АУКЦИОН BTP, СОКРОВИЩЕ БРОСАЕТ МЕДВЕДЬ Бросает вызов
НА СТОЛЕ MONTI ОБЛИГАЦИЯ TREMONTI ДЛЯ MPS
Худшую обстановку для аукционов казначейских облигаций в конце месяца трудно себе представить.. Начиная с сегодняшнего утра, Министерство финансов Италии выступит с: сегодняшнее размещение 3 млрд Ctz в дополнение к BTP со сроком погашения в 2016 и 2026 гг.. 27 июня будет размещено 9 млрд. 185 дней бот, 28 июня настанет черед ряд выпусков с фиксированной процентной ставкой (5- и 10-летние BTP на общую сумму от 4 до 6 миллиардов) и переменной.
Евро слаб и упал до 1,247 по отношению к доллару с 1,257 на закрытие в пятницу.
На рынке государственных облигаций доходность десятилетних ВТР выросла до 5,98% с 5,77% в пятницу вечером, спрэд с Бундом составил 452 (+32 базисных пункта). Тем временем Испания подскочила до 512.
Новости, когда они действительно плохие, обрушиваются градом. Вчера, чтобы покраситься в черный цвет настроения еврозоны способствовал:
а) Решительное «нет» канцлера Германии Ангелы Меркель явно «простым» решениям кризиса в еврозоне, в том числе взаимная задолженность, к которой был добавлен номер Эвальда Новотны, австрийского члена ЕЦБ ЕЦБ, на покупку итальянских и испанских облигаций центральным банком.
б) Понижение рейтингов 28 испанских банков, включая BBVA и Banco de Santander, агентством Moody's
в) Официальный запрос о помощи со стороны Испании, а через несколько часов и Кипра.
г) Отставка нового министра финансов Греции.
Но эти «таблетки», и без того негативные, приобретают драматический характер, поскольку среди инвесторов крепнет убеждение, что следующие заседания Евросовета в четверг 28 и пятницу 29 июня, на которых нарастает крайняя напряженность, закроются без конкретных решений. но только с общими декларациями о намерениях, без определения первых обязательных этапов дорожной карты дорогого Меркель политического союза, которые, тем не менее, требуют первоначальных инвестиций. В этом случае, повторяет Джордж Сорос, это будет конец евро. Тогда Европа пойдет по пути старого СССР.
Неудивительно, учитывая контекст, губительный день для Пьяцца Аффари и Мадридской фондовой биржи который закрылся падением на 4% (индекс FtseMib) и 3,7% (индекс Ibex) соответственно. Сильное падение наблюдается и на других европейских фондовых биржах: Парижская и Франкфуртская фондовые биржи соответственно падают на 2,2% и 2%, Лондонская -1,1%.
В определенном смысле новости производят больше впечатления, чем шторм, пришедший из Европы, отменил на Уолл-Стрит положительный эффект данных США по продажам новостроек за май который вырос до 369 тысяч единиц с ростом на 7,6% по сравнению с предыдущим месяцем. Индексы Уолл-стрит отмечают: Dow Jones -1,09%, Standard & Poor's 500 -1,60% и Nasdaq -1,95%.
Падение продолжилось в Азии сегодня утром: Токио -0,84%, как и другие азиатские прайс-листы, за исключением Гонконга -0,01%.
Евро слаб и упал до 1,247 по отношению к доллару с 1,257 на закрытие в пятницу.
На рынке Государственные облигации выход десятилетний БТР выросла до 5,98% с 5,77% в пятницу вечером, спрэд с Бундом составил 452 (+32 базисных пункта).
Самые большие потери в Европе и Италии пришлись на банки. Индекс европейских банков Stoxx упал на 3%. На Piazza Affari Unicredit потерял 8,4%, PopolareMilano -8,3%, Banco Popolare -6,9%, Intesa упала на 6,5%.
Досье Монте-Паски -7% до 0,20 евро поступает сегодня утром в Совмин. Чтобы снова открыть окно связи Тремонти (или аналогичных дорог), потребуется вмешательство Палаццо Киджи. Сиенский банк, как известно, должен представить план к 30 июня. рекапитализировать институт в соответствии с требованиями европейского органа, EBA. Чтобы достичь цели, 3,3 миллиарда, не хватает как минимум одного, после продажи Бивербанки. На данный момент кажется очевидным, что Фабрицио Виола и Алессандро Профумо отказались от рыночного решения, которое в текущей ситуации совершенно неосуществимо. Отсюда гипотеза об облигациях Тремонти, уже запрошенная (и еще не погашенная) в 2009 году на сумму 1,9 миллиарда. Требовательный выбор: в 2013 году по облигациям Tremonti придется платить доход в размере 9%, что эквивалентно годовому оттоку в размере 260-270 миллионов долларов, купон, который, однако, может быть приостановлен, если банк не распределяет доходы. Но также и обязательный выбор для исполнительной власти: MPS с его 25 миллиардами государственных облигаций в руках является банком, наиболее подверженным итальянскому долгу.
Во Франции BnpParibas потерял 5,1%, во Франкфурте ДойчеБанк упал на 3,8%, испанские банки BBVA и Santander они упали на 5,4% и 4,3% соответственно.
Сегодня совет директоров Fonsai призван обсудить иск об ответственности. и меры по возмещению суммы, выплаченной Ligresti за серию операций, которые Isvap считает незаконными. В соответствии с указаниями власти (и под угрозой введения конкурсного производства) уже создан комитет мудрецов для новой власти, который должен будет предложить «высокопоставленных» фигур для кооптации наверх. Наиболее аккредитованным кандидатом в президенты, по-видимому, является Фабио Черкиаи, ныне президент Febaf, федерации Аби, Ании и Ассогестиони.
Акции промышленности также плохи, начиная с Finmeccanica, которая зафиксировала убыток в размере 5,8%, Fiat -4%, Fiat Industrial -3,4%. Они не стали лучше Pirelli, который упал на 3,1%, а StM - на 3,9%.
Также снижается нефть и коммунальные услуги: Eni потеряла 2,6%, Saipem -2,9%.
Опасения замедления экономического роста давят на масло: WTI подешевела на 1,9% до 78,1 доллара за баррель. Brent подешевела на 1,3% до 89,7 доллара.
Enel потерял 3,3%, А2А упал на 7%.
Телеком Италия он упал на 3,8%.
Между голубая фишка Piazza Affari, только Diasorin закрылся с положительным результатом с ростом на 1,2%.
