Съешь яблоко, и ты вылечишь болезнь. Уолл-стрит полагалась на счета Apple, чтобы ограничить влияние коронавируса на настроение финансовых рынков. С хорошими результатами, судя по отскоку в прайс-листах США, чему способствовала производительность последнего iPhone: Apple (+2% после результатов) показала лучший квартальный результат в финансовой истории с прибылью в 91,3 миллиарда долларов, лучше, чем оценки. Выручка увеличилась на 9%, а чистая прибыль почти на 11%, превысив 22 миллиарда долларов. Ралли акций, которое за последние 12 месяцев выросло более чем вдвое, не гасит, как подчеркивал сам Тим Кук, риск замедления роста благодаря эпидемии, которая тем временем не прекращается.
Но это помогло сдержать страх, о чем свидетельствует отток активов-убежищ: сегодня утром нефть выросла выше 60 долларов в версии Brent, скорректировав и иену, и швейцарский франк вниз. Китайские листинги все еще закрыты, Токийская фондовая биржа восстанавливается (+0,4%), которая среди прочего высоко оценивает приход в ЦБ Сэйдзи Адачи, экономиста с репутацией голубя.
Только Гонконг остается свидетелем чрезвычайной ситуации: -2,8% при повторном открытии после перерыва из-за проблемного празднования Лунного Нового года. Но расходы растут: Starbucks решила закрыть более 2.000 магазинов в Китае, то есть более половины от общего числа. По официальным данным, число погибших в Китае возросло до 132 человек, при этом подтверждено более 5.900 случаев заражения.
Рынки США были позитивными: Dow Jones +0,65%, S&P 500 +1,01%, Nasdaq +1,43%.
Рынки не ждут новостей по ставкам с заседания ФРС, которое завершится пресс-конференцией президента. Но Джером Пауэлл может обновить планы денежных вливаний.
Тем временем торговые проблемы между различными странами становятся все более напряженными. Борис Джонсон, несмотря на сильную оппозицию со стороны США, согласился с присутствием Huawei в британской сети 5G.
Россия заявила, что достроит газопровод «Северный поток» самостоятельно, преодолев тем самым вето, наложенное Вашингтоном на заинтересованные страны (включая Германию).
Эффект Apple подталкивает вверх фьючерсы на фондовом рынке США, которые ожидают положительного начала сегодня днем. Фьючерсы на европейских биржах также выросли на 0,3%. Пьяцца Аффари также удостоилась звания лучшей фондовой биржи на планете благодаря вчерашнему митингу. Рынки, отложив в сторону чрезвычайную ситуацию в области здравоохранения, еще раз учли многие положительные аспекты сценария после голосования в Эмилии-Романье: падение спреда ниже 100 базисных пунктов, влияние падения доходности на высокие -рычаг ценных бумаг (прежде всего ЖКХ), положительный для банков исход экспертизы ЕБА, еще несколько лет назад кошмарный для наших банкиров.
Таким образом, Piazza Affari стала лучшей сессией года (+2,61%), снова превысив 24 24.027,63 баллов (закрывшись на уровне XNUMX XNUMX).
Другие европейские прайс-листы были положительными, хотя и не такими блестящими: Франкфурт +0,89%; Мадрид +1,29%.
DE MEO С RENAULT С XNUMX ИЮЛЯ
Париж +1,07%. Renault подтвердила, что это будет Лука Де Мео, следующий генеральный директор Régie. Менеджер вступит в должность XNUMX июля, как только будет заключено соглашение о неконкуренции с Volkswagen.
Лондон также вырос (+0,99%) накануне заседания Банка Англии, последнего из которых возглавлял Марк Карни.
BTP НИЖЕ 1%. СЕГОДНЯШНИЙ АУКЦИОН
Рекордный день для рынка облигаций накануне аукционов.
Доходность десятилетних BTP закрывает сессию на уровне 1,03% после падения ниже 1% впервые с ноября. Спрэд упал до 137 базисных пунктов со 158 в пятницу.
Восстановление фондового рынка вызывает некоторую фиксацию прибыли по облигациям. Доходность немецких бундов, коснувшись -0,40%, поднимается до -0,35%.
Обильное предложение европейских бумаг также способствовало ограничению роста в ожидании решений ФРС: 30-летние и 15-летние операции Франции и Греции, а также итальянские аукционы по Ctz и Btpei, присужденные с максимальной суммой при снижении ставок. Сегодня ожидается размещение 6,5 млрд шестимесячных БОТ; вместо этого в четверг на аукционе будет продано 8,75 млрд средне-/долгосрочных ценных бумаг.
ENEL ПЕРЕСЕКАЕТ БАРЬЕР В 80 МИЛЛИАРДОВ СТОИМОСТИ, TERNA И HERA НА САМОМ ВЫСОКОМ УРОВНЕ
Дать оценку митингу на площади Пьяцца Аффари первенство Энеля (+3%), первой итальянской компанией, которая достигла рубежа в 80 миллиардов евро, укрепив свои позиции на втором месте в мировом рейтинге коммунальных услуг. Это не единичный результат: падение доходности окрылило весь сектор. А2А (+3,3%) лидирует с ноября. Hera (+3,8%) находится на рекордно высоком уровне, а Terna (+3,06%) установила новый рекорд, доведя стоимость своей доли до 6,460 XNUMX евро.
АТЛАНТИЯ, БАНКИ И ТОП-МЕНЕДЖМЕНТ
Набирает обороты Atlantia (+6,38%), которая была бы готова сократить свою долю в Autostrade per l'Italia и привлечь новых акционеров, если бы уступка не была отозвана исполнительной властью.
Сокращающийся спред также дает банкам импульс. Юникредит прибавил 2,5%, Интеза +2,2%. Banco Bpm +2%, Mediobanca +3,24%. Banca Mediolanum решил больше не классифицировать свои инвестиции в Mediobanca как стратегические, опасаясь, что присутствие Леонардо Дель Веккьо в столице Пьяцетта Кучча может изменить баланс его капитала, если он еще больше увеличит свою долю.
Шесть банков в зоне евро из 109 наблюдаемых не имеют требований к капиталу, требуемых ЕЦБ в соответствии с SREP, и будут вынуждены увеличить свой Cet1.
Управление активами восстанавливается после продаж в понедельник: FinecoBank +3,8%, Banca Mediolanum +2,2%, Poste Italiane +4,18%.
Strong Nexi (+4%): новый рекорд с учетом окончания срока выбора советника, который будет поддерживать Sia в процессе выбора банков для IPO. Equita считает, что «слияние с Sia было бы стратегически выгодным для Nexi».
STM ЖДЕТ ЭФФЕКТА ЯБЛОКА
В центре внимания Stm (+3,45%), ожидающие счета Apple, на которые приходится чуть менее 15% ее оборота.
Prysmian в напряжении (+2%): Fidentiis повысила свою цель с 22,50 до 23,50 евро, подтверждая покупку.
Роскошь также восстанавливается. Moncler +3%: MainFirst повышает целевую цену с 41 до 47 евро, укрепляя позицию «покупать». Феррагамо +2,6%. Среди компаний средней капитализации также выделяются Elica (+4,5%), Brembo (+4,7%) и Banca Ifis (+4,3%), продвигаемые Banca Imi после недавнего промышленного года.
