Китайские фондовые рынки после ралли замедляются, но эстафету тут же подхватила Уолл-Стрит, резко поднявшаяся под влиянием трех факторов:
- появление нового смартфона Apple, первым использующего технологию 5G;
- Amazon Prime Day предлагает, всемирный день скидок;
- запуск ежеквартальных отчетов США, начиная с сегодняшнего дня с JP Morgan и Citigroup.
Однако переговоры о новом пакете стимулов для экономики, похоже, отошли на второй план.
Рынки уже смотрят на последствия голосования, предполагая, что победа Джо Байдена вероятна: 2.400 триллиона долларов помощи, уже представленной демократами Палате представителей, если они не поступят в ноябре, поступят в декабре или в начале 2021 года в любом случае бег быка.
Индекс CSI 300 Шанхайской и Шэньчжэньской фондовых бирж находится на уровне паритета. Ралли юаня замедляется из-за решения центрального банка разрешить короткие продажи валюты, подтверждая, что Пекин опасается волны эйфории, благоприятствующей восстановлению экономики. Сильный рост экспорта (+10% в сентябре) и импорта (+13,2% против прогноза +0,5%) следует из торгового баланса.
Две самые важные фондовые биржи Шанхай и Шэньчжэнь в очередной раз превысили капитализацию в 10.000 1.700 миллиардов долларов, уже достигнутую во время пузыря пять лет назад. Но сегодня высокие технологии диктуют темп гонки: президент Си, который отправится в Шэньчжэнь на этой неделе, выделил полупроводниковой промышленности XNUMX миллиардов долларов в течение следующих пяти лет с целью устранения зависимости от технологий США.
Токийский Nikkei немного вырос. Гонконгская фондовая биржа была закрыта из-за прихода урагана. Kospi of Seoul снизился на 0,2% после почти непрерывной череды положительных сессий, позволивших эталонному индексу южнокорейской фондовой биржи вырасти почти на 6%. Производители чипов, важнейший сегмент прайс-листа, снова начали расти, уже сбрасывая со счетов успех новых продуктов Apple.
Акции Apple были одной из сильных сторон Nasdaq: +6,4% за одну сессию (т.е. на 128 миллиардов больше капитализации) благодаря в том числе покупкам мелких инвесторов на платформах для Робинхудеров с нулевыми комиссиями. За один день было куплено четыре миллиона опционов, что примерно вдвое больше, чем в среднем за одну сессию.
Nasdaq вырос на 2,56%, опередив S&P 500 (+1,64%) и Dow Jones (+0,88%). Amazon подскочил на 4,6%.
После биржи Disney объявила о реорганизации своей кино- и телевизионной деятельности: первым вариантом станет стриминг производимого контента, а производство будет отделено от дистрибуции. Фактически компания пытается адаптироваться к модели Netflix в ущерб кинотеатрам. Акции выросли на 5% после обмена.
Нефть марки Brent немного подешевела, по 41,8 доллара за баррель с -2,7% вчера.
ЛАГАРД: ПОЛИТИКА РАСШИРЕНИЯ ДАЖЕ ПОСЛЕ ПАНДЕМИИ
Центробанки позаботились о том, чтобы повысить прайс-листы еврозоны. Об этом заявил главный экономист ЕЦБ Филип Лейн. Wall Street Journal что Банк совсем не устраивает инфляционный сценарий. Иньяцио Виско заявил, что денежно-кредитная политика должна оставаться экспансивной в течение длительного времени. Кристин Лагард заявила, что очень беспокоится о том, что может произойти, когда начатые весной экстренные меры (увольнения, мораторий на долги и госгарантии по кредитам) закончатся: государства должны вмешаться, чтобы продлить их или заставить прокатиться. Позже в тот же день член исполнительного совета центрального банка Изабель Шнабель призвала правительства не слишком беспокоиться о росте долгов. В этих условиях, благодаря отсутствию операторов облигаций, в связи с праздником в честь Дня Колумба, гонка BTP продолжалась.
ПРАЙС-ЛИСТЫ ЕС ДЕЙСТВУЙТЕ С ОСТОРОЖНОСТЬЮ. МИЛАН +0,63%
Списки акций были положительными, но менее восторженными. Милан закрылся с ростом на 0,63% до 19.718 0,65 базисных пунктов. В остальной Европе Франкфурт вырос на 0,66%, примерно как Париж (+XNUMX%), в то время как Мадрид остался на прежнем уровне.
BREXIT, АРЕНДА LSE В НИДЕРЛАНДАХ, ЧТОБЫ ИЗБЕЖАТЬ ВЫСЕЛЕНИЯ
Лондон теряет 0,23%. Лондонская фондовая биржа объявила, что общеевропейская дочерняя компания по торговле акциями Turquoise предложит возможность торговать ценными бумагами, зарегистрированными в ЕС, на своей голландской платформе в конце следующего месяца, если к этой дате не будет достигнуто соглашение о будущем прямом доступе.
Индекс телекоммуникаций поднялся до трехнедельного максимума благодаря скачку акций голландской телекоммуникационной компании KPN на 7,2% на фоне слухов о том, что шведская частная инвестиционная компания EQT рассматривает возможность поглощения.
РАСПРОСТРАНЕНИЕ ДО 121, 0,69 ЛЕТ НА XNUMX%
Падение доходности на итальянских вторичках продолжилось, и отрицательные рекорды множились. Разрыв между ставками BTP и Bund на период до 2030 года сократился до 117 базисных пунктов, самого низкого уровня с конца апреля 2018 года (со 120 в пятницу вечером).
Выход Btp 10 падает до 0,69%. Пятилетний CDS падает до рекордно низкого уровня в 114 центов, что еще больше отражает аппетит к итальянским бумагам и все более конкретные ожидания новых мер расширения со стороны ЕЦБ, которые еще больше обезопасят риск Италии.
ЦЕННЫХ БУМАГ НА АУКЦИОНЕ СЕГОДНЯ НА 7,5 МЛРД
Сегодня Казначейство предлагает до 7,5 миллиардов между новым трехлетним BTP и повторным открытием семи- и тридцатилетних ориентиров. На вторичном рынке вчера вечером 3-летние облигации торговались по 0,39%, 1,53-летние — по XNUMX%.
Что касается новой трехлетней январской 2024 г. – первой БТП с нулевым купоном – достаточно отметить, что итальянская кривая является отрицательной до погашения в декабре 2024 г., хотя необходимо учитывать уменьшение купона.
Графически прорыв вниз от предыдущего исторического минимума 2019 года, составлявшего около 0,80%, проложил путь для дальнейшего роста. Учитывая текущий сценарий, мы можем оценить обнуление спреда против Испании (сегодня 55) и падение ниже 100 спреда Италия/Германия (сегодня 124).
СЛАБЫЕ БАНКИ, ПРИЗНАКИ СОГЛАШЕНИЙ BPM/CREDIT AGRICOLE
Несмотря на сужение спрэда, для банковского сектора это была слабая сессия. Губернатор Bankitalia Visco в интервью Курьер В воскресенье он предложил кредиторам воспользоваться имеющимися подушками капитала, которым способствует невыплата дивидендов в этом году, чтобы приступить к списанию наиболее трудно возмещаемых обесцененных кредитов.
Медиобанк +0,1%. И Кальтаджироне, и Дель Веккьо, оба акционеры Mediobanca, в то время выражали сомнения по поводу плана по приобретению Banca Generali, поскольку это лишило бы триестскую компанию важного источника инвестиций для получения важных дивидендов.
Intesa SanPaolo (-0,6%) может обратиться к Люксембургу за возможными новыми международными операциями роста посредством слияний и поглощений в частном банковском секторе, сказал глава Fideuram, подразделения частного банковского обслуживания группы, Томмазо Коркос.
Banco Bpm -0,6%, продвигаемый Mediobanca Securities из Хуже рынка a нейтральный, при этом целевая цена вырастет с 1,25 до 1,65 евро. По словам аналитиков Piazzetta Cuccia, изучается возможность обратного слияния Crédit Agricole Italia и BPM. Институт Piazza Meda может включать в себя активы французской группы, которая, таким образом, станет эталонным акционером с 38%.
Потери Bper (-2,54%) и Mps (-4,37%) были большими.
BARCLAYS ПРОДВИГАЕТ STM, BUZZI КОНВЕРТИРУЕТ СБЕРЕЖЕНИЯ
Промышленники показали хорошие результаты: Prysmian +2,6%, Stm +1,3%. Barclays усилил суждение избыточный вес, доведя цель до 34 евро. Тот же вариант для Пирелли и Феррари. Buzzi также находится в плюсе (+0,53%), после того как совет директоров объявил об обязательной конвертации сберегательных акций (+18,73%) в обыкновенные.
Среди коммунальных услуг блистал Terna (+2,1) после сообщения обновленной информации о потреблении электроэнергии в Италии в сентябре месяце.
Сектор нефти и нефтесервиса снизился: Saipem -3,08%, Tenaris -1,67%, Eni -0,63%.
СОГЛАШЕНИЕ ВОЗВРАЩАЕТ ЮВЕНТУС (-3,13%)
Следует отметить Ювентус (-3,13% до 0,77 евро): Интеза Санпаоло понизила рекомендацию с купить ad Добавить, с целевой ценой от 1,37 до 0,95 евро.
INTERPUMP НА НОВЫХ ВЫСОТАХ, SARAS ПОД ОГНЕМ
Среди компаний средней капитализации Interpump (+7,11%) достиг новых исторических максимумов. Даниэли идет вперед (+5,97%). Сарас по-прежнему в минусе (-5,14%), что утвердило план временных увольнений.
