедуры восстановления кредита, чтобы помочь банкам избавиться от необслуживаемых кредитов. Фактически, во время слушаний в Палате Луиджи Федерико Синьорини, заместитель генерального директора Via Nazionale, заметил, что влияние необслуживаемых кредитов на балансы банков «становится очень важным для финансовых рынков, даже если ему придается большее значение. чем то, что имеет". Согласно отраслевым данным, банки возвращают залог по безнадежным кредитам в среднем через семь-восемь лет по сравнению с примерно 15 месяцами в Германии и Австрии.
Больше всего позитивным настроем воспользовался Монте-Паски (+8,24%), опередив Уби (-4,98%). На рынке возвращаются настойчивые слухи о возможном слиянии двух институтов. Кариге также находится в отличном состоянии (+6,74%), ожидая промышленного плана, чтобы противостоять предложению частного Аполлона. Выделился также Banco Popolare (+2,2%). Крупные держатся более твердо: Intesa +0,8% и Unicredit +0,1%, ограничившись восстановлением отрыва купона.
UNIPOL ОТКАЗЫВАЕТСЯ ОТ РЕЙТИНГА S&P, FLYING FINECO
Управление активами также показало хорошие результаты среди финансовых показателей: Banca Mediolanum +2,2%, Anima +5,6%, Fineco Bank +3,8%, несмотря на отчисление купона в размере 0,255 евро, равное доходности 3,60%. Unipol также делает успехи (+5,7%) на волне предстоящего финансового альянса с Bper (+2,6%). Болонская компания, в соответствии с тем, что уже сделала Generali (-0,23% в 2015 г.), попросила Standard & Poor's отозвать свои рейтинги как материнской компании, так и дочерних компаний, включая UnipolSai (+1,50% ), открыто не соглашаясь с методами оценки агентства, которые считаются «иррациональными и наказывающими итальянские компании».
CNH ВОЗРОЖДАЕТ ПРОМЫШЛЕННУЮ ПРОМЫШЛЕННОСТЬ
Позитивный бюллетень для промышленников. Две дочерние компании Exor растут (+1,7%): Fiat Chrysler растет после слабого старта (минимум 6,695 евро) и завершается ростом на 3%, на уровне 6,88 евро. Ford объявил, что не заинтересован в слиянии с Fiat Chrysler. Ответ приходит после того, как Серджио Маркионне на собрании акционеров упомянул американского автопроизводителя в числе брендов, с которыми можно вести переговоры о возможном слиянии после отказа General Motors.
CNH Industrial закрылась с ростом на 4,6%. Это одна из лучших «голубых фишек» на Piazza Affari в ожидании счетов Caterpillar, которые поступят на этой неделе. Bofa-Merrill Lynch повысила рейтинг до «Покупать» с «Нейтрального», установив целевую цену на уровне 8 долларов (около 7 евро). По данным Off Highway Research, ожидается, что продажи строительной техники, включая бульдозеры и экскаваторы, в 2017 году резко вырастут после пятилетнего спада.
Finmeccanica +1,84% после того, как UBS повысил рекомендацию до "Покупать" с предыдущей "Нейтральной". Слухи о возможных новых заказах из Австралии и Катара, в которых также участвует Fincantieri (+1,45%), также имеют большое значение.
В день выплаты дивидендов акции Prysmian выросли примерно на один процентный пункт (0,42 евро). Ведущая мировая кабельная группа продано 67% Prysmian Baosheng Cable партнеру совместного предприятия, китайской группе Baosheng, примерно на 42 млн евро. Цель состоит в том, чтобы пересмотреть стратегию роста в Китае с намерением двигаться независимо в секторе коммунальных услуг и высоковольтных систем.
С другой стороны, Stm откатился (-1,75%) после пятничного скачка на ожиданиях изменений наверху.
VIVENDI СНИЖАЕТ (0,2%) ДОЛЮ В ТЕЛЕКОМ
Минус также у Telecom Italia (-1,7%), но с очень низкими объемами, чуть более половины 30-дневного среднего показателя. Vivendi (заседание по бюджету группы состоится в четверг не менее чем в Олимпии, храме французской песни) 30 марта продала 0,2 млн акций итальянской дочерней компании, равных 24%. По словам представителя, пакет был продан «для технической корректировки».
Акции СМИ держались хорошо, несмотря на то, что утром UBS понизил рейтинг акций европейского сектора с «выше рынка» до «нейтрального»: RCS mediagroup +1,67%, Mediaset +1,29%.
