Белый дым по бюджету США. Республиканцы и демократы подписали соглашение, предусматривающее сокращение бюджета, в том числе оборонного, а также сокращение взносов на реформу здравоохранения на ближайшие два года, до истечения срока полномочий Барака Обамы.
Между тем, федеральные агентства одобрили Правило Волкера, правило, которое запрещает кредитным учреждениям некоторые особенно рискованные торговые операции, такие как операции за свой счет, и, в частности, резко ограничивает спекулятивную деятельность банков с клиентскими депозитами.
С утверждением бюджета, после положительных макроэкономических данных, еще одна причина отложить свертывание. Пока превалирует тезис, что о постепенном сокращении покупок ценных бумаг ФРС может быть объявлено 18 декабря. Последствия не заставили себя долго ждать. Азиатские прайс-листы упали; Токио – 0,7% при росте иены. Также снижается Гонконг и Шанхай, оба -1,30%.
Настроения также объясняют замедление на Уолл-стрит в конце сессии.а: индекс Доу-Джонса потерял 0,33%, S&P 500 — 0,27%, а Nasdaq — 0,2%. В центре внимания General Motors: после выхода государства из пакета акций появилось объявление о том, что генеральный директор Дэн Акерсон покинет группу в следующем месяце и его заменит Мэри Барра, первая женщина у руля крупного американского автопроизводителя. Тем не менее, название не показывает особой реакции.
Основные европейские индексы закрылись в минусе: Cac 40 1,04%, Dax 30 0,88%, Ftse 100 0,55% и Ibex 35 0,52%. Ftse Mib потерял 0,27% до 18.236 6 пунктов. Евро достиг 1,3795-недельного максимума доллара на уровне 1,3772 доллара и закрылся на отметке 142,17. Пара евро/иена вместо этого выросла до 5, максимума за 141,65 лет, и завершила свой рост на отметке XNUMX. За скачком европейской валюты стоит также ожидание того, что соглашение по банковскому союзу и указания Марио Драги, согласно которым ЕЦБ пока не намерен двигаться на монетарном фронте, близки.
БОТЫ, СЕГОДНЯ ПОСЛЕДНИЙ АУКЦИОН 2013 ГОДА. СТАВКИ НЕМНОГО ПОДНИМАЮТСЯ
Минфин готовится закрыться на высокой ноте. Картина, с учетом сегодняшнего утреннего аукциона Бота, обнадеживает. В третьем квартале 2013 года ВВП Италии не изменился после восьми кварталов спада. Даже промышленное производство +0,5% в ноябре показывает небольшой рост. Реакция в твиттере министра экономики Фабрицио Саккоманни была немедленной: «ИСТАТ подтверждает, что рецессия остановилась. Импорт, экспорт и промышленное производство восстанавливаются. Еще далеко, но направление верное».
на рынке государственных облигаций вчера BTP вырос в цене: доходность на уровне 4,06% (-6 базисных пунктов), спрэд с Бундом достигает 222 базисных пунктов, уровней, которых он не видел с июля 2011 года: падение частично связано с ростом доходности по десятилетним облигациям Германии, часть выкупа казначейства, но это все еще хорошие новости.
Сегодня Казначейство предоставит инвесторам ценные бумаги на сумму 5,5 млрд евро со сроком погашения 7,475 млрд после выкупа сегодня утром почти 4 млрд евро государственных облигаций (Btp, Cct и Btpei) со сроком погашения в период с декабря 2014 года по сентябрь 2017 года. На рыночных торгах акции на сегодняшнем аукционе торговались с доходностью 0,749%, что немного выше исторического минимума в 0,688%, зафиксированного на аукционе месяц назад.
BERLUSCONI ДЕЛАЕТ ШАГ НАЗАД В MEDIOLANUM
Fininvest продает более 5% Mediolanum. В примечании холдинговая компания семьи Берлускони, владеющая 35,72% компании по управлению активами, объявляет о начале ускоренной процедуры букбилдинга для размещения 41,6 млн акций Mediolanum среди итальянских и иностранных институциональных инвесторов, что составляет 5,61% столицы. Операцией управляет Unicredit Bank в сотрудничестве с Kepler Cheuvreux. Привлеченная ликвидность поможет Фининвесту «укрепить свой капитал и финансовую структуру». Fininvest также взял на себя 90-дневное обязательство по блокировке акций Unicredit в отношении общего количества акций, принадлежащих в конце операции размещения. По сегодняшней цене закрытия, равной 6,42 евро за акцию, выставленный на продажу пакет акций Mediolanum стоит 265 миллионов долларов.
СТМ И ТЕЛЕКОМ ИТАЛИЯ БЛЕСК
В Милане он побеждает лучшая пальма голубых фишек Stm +4%. Broadcom неожиданно повысила свои оценки доходов из-за более высокого, чем ожидалось, спроса. Telecom Italia также выделилась +3,2%. Сегодня утром Deutsche Bank подтвердил рекомендацию «покупать» и целевую цену на уровне 0,90 евро, подчеркнув возможные преимущества, связанные с распадом Бразилии.
Влияние письма, полученного от Европейской комиссии, которое возобновило приглашение AgCom пересмотреть резолюцию от июля прошлого года, которая ввела снижение тарифов на аренду линий разделения, битового потока и оптовой торговли, было сочтено чрезмерным (они налагают штраф на Ebitda TI на 110 миллионов).
Замыкает серию значимых результатов в основной корзине Buzzi +3,2%, награжденный Goldman Sachs. Раскряжевка Геокс +3,7% после того, как Deutsche Bank повысил целевую цену с 2,2 до 2,7 евро.
БАНКИ, ДЕЛО BANCA ETRURIA ВЗРЫВАЕТСЯ
Тоже все еще в центре внимания Монте Паши +0,94% с учетом встречи 27 декабря. Тема увеличения капитала всегда является предметом обсуждения. Среди ценных бумаг банковского сектора покупки были зафиксированы в секторе Popolare: Bpm +1,34%, Ubi Banca +0,62%, Banco Popolare +0,22%. При неизменном понимании Unicredit потерял 0,48%.
В доказательство Banca Popolare dell'Emilia Romagna +1%. Аналитики Keefe, Bruyette & Woods повысили уровень акций до «лучше рынка» с «хуже рынка». Целевая цена была повышена до 8,30 евро с прежних 5,6 евро.
В резком снижении Популярен в Этрурии и Лацио (-11,6%). Bankitalia обнаружила, что около трети кредитов банка составляют неработающие кредиты. Эта новость может привести к увеличению резервов и/или капитуляции. Выводы Via Nazionale будут рассмотрены советом директоров банка на этой неделе.
Fondiaria Sai -0,2%, в ходе сессии она достигла нового годового максимума на уровне 2,084 евро.
ВОЗОБНОВЛЯЕМАЯ ЭНЕРГИЯ
Гонка за возобновляемыми источниками энергии продолжается. Вчера были активные покупки акций Enel Green Power +2,98%, которые входят в число 5 итальянских акций, включенных в список отобранных Kepler Cheuvreux (рекомендация покупать и целевая цена 2,1 евро). «Мы считаем, что выигрышная стратегия для компаний, занимающихся возобновляемыми источниками энергии, заключается в максимально возможной диверсификации как с точки зрения технологий, так и с точки зрения географии, и иметь диверсифицированный конвейер, чтобы быть готовым переключиться с одной технологии/региона на другой, если возникнет проблема. Компания Enel Green Power, которая лучше всего справилась с проблемами текущего сложного макроэкономического контекста».
В остальном прайс-лист Kr Energy продолжает расти (+18,33%), что составляет +55,8% с 5 декабря, дня, когда компания объявила о досрочном погашении задолженности перед банковской системой, подлежащей реструктуризации. соглашений в течение 2011 года. Среди коммунальных предприятий Enel -1,1%, Snam Rete Gas +0,1% и A2A -0,4%.
TENARIS И YOOX ПОД ОГОНЬЮ
В конце списка находится Тенарис -2,4%. Mediobanca Securities подтвердила рекомендацию о неудовлетворительной доходности акций и целевую цену в 13,6 евро, пояснив, что их рейтинг «основан на краткосрочном прогнозе, который фокусируется на результатах 2014 года, которые могут быть оштрафованы низкими объемами, что приведет к неизменной тенденции EBITDA в порядка около 2,8 миллиарда долларов».
Gtech потерял 1%, Campari также снизился на 1,8%. Худшими были акции Yoox -1,4%.
