Хороший спрос и доходность на историческом максимуме для последнего аукциона государственных облигаций. В аукционе, - сообщает Банк Италии, - участвовали 5-летние BTP с предложенной суммой в 3 миллиарда и запросом на 4,251 миллиарда. Валовая годовая доходность выросла до 6,47% с 6,3% на последнем аукционе, достигнув исторического максимума с момента вступления в евро.
Piazza Affari этим утром начинает свой период неопределенности, снизившись на 0,3%.
ФРС: НЕТ СТИМУЛА, РАЗОЧАРОВАНИЕ НА УОЛЛ-СТРИТ. ИСПЫТАНИЕ ОГНЕМ ДЛЯ БТП. СТОЛИЦЫ НА ПУТИ В ЛОНДОН
Но какой всплеск эмоций у тех, кто инвестирует в эту лихорадочную биржу: вчера индекс FtseMib всю сессию колебался между максимальным ростом 1,4% и максимальным снижением 1,2% на волне новостей, слухов, вылазок политиков и дипломаты. Триумф пояснений в условном, чтобы оправдать потери в изъявительном.
ЧЕХОЛ: ПРИНЕСИТЕ ЗОНТ. Сегодняшняя сессия может следовать вчерашнему сценарию: осторожное, вдумчивое начало в ожидании исхода аукциона BTP. Динамике итальянских гособлигаций суждено повлиять на вторую половину дня. Тогда на европейской шахматной доске вступят в силу другие факторы. Да и не только.
ИСПЫТАНИЕ ОГНЕМ ДЛЯ БТП. Большие надежды на итоги аукциона: будет предложено 3 миллиарда пятилетних облигаций. В то же время состоится немецкий аукцион (сумма 5 миллиардов). Итальянские BTP по-прежнему страдают: доходность выросла на 12 базисных пунктов до 6,62%. Спрэд с Bund расширился до 465 базисных пунктов. Плохой знак ввиду утреннего аукциона по пятилетним облигациям. Есть оптимизм, чтобы способствовать положительный результат испанского теста. Но, с другой стороны, распространились слухи, согласно которым Ангела Меркель отклонила просьбу увеличить эндаумент ESM, новорожденного постоянного европейского фонда, который в 2013 году займет место нынешнего и ненадежного государственного сберегательного фонда EFSF. Согласно текущим соглашениям, фонд будет иметь огневую мощь в размере 500 миллиардов евро.
ПОМОГИТЕ МОЙ РАСПРОСТРАНЕНИЕ РАСШИРЯЕТСЯ. Министерство экономики сообщило операторам, что завтра ожидается значительное расширение дифференциала спреда Bto/Bund. Исключительно техническое обоснование можно проследить до обновления информационных систем одной из основных электронных площадок, которая, начиная с завтрашнего дня, будет использовать BTP с истекающим в марте 2022 года для расчета спреда, который в настоящее время менее ликвиден, чем предыдущий. контрольный показатель истекает в сентябре 2021 года.
НЕИЗВЕСТНАЯ НЕФТЬ ОПЕК. Диапазон ставок на сырую нефть еще никогда не был таким широким. Многие операторы делают ставку на то, что благодаря рецессии цены упадут до 50 долларов за баррель в 2012 году. Не менее крупная партия стремится к буму до 150 долларов в связи с напряженностью на Ближнем Востоке (во главе с Ираном). На этом фоне сегодня в Вене под лозунгом неопределенности проходит саммит ОПЕК. Вчера Международное энергетическое агентство предупредило картель о риске прекращения поставок. Вчера распространился слух, позже опровергнутый, о закрытии Ираном Ормузского пролива, стратегически важного пункта пересечения Персидского залива и Индийского океана, через который проходит примерно 18% сырой нефти, потребляемой во всем мире.
ФРС: СТАВКИ ПРИОСТАНОВЛЕНЫ ДО 2013 ГОДА, ОБМЕНЯЕТСЯ ВНИЗ. Экономика США растет, хотя и «умеренными темпами». Поэтому пока неразумно приступать к новым стимулам. Последнее в 2011 году заседание FOMC, исполнительного комитета ФРС закончилось без сюрпризов. Девять из десяти советников проголосовали за сохранение процентной ставки на вчерашнем уровне - 0,25%. Только Чарльз Эванс, председатель ФРБ Иллинойса, проголосовал против того, чтобы настаивать на том, что ФРС должна делать больше, чтобы подтолкнуть США к восстановлению. Уолл-стрит. Которая видит, что долгожданное QE3 угасает, отреагировала решительным снижением: Dow Jones упал на 0,55%, Standard & Poor's 500 набрал -0,8%, Nasdaq -1,26%. Тем временем американские десятилетние Tbonds падают до 2,03%: безопасным убежищем сезона является доллар. Азиатские индексы также снижаются: Nikkei 225 – 0,59%, Гонконг –0,31.
ЛЕТАЮЩИЙ ЕВРО, ЛЕТАЮЩИЙ ЛОНДОН. В итоге индекс Ftse/Mib закрылся снижением на 0,3% до 14.85. Негативное закрытие также и для других европейских фондовых бирж: Парижской -0,3%, Франкфуртской -0,2%, Мадридской -0,9%. Исключение составляет Лондон, который пошел сам по себе, поднявшись на 1%, а фунт, в отличие от евро (1,3088, минимум с января), вырос против доллара: пока, кажется. Европейский Союз и Великобритания выбрали два пути, которым суждено стать все более отдаленными. В результате вчера 2,07-летние Queen's Gilt достигли исторического минимума на уровне 4%, что на XNUMX б.п. ниже XNUMX-летнего Bund.
FONDIARIA ЕЩЕ В ВИДЕ. КАД ЮНИКРЕДИТ
FINMECCANICA ЖДЕТ КИСЛОРОДА ИЗ ЯПОНИИ
В центре внимания Piazza Affari продолжает оставаться Фондиария-Сай (-5,3%), которые упали после различных попыток отскока. Судьба компании будет решаться 21 декабря советом директоров, который рассмотрит работу Goldman Sachs по изучению возможных действий по укреплению активов, включая возможное увеличение капитала. Premafin созвал сегодня совет директоров, чтобы оценить полномочия Banca Leonardo в качестве консультанта. Уступка связана с выбором, который холдинговая компания должна сделать в отношении дочерней компании Fonsai, которая пытается укрепить свой капитал. Banca Leonardo уже помогает Ligrestis в реструктуризации долга Sinergia и Imco.
Generali потерял 1,1%. Рейтинговое агентство Fitch понизило рейтинг финансовой устойчивости Лео с AA- до A-. В основном убыточные банки. Но не все. Unicredit упал на 3,7%, MontePaschi -3,3%, Ubi -2,7%. И наоборот, Banco Popolare +2% и Intesa +0,3% были положительными. Банк Ca' de Sass вчера закрыл спор с Налоговым управлением на 270 миллионов долларов.
Аббревиатура, хоть и со скидкой, хороша для Fiat (+0,2%) и Fiat Industrial (+1,2%). автомобиль контракт. Резкое падение для Finmeccanica -2,8%. Решение японского правительства относительно заказа на 100 реактивных самолетов должно поступить в течение нескольких дней.В списке подходящих поставщиков остались истребители Eurofighter, F18 и F35. Согласно сообщению местной газеты, опровергаемому Минобороны, заказ был бы возложен на F35, даже если бы он был более дорогим и без местного производства. Стоимость заказа может составить около 2 миллиардов долларов.
По данным Financial Times, BG и Eni достигли соглашения с Казахстаном, которое предусматривает покупку 10% макси-месторождения Карачаганак казахстанской государственной компанией КМГ за 1 млрд долларов. И наоборот, казахстанское государство обязуется отозвать все налоговые претензии.
Восстановление Diasorin (+4%) после трех дней сильного снижения.
