Катание на американских горках продолжается. После вчерашнего резкого роста азиатские фондовые рынки замедляются. А на рынках есть место только для одного вопроса: что решит ФРС на следующей неделе? Из США поступает новый сигнал, который говорит в пользу повышения ставки: открытые вакансии выросли на 430 тыс. единиц в июле до 5,8 млн, максимума за семь лет. Но голоса тех, кто, как Лоуренс Саммерс, считает повышение ставки «сегодня более опасным, чем две недели назад», также набирают силу.
В этой неопределенности Токио (-2,2%) сегодня утром потерял часть достижений вчерашней памятной сессии (+7,7%, рекорд с 1970 года). Гонконг также сдерживается (-1,9%).
Слабые китайские фондовые биржи: Шанхай -0,8%, Шэньчжэнь -0,4%. По данным Goldman Sachs, за последние три месяца китайское правительство потратило 353 миллиарда долларов на поддержку фондовой биржи. Но репутация рынков пострадала от позиции властей. The New York Times сегодня утром посвятила отчет о вмешательстве полиции с целью запугивания продавцов на фондовой бирже.
Инфляция растет (+2%), но только за счет резкого роста цен на свинину, основной продукт питания рабочего класса: в июне рост цен в годовом исчислении составил 16,7%. Наоборот, цены на промышленную продукцию снижались в течение 42 месяцев.
APPLE -1,9% НЕ ПОТОПЛИВАЕТ АКЦИИ США
Конфронтация между ястребами и голубями ФРС обусловила сессию на Уолл-Стрит после многообещающего начала. В конечном итоге индекс Dow Jones потерял 1,45%, как и S&P 500, а Nasdaq упал на 1,1%.
Реакция рынка на презентацию новинок Apple была холодной: новая версия iPhone 6, iPad Pro (экран 12.9 дюйма) и новый потенциал Apple TV. Акции потеряли 1,92%.
Barnes & Noble, уже являющаяся лидером в секторе книжных магазинов, потеряла почти 16% на фоне пятого квартального снижения продаж подряд.
Нефть также снижается из-за ожиданий нового увеличения запасов в США: Brent подешевела до 47,58 доллара за баррель, а Wti — до 44,15 доллара.
МИЛАН +0,8% СОКРАЩАЕТ ПОЛОВИНУ ПРИБЫЛЬ В ФИНАЛЕ
Позитивная третья сессия для европейских фондовых бирж, но финальное замедление соответствует падению Уолл-Стрит. Милан, как и другие европейские фондовые биржи, двигался вслед за сильным восстановлением азиатских рынков.
На Piazza Affari индекс FtseMib закрылся на отметке 0,8% при повсеместном росте среди «голубых фишек», что значительно ниже максимумов сессии (+2%). Парижская фондовая биржа выросла на 1%, Франкфуртская +1,6%. Лондон также вырос (+1,3%), отмечая тем самым долгое правление королевы Елизаветы.
В преддверии аукционов середины месяца котировки БТП стабильны. Германия разместила 3,2 миллиарда евро на не слишком блестящем аукционе по 4-летним облигациям против предложения до 112 миллиардов. Спрэд btp/bund снижается до 1,828 пунктов, доходность десятилетних облигаций составляет XNUMX%.
ПОКУПКИ BOLLORE' PUSH TELECOM
Важным свидетельством этого является TelecomItalia (+2,8%), которая выиграла от объявления о том, что Vivendi увеличила свою долю с 14,9% до 15,48%, укрепив свои позиции в качестве ведущего акционера группы. Операция датируется 4 сентября. Французский гигант никогда не скрывал своего желания играть ведущую роль в итальянском обществе и демонстрирует это на деле.
В недавнем интервью Bloomberg управляющий директор Арно де Пюифонтен заявил, что инвестиции в Telecom Italia позволят Vivendi укрепить свои позиции на рынке распространения контента в Южной Европе.
БОЛЕЗНЬ В АЗИИ ДЛЯ STM, ХУДШИХ ГОЛУБЫХ ФИШЕК
Наоборот, страдает STM, упавший на 4,3% до 6,42 евро после того, как американский конкурент Fairchild объявил о предупреждении прибыли: третий квартал 2015 года закроется с выручкой всего в 340 миллионов долларов против предыдущего прогноза в 355-375 миллионов. Консенсус аналитиков указывает на выручку за третий квартал на уровне 365 миллионов долларов.
Между тем, финансовый директор Stm Карло Ферро выразил обеспокоенность динамикой запасов в Китае. На Азиатско-Тихоокеанский регион приходится 58% оборота итальянско-французского совместного предприятия.
UBI НАПРАВЛЯЕТСЯ НА СПА, SOCGEN ВНОВЬ ОТКРЫВАЕТ UNICREDIT
Банки находятся в тонусе в соответствии с европейским индексом Stoxx для сектора (+1,77%). Ubi Banca, который первым среди популярных созвал собрание для преобразования в акционерное общество, добился наиболее стабильного прироста (+1,65%).
Недалеко от него находится Unicredit (+1,58% до 5,78 евро), акции которого были переведены в категорию "покупать" (такого не было с августа 2013 года) Société Générale и HSBC (целевая цена 6,60 евро). В лучший момент сессии он поднялся до 5,94 евро.
Интеза закрылась без изменений, Монте-Паски +0,7%. Акции Banca Popolare di Milano выросли на 1,5%, по мнению HSBC, акции стоит покупать.
В сегментах управления активами и страхования по-прежнему оживление. Вчера были опубликованы данные по сбору средств за июль: несмотря на тревогу Китая, итальянцы продолжали вкладывать деньги в продукты по управлению активами. UnipolSai +1,2%, Generali +0,9%, Azimut +1,4%, Mediolanum +1%.
ЕГИПЕТСКОЕ «СОКРОВИЩЕ» ТЯГАЕТ ENI И SAIPEM
Фундаментальный вклад в рост Миланской фондовой биржи внесла Eni (+1,3%): генеральный директор Descalzi заявил, что новое газовое месторождение, обнаруженное в Египте, намного больше, чем предполагалось. Менеджер объяснил, что скважина Zohr может «иметь некоторые улучшения, но не такого размера, как Mamba [месторождение в Мозамбике, где обновление было на 100%], которое мы увидим в 2016 году, когда возобновим разведку».
Дескальци также добавил, что надеется представить «окончательное инвестиционное решение совету директоров в декабре». Месторождение Зор (расположенное на глубине 1.450 метров в блоке Шорук) представляет собой «сверхгигантское» месторождение природного газа площадью около 100 квадратных километров.
Другие нефтяные компании также были позитивны. Сайпем +1,4%. Материнская компания Eni объявила, что компания, оказывающая услуги нефтяной промышленности, будет играть ведущую роль в разработке египетского макси-месторождения. С начала года акции Saipem потеряли 10%, но быстро догоняют остальные акции. В прошлом месяце это была лучшая «голубая фишка» FtseMib с приростом 4%.
Среди коммунальных услуг Enel +0,5%, Snam +0,9%.
КОМКОС КАМПАРИ, УДАР СЕРВЕРА
Campari (+3%) зафиксировала акцию Buy by Deutsche Bank. Промышленники были позитивны: акции Fiat Chrysler выросли на 1%, Finmeccanica +1,2%, Prysmian +1,3% и Brembo +2,5%.
В роскоши, Феррагамо +0,9%. Safilo (+1,7%) объявила о продлении лицензии с Hawaianas.
За пределами основной корзины Centrale del Latte Torino прибавил 8%, Banzai +3,8%.
Получил удар (-4,46% до 6,75 евро) после того, как CVC Capital Partners разместил чуть менее 15% капитала. Однако акции закрылись выше цены размещения на уровне 6,55 евро.
