Рост доходности по казначейским облигациям, который в настоящее время приближается к 3%, оказывает давление на фондовые рынки, начиная с развивающихся рынков, пострадавших от роста курса доллара во всех валютах, включая евро (1,221, двухлетний максимум). и половина). Но сегодня утром Китай встал на сторону Быка: газета, контролируемая партией, ожидает, что политбюро Коммунистической партии Китая готово принять меры для поддержки ликвидности рынков.
Реакция прайс-листов была немедленной. Индекс CSI 300 фондовых рынков Шанхая и Шэньчжэня вырос на 2,2% благодаря банкам. Гонконг +1,1% также помог воскресению Русала (+33%). Министр финансов США Стивен Мнучин заявил, что санкции США в отношении российского алюминиевого гиганта будут сняты, если близкий к Путину миллиардер Олег Дерипаска покинет компанию, зарегистрированную в бывшей британской колонии.
Японская фондовая биржа выросла (+0,7%), чему способствовало падение шестой подряд иены, торговавшееся на уровне 108,7. Фондовые биржи Тайваня и Сеула упали (Taiex -0,7% и Kospi -0,2%), на что повлияла плохая динамика компаний индустрии чипов. Индекс Philadelphia Sox закрылся прошлой ночью на самом низком уровне с февраля.
GOOGLE: ДОХОДЫ БУДУТ, НО ЗАТРАТЫ РОСТ
Американские акции вчера немного изменились: Dow Jones -0,06%, S&P 500 +0,01%. Nasdaq теряет позиции (-0,25%) из-за замедления продаж смартфонов. Но Уолл-Стрит готова к волне ежеквартальных отчетов, которые поступят через несколько часов.
Первой вышла на поле Alphabet, материнская компания Google (-0,33%, но -0,40% в нерабочее время): выручка летит (+73%), но аналитиков поразил параллельный сильный рост расходов, связанный с многочисленными инициативами гиганта: инвестиции в YouTube, а также в Waymo, компанию, занимающуюся разработкой беспилотных автомобилей, и дочернюю компанию, которая занимается искусственным интеллектом.
Цены на нефть по-прежнему самые высокие: Wti — 68.95 доллара, Brent — около 75 долларов. На Piazza Affari выделяется Saipem (+0,87%), ожидающая объявления отчетности, утвержденной советом директоров вчера вечером.
ПОЗИТИВНАЯ ЕВРОПА, МИЛАН ЛУЧШИЙ
Европейские фондовые индексы начали неделю задолго до заседания ЕЦБ: Eurostoxx находится на самом высоком уровне со 2 февраля и вернулся к незначительному плюсу с начала года. Сводный индекс PMI за апрель составил 55,2 пункта, превысив консенсус экономистов, но данные ЕС, в целом слабые, указывают на то, что денежно-кредитная политика по-прежнему остается адаптивной.
Начало торможения с отрыв купона (-0,37% падение дивидендов на индекс) Милан (+0,64%) набрал обороты в течение сессии, приблизившись на волосок от 24 23.982 (2,26 2,5 пункта). Сумма сделок составила примерно XNUMX миллиарда евро, что меньше объемов, достигнутых за пять сессий на прошлой неделе (все они превышали XNUMX миллиарда).
Аналогичный сценарий для других европейских прайс-листов: Франкфурт +0,25%, Париж +0,48% и Мадрид +0,38%. Только Цюрих закрылся в минусе, что обусловлено падением Убс (-2,50%) после счетов. Швейцарская банковская группа завершила первый квартал 2018 года с ростом чистой прибыли на 19% до 1,5 млрд швейцарских франков.
СПРЕД САМОЙ НИЗКОЙ ЗА ДВА ГОДА, CTZ НА АУКЦИОНЕ СЕГОДНЯ
Спрэд BTP/Bund снизился до 115 базисных пунктов впервые с 8 сентября 2016 года. Доходность итальянских 1,78-летних облигаций колебалась от 1,81% до XNUMX%. Закупки, особенно из-за границы, оформились позже задание для правительства президенту палаты Роберто Фицо.
Цикл аукционов на конец месяца начинается сегодня с предложения до 3,75 млрд Ctz и двух Btpei в мае 2028 и сентябре 2032 года. В конце вторичной сессии Ctz в марте 2020 года торговался на сером рынке по цене доходность в районе -0,190%, выше -0,225% от размещения месячной давности: на этих уровнях это были бы самые высокие торги с октября прошлого года. В апреле был отмечен пик сроков погашения ценных бумаг, приобретенных в рамках программы, на общую сумму более 24 миллиардов долларов, из которых 22,6 в государственном секторе.
ПРЕДЛОЖЕНО 9,25 МЛРД ДОЛГОСРОЧНЫХ ЦЕННЫХ БУМАГ
В связи с закрытием фондовой биржи Минфин объявил объем среднесрочных ценных бумаг, которые будут выставлены на аукцион в следующий четверг:
- от 2,25 до 2,75 млрд евро пятого транша 5-летнего BTP 1 купон 3%.
- от 2,5 до 3 млрд евро седьмого транша 10-летнего BTP 1 купон 2%.
- от 3 до 3,5 млрд евро первого транша Ccteu 15.
NPL, ЕЦБ ГОТОВЫ ОТМЕНИТЬ ЗАПРОСЫ
Банковский сектор подпитывал митинг на Пьяцца Аффари, особенно во второй половине дня. Индекс итальянского сектора закрылся с повышением на 1,03%. Новость о том, что ЕЦБ намерен отменить план по сокращению неработающих кредитов от банков, способствовала восстановлению, реформа, которая может наложить более высокие резервы на систему неработающих кредитов (759 миллиардов евро между Италией, Португалией, Грецией и Испания).
UNICREDIT И FINECO ПОЛЕТАЮТ В ДЕНЬ КУПОНОВ
По свидетельству, Unicredit (+2,76%) был переведен Barclays в категорию "перевесных". Вчера по акциям были опубликованы дивиденды в размере 0,32 евро на акцию (доходность 1,78%).
FinecoBank также блистает (+3,11%). Акции опубликовали вчера дивиденды в размере 0,285 евро на акцию (доходность 2,88%), восстановленные почти полностью в течение сессии. По данным Mediobanca Securities, учреждение представит лучший квартал среди компаний по управлению активами, в то время как Azimut (+0,32%) может оказаться наиболее пострадавшим от волатильности рынка. Banca Generali закрылся в плюсе на 1,38% после отчетности.
Хороший рост также у Mediobanca (+2,02%), Ubi (+1,67%) и Banco Bpm (+1,32%). MPs (-0,7%) идет против тренда, на что также повлияло снижение целевой цены Deutsche Bank. Квартира Бпер.
ENEL ПЕРЕЗАПУСКАЕТ В БРАЗИЛИИ
Коммунальные услуги были слабыми, как и сектор на европейском уровне (-0,38%), при этом инвесторы внимательно следили за следующими изменениями ЕЦБ по ставкам и ростом казначейских облигаций США.
Enel (+0,54%) вчера изменила свою заявку на приобретение всех акций Elettropaulo, безоговорочно обязавшись вложить 1,5 млрд реалов. Те, кто заинтересован в бразильской группе, примут участие в открытом аукционе 18 мая. Помимо Enel, в этой области участвуют Iberdrola и Китайская государственная электросетевая компания.
ПЕРВЫЙ ПОЕДИНОК В ТЕЛЕКОМ СЕГОДНЯ. НО МАТЧ ПЕРЕНОС НА 4 МАЯ
Сегодня стартует первый раунд матча на Telecom Italia (-0,71%) между Vivendi и фондом Elliott, поддержанный большинством иностранных инвесторов. Но собрание ограничится утверждением бюджета и утверждением генерального директора Амоса Гениша. Миланский суд решил на самом деле собрание Тима сегодня не будет голосовать за назначение представителей фонда активистов Эллиотта в правление, которое будет полностью воссоздано голосованием акционеров на новом собрании 4 мая.
MORGAN STANLEY НЕ ВЕРИТ В ОТСТАВКУ МАРЧИОННА
Звезда Fiat Chrysler сияет (+2,11%) благодаря отчету Morgan Stanley, который повысил целевую цену с 50 долларов до 35, сохранив базовую целевую цену на уровне 23 евро. Интерес инвесторов к анализу брокера (всегда среди самых близких к группе) подогрел отрывок, в котором Morgan Stanley указывает, что в настоящее время нет никаких признаков начала процесса выбора преемника Серджио Маркионне в ближайшие 12 лет. месяцы. «Мы не удивимся, — пишут аналитики американского банка, — если он останется на посту начальника».
В автомобильном секторе Sogefi также выделяется (+3,44%) после результатов.
УДАР ЮВЕНТУСА, КАТАР НА ПОЛЕ С РОМА
В остальном прайс-листе следует отметить Cattolica Assicurazioni (+4,92% до 9,06 евро). Президент Фонда Cariverona Алессандро Маццукко, выступая на пресс-конференции в Вероне, заявил, что «уровень доходности доли Cattolica, которая остается финансовым вложением, должен расти, потому что в противном случае можно сделать альтернативный, даже интересный выбор».
Положительный Fiera Milano (+2,74%), который с 30 апреля возвращается в сегмент Star Итальянской биржи.
Всплеск Ювентуса (-3,07%) после последние результаты чемпионата, а Лацио вырос на 4,45%. Рома, который сообщил, что Qatar Airways станет новым «главным глобальным партнером», набрал 7,5%.
