Давайте поговорим о рынке. И ликвидность. Два термина, которые стали популярными или, по крайней мере, очень распространенными. Но их значение остается неясным для большинства. Иногда они пугают, когда мы говорим о «кризисе рынка», о «кризисе ликвидности». Иногда они дезориентируют, как, например, когда мы читаем, что в наше время рынок доминирует в политике.
Но чтобы термины не доминировали над умами и настроениями граждан и вкладчиков, давайте попробуем вникнуть в механизмы спроса и предложения, а точнее рынка, чтобы понять, как этим определяются эффекты на жизнь, влияющие на всех.
Что такое рынок? Рынок, точнее говоря, это место, где встречаются спрос и предложение. Цена товара согласовывается, и происходит обмен. То, что происходит в уличных киосках, происходит и на финансовых рынках. Механизм похож, но вместо трейдера и покупателя здесь два немного разных субъекта.
Финансовый рынок это место, где удовлетворяются потребности тех, кто зарабатывает больше, чем тратит, и тех, кто инвестирует больше, чем зарабатывает. Первые — семьи, вторые — бизнес. Если ячейке семьи удается отложить пачку наличных денег, то хранить их в сейфе, безусловно, не стоит. Он останется там, с учетом потери стоимости, вызванной инфляцией. Инвестирование вместо этого позволило бы получать прибыль, определяемую процентными ставками. Но кому могут быть интересны эти деньги?
Субъекты в поле: компании и вкладчики. Например, компании, которым эти деньги нужны для покупки новых машин, материалов и т. д. Деньги домохозяйств используются ими для инвестирования и создания стоимости в экономике. Если компания растет, ее стоимость растет, ее доходы увеличиваются, и этот процесс завершает благотворный круг, который затем позволяет семьям увидеть, как сделанные инвестиции возвращаются в их портфели с хорошей прибылью. Вместо того, чтобы терять ценность под матрасом, эти деньги также служили им в качестве прибыли. Обмен происходит на так называемом первичном рынке, то есть в месте, где выпускаются новые облигации.
Что такое ликвидность? Что, если семье, вложившей эти деньги, они вдруг понадобятся? Десятилетняя инвестиция заблокирует эти деньги на долгое время. Как это выходит? Здесь вступает в действие фактор ликвидности. Чтобы функционировать, рынок должен быть ликвидным, т. е. позволять инвестору найти того, кто готов купить его облигацию, его инвестиции, быстро избавиться от них и получить наличные деньги по рыночной цене. Здесь на помощь приходит вторичный рынок, место, где обращаются облигации старой эмиссии. Первичный рынок он удовлетворяет финансовые потребности компании (но также и государства, если иметь в виду БТП).Вторичный рынок удовлетворяет ликвидности, поскольку позволяет лицу ликвидировать финансовые активы.
Эти два рынка тесно связаны. Ценовой тренд первого определяет тренд второго, и наоборот. Не только. Хорошая привлекательность для инвестора первого определяет хорошую привлекательность второго. Таким образом создается еще один благотворный круг, который гарантирует компании возможность найти капитал и инвестировать, а семьям увидеть, как их сбережения приносят плоды.
Сайт AdviseOnly позволяет мелкому инвестору формировать собственный инвестиционный портфель и контролировать его ликвидность. Бесплатный сервис, который, как они объясняют, служит для повышения осведомленности инвесторов.
