Ракета, запущенная Северной Кореей в Японское море, несколько часов назад приветствовала встречу Дональда Трампа и председателя КНР Си Цзинпина. Тем временем во Франции разгорается гонка за Елисейский дворец: вчера вечером в ходе теледебатов Эммануэль Макрон обвинил Мари Ле Пен в желании «развязать экономическую войну в Европе». Опросы говорят, что два кандидата могут рассчитывать на 25% голосов каждый, опережая третье колесо, марксиста Жана-Люка Меланшона.
В новостях доминирует текущая политическая ситуация, среди прочего окровавленная бомбами в Санкт-Петербурге и применением отравляющих газов в Сирии. Рынки приняли это к сведению, ожидая публикации протокола ФРС (сегодня вечером) и данных по рынку труда США (пятница), чтобы предложить новые идеи. Это объясняет затишье, которое царит на рынках в ожидании указаний по пошлинам, налоговой реформе и начала квартальной кампании, чтобы понять, оправдывает ли состояние здоровья компаний высокие уровни цен на фондовых биржах.
ПЕКИН ПРОЕКТИРУЕТ ЕЩЕ ОДНУ СПЕЦИАЛЬНУЮ ОБЛАСТЬ
На этом фоне в Азии прошла осторожная, но позитивная сессия, несмотря на корейскую бомбу. Китайские фондовые биржи выросли на 0,4%, закрыты на праздники с прошлой пятницы. Стимулом стало решение о создании новой экономической зоны Сюнган по образцу Шэньчжэня в 30-х годах. Это крупная инвестиция, в которой примут участие более 20 компаний, зарегистрированных в Шанхае, в том числе BBMG, цементная компания, которая добилась 0,2-процентного роста. Токио (-0,3%) и Гонконг (-XNUMX%) мало изменились.
ФРС, ЛАКЕР УХОДИТ В ОТСТАВКУ: ОН РАЗГОВАРИВАЛ С АНАЛИТИКОМ
Сенсацией в ФРС стало то, что председатель Федеральной резервной системы в Ричмонде Джеффри Лакер покинул центральный банк США из-за того, что в 2012 году у него был разговор с аналитиком с Уолл-стрит, в ходе которого он, возможно, предоставил последнему конфиденциальную информацию о политике ФРС. никогда не собирался раскрывать конфиденциальную информацию», — защищался глава центрального банка в записке, в которой признался в разговоре с аналитиком Medley Global Advisors. Однако Лакер признал, что «нарушил политику внешних коммуникаций, которая запрещает давать коммерческим лицам или организациям преимущества перед конкурентами».
НОВЫЙ РЕКОРД ДЛЯ AMAZON, CATERPILLAR SALE
Котировки Уолл-стрит почти не изменились: индекс Dow Jones вырос на 0,19%, S&P 500 +0,06%. Незаметный рост также для Nasdaq, который вырос на 0,07%. Это был рекордный день для Amazon: +1,7% до 906 долларов. Яблоко +0,7%.
Среди крупных компаний американской промышленности выросли Boeing (+1,16%) и Caterpillar (+2,02%): бульдозерная группа была выбрана Goldman Sachs для включения в свой список закупок с целевой ценой 120 долларов по сравнению с текущей ценой в 94,3 доллара. .
ЭНЕРГИЯ ПОДНИМАЕТСЯ, НО SAIPEM СКОЛЬЗИТ
Восстановление цен на нефть вчера продолжилось. Нефть марки Brent прибавила 2% после выхода предварительных данных по стратегическим запасам в США, сегодня утром гонка продолжается +0,6% до 54,4 доллара за баррель (+1%). Exxon прибавил 0,37%, Chevron +0,8%. Halliburton прибавил 0,55%.
На Piazza Affari впереди Eni (+0,7%) и Tenaris (+1,3%). Всплеск Saipem (-2,9%), вызванный крахом норвежской Seadrill (-37%), объявившей, что акционеры и держатели облигаций могут понести убытки из-за соглашения о реструктуризации долга, которое нефтяные компании буровой компании ведут с банками.
ТЕСЛА ТАКЖЕ ВНУТРИ GM. МЕДЛЕННОЕ ВОССТАНОВЛЕНИЕ ДЛЯ FCA
Автомобильный мир пересматривает свои отчеты и рейтинги после замедления продаж на рынках Северной Америки. Обогнав Ford по рыночной капитализации, производитель электромобилей Tesla (рыночная стоимость 49,1 млрд) также подрывает лидерство General Motors (51,1 млрд).
Негативная волна продаж в США затронула и Европу: худшим сектором стал автомобильный сектор (European Stoxx -0,7%). Котировки Fiat Chrysler немного восстановились (+0,4%) после вчерашнего падения на 5%. Во Франкфурте Daimler подешевел на 1%, Volkswagen -1,1%, BMW -1%.
ПОЗИТИВНЫЙ МИЛАН И BTP. С УЧЕТОМ ПОЛОЖИТЕЛЬНОГО ОТКРЫТИЯ
Европейские рынки также были медленными. Сегодня утром внимание будет приковано к индексам PMI сферы услуг Еврозоны. Фьючерсы сигнализируют об открытии чуть выше.
Piazza Affari вчера закрыла сессию в плюсе. Фактически, Ftse Mib прибавил 0,07% до 20.257,10 100 пункта, что соответствует росту других европейских фондовых бирж. В Лондоне индекс Ftse 0,54 вырос на 0,21% благодаря слабости фунта, во Франкфурте — на 0,30%, в Париже — на 0,35%, в Мадриде — на XNUMX%.
Закрытие по BTP, даже если ниже максимумов. Доходность итальянских 2,24-летних облигаций упала до 200%; спрэд BTP/Bund продолжает колебаться в районе 162,72. Фьючерс на Bund вырос до 2, самого высокого уровня с начала марта. По итогам сессии спрэд между итальянскими и испанскими 68-летними облигациями сузился на 10 пункта до 2017 б.п. Испанская хартия оплачивает решение Мадрида пересмотреть в сторону увеличения цели финансирования на XNUMX миллиардов на XNUMX год.
ОБЛИГАЦИИ ВЕНЕЦИАНСКИХ БАНКОВ В СИЛЬНОМ ВОССТАНОВЛЕНИИ
Свет в конце туннеля для банков Венето, ожидающих зеленого света от ЕС на предупредительную рекапитализацию. Атмосфера оптимизма была подтверждена отскоком котировок облигаций Popolare Vicenza и Veneto Banca после того, как Европейский центральный банк указал на дефицит капитала в размере 6,4 млрд, который учреждения должны восполнить.
Старшие облигации Popolare Vicenza, выпущенные в октябре 2018 года, с купоном 5% выросли примерно на 5 с половиной пунктов до 82,37, а доходность снизилась до 19,07% с 24,57% на предыдущем закрытии. Мартовская акция 2020 года с купоном 2,75% того же банка поднимается на шесть с половиной пунктов до 79,0 при доходности в районе 11,54%. Покупки также по старшим облигациям Veneto Banca, выпущенным в мае 2019 г., с купоном 4%: +4,3 пункта до 81,11, доходность снизилась до 15,035% с 18,091% на закрытии вчерашнего дня.
Сегодня утром компания Popolare di Vicenza объявила, что продала на рынке 6,02% акций Cattolica di Assicurazioni по цене 7,25 евро за единицу. Оставшаяся часть, равная 9%, будет заблокирована на 90 дней.
S&P: ЛИКВИДАЦИЯ ПЛОХИХ КРЕДИТОВ БУДЕТ МЕДЛЕННЫМ
В письме европейских банков, с падением примерно на полпроцента. Вместо этого итальянский сектор сбрасывает потери в финале. Среди крупных заведений худшим является Ubi с -1,2%. Unicredit упал на 0,3%, Intesa +0,7%, Banco Bpm +0,2%. Слабый Generali -1% обусловлен рекомендацией Goldman Sachs "Продавать".
Сокращение неработающих активов итальянских банков будет продолжаться «значительно более постепенно», чем в других странах, таких как Испания и Ирландия. Это подтверждает Standard and Poor's в опубликованном сегодня отчете, посвященном большой нагрузке «неработающих активов» (Npa), которая все еще давит на кредитные учреждения периферийных стран еврозоны.
ТЕЛЕКОМ ПОД ОГНЕМ, CONSOB МАЯК НА ПРОКСИ
Падение акций Telecom Italia (-2,6%) повлияло на миланский прайс-лист. Угроза агрессивного выхода французской «Илиады» на итальянский рынок подтолкнула продажи телекоммуникационной группы. Free Mobile, дочерняя компания Iliad, стремится повторить свой огромный успех во Франции с тарифами на 50-80% ниже, чем у действующих операторов. Компания, основанная Ксавьером Нилом, убеждена, что за счет снижения цен она сможет завоевать 10% итальянского рынка в первые два-три года до 25%, пояснил один из источников.
Между тем, напряжение на фронте выдвижения растет. Возможное прибытие Арно де Пюифонтена на пост президента не останется незамеченным в глазах Консоба, заявил вчера президент Джузеппе Вегас, Иль Фокус, предвидя проверку полномочий, которые будут возложены на менеджера и его осуществление.
ATLANTIA ЗАРАБАТЫВАЕТ ДЕНЕЖНЫЕ СРЕДСТВА НА ШОССЕ
Среди коммунальных предприятий внимание привлекает Atlantia (+0,58%).Консорциум во главе с Allianz заинтересован в покупке трети 15% акций Autostrade per l'Italia, выставленных на продажу компанией Benetton. Машина во главе с немецким партнером готова заплатить за свою часть около 500 миллионов долларов. Atlantia ведет переговоры о продаже еще двух 5% акций инвесторам. Суверенный фонд благосостояния Абу-Даби Adia выступает за.
В секторе также выделяется снижение А2А (-2,9%), вчера анонсировавшего хорошие результаты за 2016 г., но разочаровывающие цели на 2017 г. Mediobanca понизила рекомендацию до «Нейтральной» с «Лучше рынка». Enel падает на 0,1%.
PRYSMIAN, RECORDATI И CAMPARI RECORD
Промышленные акции были в плюсе, среди которых выделяется Prysmian, прибавившая 1,8% благодаря поддержке Goldman Sachs, поднявшего целевую цену до 27 евро с 26 евро (нейтральная рекомендация). Leonardo подорожал на 0,7%, Stm -0,4%.
Recordati +1,4% благодаря брокеру Oddo, который поднял целевую цену до 37 евро с 35 евро, подтвердив рекомендацию «Покупать». Новый исторический максимум для Campari (+1,3%).
