Пристегните ремни, начинается торговая война. «Соединенные Штаты готовы открыть огонь по всему миру, в том числе и по себе». Так министр торговли Китая Гао Фэн прокомментировал официальное начало войны с пошлинами: завтра в 12 по пекинскому времени (5 в Италии) на китайский импорт вступят пошлины на 34 миллиарда долларов. Но, указывает Фэн, 20 миллиардов (то есть 59%) придутся на продукцию транснациональных корпораций, как американских, так и европейских. Это будет только начало, если, как кажется очевидным, Китай отреагирует в режиме реального времени. Так что рынки, лишенные ориентира фондовых бирж США, остановились вчера на День независимости, интерпретируя всеобщее беспокойство.
ЮАНЬ ВСЕ ЕЩЕ НИЗКИЙ, СЕГОДНЯ ВЕЧЕР И ФРС МИНУТА
В отличие от китайских прайс-листов. Слабый Гонконг (-1%), неопределенные индексы Шанхая и Шэньчжэня, снизившиеся на 0,9%, несмотря на активное вливание ликвидности Центральным банком (700 млрд юаней). Токио (-1%) и корейский Kospi (-0,75%) также оказались в минусе.
Доллар мало двигался в ожидании публикации сегодня вечером протокола последнего заседания ФРС.Юань не восстановился от своих минимумов за 11 месяцев, иена торгуется на уровне 110,365 (-0,1%). Евро переходил из рук в руки по 1,1655.
ТЕГЕРАН УГРОЖАЕТ ЗАКРЫТЬ ПРОЛИВ
Нефть марки Brent сегодня утром подешевела до 77,69 доллара после двухдневного роста. Но основное внимание уделяется визиту в Париж президента Ирана Рухани, крайней попытке помешать европейцам присоединиться к эмбарго США. Тегеран угрожает закрыть Ормузский пролив в случае применения санкций. Эксперты сомневаются, что Саудовская Аравия сможет увеличить добычу сырой нефти до двух миллионов баррелей, как и было обещано.
Нефтяные компании вчера на Piazza Affari мало двигались: Eni -0,1%, Saipem -0,1%, Tenaris +0,3%.
ЕВРОПА ПРЕДЛАГАЕТ ЭКСКЛЮЗИВ ДЛЯ АВТОМОБИЛЕЙ США
Европейские фондовые площадки вчера мало двигались, не имея ориентира на рынках США. Открытие видно немного выше сегодня утром. Но вопрос тарифов сильно давит и на Старом континенте, начиная с угрозы 25-процентного тарифа на автомобили, экспортируемые в США. В попытке предотвратить угрозу президент ЕС Жан-Клод Юнкер предложит Вашингтону налоговые льготы для американских автомобилей в Европе. Решение, которое могло бы помочь немецким автомобилям, но в ущерб автомобилям из Италии и Франции, больше всего пострадало от прихода малолитражных автомобилей из Детройта.
МИЛАН -0,36% МЕЖДУ СНИЖЕННЫМИ ОБМЕНАМИ
Милан (вчера -0,36%) пережил негативную сессию, закрывшись на уровне 21.686 1,38 пунктов после того, как торги сократились до мерцания: 2 миллиарда евро, что значительно ниже более чем XNUMX миллиардов за последние несколько дней.
В красных также Лондон (-0,27%) и Франкфурт (-0,26%). Немного сдвинулся Париж (+0,07%). Мадрид закрылся на 1%.
ЛУЧШЕ, ЧЕМ ОЖИДАЕТСЯ ДАННЫЕ PMI
Данные по экономической активности в еврозоне в июне были несколько пересмотрены в сторону повышения, но ожидания в отношении будущего остаются на самом низком уровне с конца 2016 года. Сводный PMI еврозоны в июне составил 54,9 (предварительный прогноз 54,8) с 54,1 в мае. , значительно выше уровня, отделяющего расширение от сжатия.
Британский сектор услуг ускоряется, развиваясь самыми быстрыми темпами с октября, и этот признак экономической мощи может подтолкнуть Банк Англии к повышению ставок в следующем месяце.
PROMETHEIA ПОНИЗИЛА СВОИ ОЦЕНКИ ПО ВВП
Рост итальянского ВВП в 2018 году не превысит 1,2% из-за меньшего вклада экспорта и неопределенности в отношении экономических мер, указанных в программе правительства. Сказать, что это Prometeia, которая, таким образом, снижает свою оценку ВВП в этом году по сравнению с 1,4%, ожидаемыми в марте, и +1,2% для ВВП 2019 года.
После Греции, Испании и Турции Италия является четвертой страной ОЭСР, где рынок труда имеет самый высокий уровень незащищенности, т.е. вероятность потерять работу и остаться без дохода. Есть два предложения: разработать «раннюю стратегию», способствующую быстрой реинтеграции в работу, и увеличить долю безработных, охваченных субсидией. В отчете отмечается, что в 2016 году пособие по безработице получали менее одного из 10 безработных, что является одним из самых низких показателей в ЕС.
РАСПРОСТРАНЕНИЕ НА 233. СЕГОДНЯ АУКЦИОНЫ ФРАНЦИИ И ИСПАНИИ
Бесцветный день для BTP, который закрыл сессию без идей с небольшим прогрессом, в том числе из-за закрытия рынка США.
Спрэд BTP/Bund колебался между 240 базисными пунктами в начале сессии и 233 во второй половине дня; итальянская 2,70-летняя ставка колебалась от 2,73% до XNUMX%.
Сегодня долговые рынки оживают с аукционами во Франции и Испании на общую сумму более 15 миллиардов долларов. Париж предлагает до 9 миллиардов OAT со сроками погашения в 2028, 2031 и 2034 годах, а Мадрид предлагает до 4,5 миллиардов OAT на 2021, 2030 и 2041 годы, а также один миллиард индексированных облигаций в ноябре 2027 года.
Вечером будут опубликованы протоколы последнего заседания ФРС, а завтра самая долгожданная статистика: данные по рынку труда США.
СТОП НА ПОДЪЕМНИКАХ MONCLER, НАПЛЕЧНЫЙ РЕМЕНЬ CUCINELLI
В менее волатильный день спад в секторе предметов роскоши, пострадавшем от облаков глобализации (включая покупки в Китае), попал в заголовки. В Италии сдает позиции Moncler (-3,62%), худшая акция в основном списке. Сальваторе Феррагамо -1,6%. Во Франкфурте та же участь у Hugo Boss (-3,4%).
Бумаги Brunello Cucinelli резко упали (-13,5%): Беренберг снизил рекомендацию «Держать» с «Покупать», снизив целевую цену до 34 евро с 35 евро.
STM ЖЕРТВА СТОЛКНОВЕНИЯ МЕЖДУ США И КИТАЕМ
Еще одной жертвой тарифной войны стал Stm (-3,3%), вернувшийся к январским уровням, что почти полностью свело на нет показатели с начала года. Индекс европейского сектора закрылся на уровне -1,35%.
В основе падения лежат стычки между Пекином и Вашингтоном. В ответ на вето Дональда Трампа на вхождение China Mobile в США китайский суд временно запретил продажу 26 типов микросхем американской Micron Technology, обосновав эту меру вероятным нарушением патентов тайваньского производителя, United Microelectronics Corp.
ЭФФЕКТ РОНАЛДО ТАКЖЕ В СУМКЕ. ЭКЗОР ГОТОВИТСЯ
«Ювентус» (+7,27%), безусловно, является одной из самых популярных акций. возможность подписания Криштиану Роналду. Симптоматично параллельное падение материнской компании Exor (-2,02%), которой в конечном итоге придется организовывать сеть спонсоров операции: Ferrari (-1,2%) и/или Jeep, флагманский бренд Fiat Chrysler (-0,76%). ). Тем временем Mediobanca Securities подтвердила рекомендацию «лучше рынка» и целевую цену 22,7 евро для итало-американского дома после июньских продаж в США. Для аналитиков следующим катализатором станут итоги второго квартала 2018 года.
ЧЕМПИОН МИРА ПОМОГАЕТ МЕДИАСЕТИ
Гораздо менее сенсационным на медийном фронте стал отскок Mediaset (+0,97%), восстановившийся после четырех сессий с падением на волне рекордных данных (казалось бы, сенсационных) по чемпионату мира.
Среди утилит A2A (+1,1%) вчера был лучшим в списке. Enel (-0,2%) завершила сделку по приобретению 21% капитала NewCo, которой принадлежит Ufinet International, ведущий оператор оптоволоконных сетей в Латинской Америке.
ОСНОВНЫЕ МАНЕВРЫ НА UNIPOL-BPER
Mediobanca растет в кредит (+1,4%). Банковские удары в минуту +0,8%. Финекобанк +1,6%. B per Banca замедляется (-0,1%).
Unipol восстанавливается по ходу сессии: +1,18% после первоначальных потерь. Компания продолжает скупать акции UnipolSai, постепенно приближаясь к 79% капитала дочерней компании, в которой она сконцентрировала все страховые холдинги. Рынок оценивает слияние Unipol и UnipolSai, сделку, которую Cimbri исключила и которая в любом случае будет связана с продажей Unipol Banca. В связи с этим инвесторы делают ставку на то, что он будет женат на Модене после того, как Unipol вырос до 15% Bper, с разрешения ЕЦБ до 19,9%.
Треви поднимается на 14,6%: определение окончательного предложения от Bain Capital Credit ожидается в ближайшие дни.
Longino & Cardenal's Aim стартует на ура, закрывшись на 47,22%.
