Когда дело доходит до робо-консультант (намеренно уродливое и «гротескное» имя, используемое для определения i системы финансового консультирования и онлайн-управление активами) мы обычно ссылаемся на финансовые услуги 100% онлайн и недорогие (благодаря также их высокой масштабируемости), ориентированные на массовый рынок.
Явление быстро развивается в США, где поиск myprivatebanking.com по его оценке, через 5 лет они достигнут $255 млрд активов под управлением (то есть денег под управлением, в широком смысле).
Я лично не думаю, что роботы-консультанты когда-либо заменят реальных советников. Однако я считаю, вопреки общему мнению, что отрасль, которая больше всего пострадает (к лучшему или к худшему) от появления этих сложных онлайн-платформ управления, это отрасль частный банкинг.
Почему богатые люди любят роботов-консультантов?
Причины, которые заставляют меня думать, что, по крайней мере вначале, в основном будут клиенты с большими финансовыми ресурсами пять используют новые онлайн-услуги по управлению активами.
1. Управление рисками: основные активы часто включают инвестиции в сложные финансовые инструменты, такие как производные инструменты и альтернативные классы активов (хедж-фонды или фонды прямых инвестиций). Они требуют управления, основанного на самых современных системах и алгоритмах управления рисками. Я надеюсь, что не разочарую тех, кто думал, что их частный банкир был чем-то вроде Пико делла Мирандола, способным к очень сложным вычислениям эффективных границ и конусов волатильности с помощью ручки и карандаша!
2. Кроме того, многие роботы-консультанты уделяют особое внимание повышению операционной эффективности за счет автоматизации выполнения заказов и использования недорогих продуктов. Следовательно, результаты также вытекают из этого с точки зрения цены.
3. Пионеры инноваций: часто самая богатая публика также является самой развитой и внимательной к новинкам, они любят быть пионерами последней моды, аксессуаров, технологий… (вспомните символ ауры disstatus, который окружает Apple Watch).
4. Будьте главными героями: частные клиенты в силу своей культуры и навыков часто предпочитают сами управлять наиболее ликвидной частью движимого имущества. Неслучайно в Италии многие клиенты этой цели выбирают «управляемый» режим.
5. Прозрачность: в условиях, когда люди все больше интересуются своими сбережениями и привыкли к все большему количеству и лучшему информации в Интернете, уровень прозрачности по отношению к клиенту, предлагаемый частными банковскими услугами, недостаточен, а отчетность часто устарела и неадекватна.
6. «Большой» сложнее: маржа частного банкинга в отношении движимой части активов (которой можно было бы управлять с помощью платформ с высоким технологическим содержанием) явно ниже, чем маржа, которую банки получают от более мелких клиентов, как по причинам объемов, так и «торговой силы» клиентов.
Качество распределения активов, осуществляемого с использованием передовых количественных методологий и интегрированного с тщательным контролем человеческого фактора, может быть явно выше, а также включать более дорогие, но ликвидные, а иногда и более качественные продукты, такие как инвестиционные фонды или сертификаты.
Кто сказал, что ценностное предложение роботов-консультантов должно быть ориентировано только на низкую стоимость, а не на превосходство в качестве?
Робот-советник: от количественного подхода к качественному
Этот интересный график (нажмите на фото, чтобы увеличить), подготовленный www.scorpiopartnership.com, подчеркивает наиболее важные аспекты выбора инвестором довериться управляющему капиталом.
Как видно из рисунка, наиболее важными аспектами для самых богатых клиентов (зеленая линия на графике) является не столько цена, сколько ценность бренда, организационная структура, репутация и, что удивительно, самые богатые клиенты ценят активность в социальных сетях, качество маркетинга и сайта больше, чем клиенты среднего размера.
Если сегодня, как подчеркивается в исследовании Goldman Sachs по управлению капиталом, так называемые Генри («Высокооплачиваемые, еще не богатые»), то есть молодые профессионалы с высокими доходами (вероятно, богатые завтрашнего дня), являются основными пользователями роботов. советник, есть много интересных возможностей, которыми частный банкинг может воспользоваться уже сегодня.
Технология, если она является самоцелью, становится просто игрой, но она становится чрезвычайно мощным инструментом, когда используется для достижения определенных целей.
С другой стороны, я уверен, что для управления сложными активами, которые включают в себя реальные активы и пакеты акций, а также которые включают «деликатные» аспекты, такие как налогообложение или наследование, человеческое прикосновение и отношения доверия никогда не могут быть заменены процесс автоматический. Даже в такой сложной системе, как Watson, системе когнитивных вычислений IBM, у которой большие амбиции в финансовой сфере.
Дома по управлению активами, которые смогут сочетать престиж бренда и профессионализм своих консультантов с такими элементами, как скорость анализа информации и превосходная аналитическая эффективность онлайн-платформ, не только завоюют клиентов завтрашнего дня, но, безусловно, смогут увеличить свою прибыль и свою долю на рынке сегодня.
