Повышение ставок, пусть и скромное, приближается. И рынки корректируются с учетом пятничных данных по рынку труда, которые, по мнению второго представителя ФРС Стэнли Фишера, могут подтолкнуть FOMC, монетарный комитет центрального банка США, к действиям уже в сентябре. Перспектива на данный момент не снижает цены на акции, поддерживаемые ростом доллара по отношению к иене и евро.
Тем временем ожидание главы ЕЦБ накаляется: плохие данные по потребительскому и деловому доверию в Италии, подтверждают необходимость продолжения, если не ускорения, политики денежной экспансии. Но Вольфганг Шойбле, министр финансов Германии, уже выступил с очень жестким вмешательством. Во Франкфурте царит атмосфера битвы.
Еще больше в Брюсселе, где сегодня ЕС начнет налоговую войну века: Комиссия наложит штраф в один миллиард евро на Apple (-0,1% вчера на Уолл-стрит), виновную в налоговых соглашениях с Ирландией, чтобы снизить (почти нулевые) налогов, предвещающие незаконную государственную помощь. После теперь установленный отказ TTIP, торговое соглашение между Европой и США, увеличивает расстояние между двумя сторонами Атлантики.
ФИНАНСЫ В США ХОРОШИЕ, ТЮРЬМЫ ВНИЗ
Азиатские списки немного выросли, начиная с китайских фондовых бирж. После негативного старта Токио также восстановился благодаря силе доллара. Уровень безработицы падает до 3%, самого низкого уровня с мая 1995 года, но это не останавливает уникальный эксперимент: согласно изучаемому для парламента предложению, белые воротнички смогут работать до 80 лет и старше.
Индексы Уолл-стрит в плюсе: Dow Jones +0,58%, S&P 500 +0,52%, в одном шаге от нового исторического рекорда. НАСДАК +0,26%.
На слабом торговом рынке накануне длинных выходных последнего лета акции финансовых компаний блестят, движимые перспективой повышения ставок. Отраслевой индекс (+2,2%) приближается к самым высоким уровням за год. Он вырос на 20% по сравнению с июньскими минимумами после Brexit. Примечателен также провал переговоров между Mondelez и Hershey: пока шоколадной империи не будет.
Акции частных тюрем падают: Департамент внутренней безопасности, похоже, намерен не продлевать контракты после негативного заключения Минюста: лидер отрасли, Корпорация исправительных учреждений, теряет 4,1%, группа "Гео" -3%.
Нефть сегодня утром мало двигалась, вчера она снизилась на 1%. Brent торгуется на уровне 49,32 доллара за баррель (+0,1%), Wti — на уровне 47,08 доллара (+0,2%). Цены на нефть вчера на Piazza Affari упали: Eni и Tenaris -1%, Saipem -1,9%.
ЕВРОПА В УПАДЕ БЕЗ ГОРОДА, МИЛАН -1,1%
Европейские биржи завершили вчера в минусе сессию низкими объемами, обусловленными праздничным закрытием Сити. Летучая площадь Аффари. Индекс FtseMib потерял 1,1%, до 16.655 0,4 пунктов, что является худшим результатом среди континентальных списков. Меньшие потери в Париже (-0,4%), Франкфурте (-0,5%) и Мадриде (-XNUMX%).
Среди европейских секторов преобладает знак минус. Банки (-0,6%) консолидируют +6%, накопленные на прошлой неделе. Все остальные сектора показали убытки, в нижней части сырьевых товаров с -1,5%.
Цены государственных облигаций еврозоны снижаются. 0,35-летний немецкий Бунд потерял 2% (это самый большой отрицательный экскурс со XNUMX августа), но в финале все восстановил.
ДОВЕРИЕ ПАДАЕТ, ДОХОДНОСТЬ БОТОВ ПАДАЕТ
На итальянском фронте данные, опубликованные сегодня утром Istat, показали ухудшение уверенности в августе. Индекс потребительского доверия снизился со 111,2 пункта в июле до 109,2, самого низкого значения с августа 2015 года. Деловой климат упал до самого низкого уровня с февраля 2015 года.
Доходность итальянских 1,16-летних облигаций выросла до 120%, самого высокого уровня с начала августа. Разница доходности между BTP и Bund колебалась около 0,236 базисных пунктов. Казначейство продало все шесть миллиардов евро шестимесячных казначейских облигаций на аукционе со ставкой, упавшей до -0,185% с -0,262% при размещении в июле, приблизившись к рекордно низкому уровню -XNUMX%, зафиксированному в мае прошлого года.
Большие ожидания от сегодняшних средне/долгосрочных торгов, первых после летнего перерыва. От 6,25 до 7,75 млрд евро будут предложены в виде BTP, 5- и 10-летних облигаций и CctEu, доходность которых может достичь исторического минимума. В итоге 5-летняя ставка (июнь 2021 г.) торговалась на уровне 0,22% с 0,26% размещения в конце июля.
БАНКИ, ТОЛЬКО ADVANCE MPS. МЕНЕДЖМЕНТ РАЗРУШАЕТСЯ
Кредитный сектор был слабым, за исключением Монте-Паски (+1,7%), вызванного гипотезой о добровольной конвертации 3 млрд субординированных облигаций в акции с целью сдерживания запланированного увеличения капитала на 5 млрд до конца года. . Проект предусматривает публичное размещение, которое будет направлено только на институциональных инвесторов, но не затронет 2 миллиарда конвертируемых облигаций, принадлежащих розничным клиентам.
Несмотря на резкое падение, в акциях по-прежнему царит пессимизм: из 15 аналитиков, опрошенных Bloomberg, ни у кого нет рекомендации «покупать», 10 рекомендуют оставить акции в своем портфеле, а 5 нацелены на продажу. Средняя целевая цена составляет 0,35 евро.
Закрывает красный Unicredit (-0,3%) после очень волатильной сессии: за день он набрал максимум 2,24 евро и минимум 2,1640 евро. По данным Financial Times, польская Pzu «уверена, что сможет достичь соглашения о приобретении Pekao к концу октября». Суть цены остается: Pzu не хочет платить больше 3 млрд евро, Unicredit хочет собрать 3,5 млрд. Листинг на Варшавской фондовой бирже в настоящее время оценивает 40,1% акций Pekao, принадлежащих Unicredit, примерно в 13,3 млрд злотых, или 3,1 млрд евро.
В остальном финансовый сектор слаб. Среди банков Ubi -2,1%, Banca Popolare di Milano -1,3%, Banco Popolare +0,1% и Intesa Sanpaolo -0,8%. Для страховых компаний Generali -1,8%, UnipolSai -1,4%. Тем временем управляемые сбережения рушатся: Anima-1,7%, Azimut-2,7%.
EXOR ВНИЗ В ДЕНЬ ПЕРЕЕЗДА
Вчера Exor (-1,5%) утвердил план объявила в июле, что предусматривает перенос зарегистрированного и налогового офиса в Нидерланды и предоставляет дополнительные права голоса для долгосрочных членов.
Акционеры, владеющие акциями в течение 5 лет, будут иметь право на 5 прав голоса на каждого обыкновенного акционера, те, кто владел ими в течение 10 лет, на 10 прав голоса. Exor будет объединен с Exor NV путем обмена акциями 1 к 1 при условии, что право выхода не превышает 400 миллионов евро.
Холдинговая компания семьи Аньелли завершила первое полугодие 2016 года с чистой прибылью, причитающейся акционерам, в размере 430,3 млн евро по сравнению с 219,3 млн за аналогичный период 2015 года. СЧА на 30 июня составила 11,501 млрд долларов против 13,355 млрд с момента основания. конец 2015 года.
Fca снижается (-1,6%), Ferrari растет (+0,5%), несмотря на очередное разочарование в Формуле 1. Cnh -1,4%.
Сегодня утром акции Prada откатились (-4,31%) на Гонконгской фондовой бирже после вчерашнего роста (+13%), связанного с позитивными прогнозами на второе полугодие. За первые шесть месяцев группа зафиксировала снижение чистой прибыли на 24,7% и выручки на 14,8%.
На волне результатов миланского бренда Ferragamo (+0,2%) восстановила потери более чем на два пункта. Понизились Moncler (-0,8%) и Yoox (-1,3%).
RCS, СЕГОДНЯ СУЖДЕНИЕ ТАР. НА ТЕЛЕКОМ БОЛЛОРЕ ТЕРЯЕТ 1,3 МЛРД
Слабый Telecom Italia (-0,8%). Полугодовые отчеты Vivendi показывают теоретический убыток в размере 1,3 миллиарда евро на долю в итальянской компании. Инвестиции оцениваются в 3,77 миллиарда долларов при средней цене покупки 1,1147 евро за акцию. По состоянию на 30 июня значение равнялось 2,449 миллиарда долларов.
Без изменений Italcementi в день открытия предложения о поглощении с 2 млрд евро HeidelbergCement до 10,6 евро за акцию.
Alerion +8%, до 1,90 евро: FRI-EL Green Power объявила о начале «дружественного» предложения о поглощении за 1,90 евро 29,9% капитала компании, специализирующейся на производстве электроэнергии из возобновляемых источников и, в частности, в сектор ветра.
На щитах Cti (+19%). Компания объявила о предварительных результатах фазы 3 с Persist-2, препаратом, предназначенным для пациентов с миелофиброзом.
ЭПР -1,05%. Региональный административный суд Лацио высказался сегодня по существу апелляции Imh, Pirelli и Della Valle против решения Consob не приостанавливать заявку Cairo Communication на поглощение.
