Это может быть временно, но это страшно. Это инфляция, которая подскочила вчера в США до уровня 6,2%, невиданного с 1990 года, но который также пугает Китай и Германию, главных жертв проблем с цепочками поставок в мировой экономике. Данные, ожидаемые в изобилии, не требуют немедленного изменения курса ФРС, которая в любом случае полна решимости избежать ужесточения. Рынки, однако, восприняли поворот серьезно.
БИТКОИН ПОДНИМАЕТСЯ, ДОЛАРО БЕГАЕТ
Золото снова сияет, подскочив до максимума в 1.868 долларов за унцию, прежде чем снова упасть до 1.850.
Биткойн превысил 69 65 долларов, прежде чем вернуться к XNUMX XNUMX долларов.
Нефть Brent возвращается к максимуму в 85 долларов за баррель.
1,55-летние казначейские облигации поднялись до 1,45% с 1,75% утром, что все еще ниже годового пика в XNUMX%.
Кросс евро-доллар впервые с июля 1,15 года преодолел порог 2020. Сегодня он открывается на уровне 1,148.
WALL STREET IN RED, IPO RIVIAN ПОБЕДИЛО РЕКОРДЫ
Уолл-стрит в долгосрочной перспективе потеряла позиции: Dow Jones -0,66%, S&P 500 -0,82%. Nasdaq упал на 1,66%.
Однако сезон рекордов еще далек от завершения. Вчера IPO Rivian, электромобиля, контролируемого Джеффом Безосом на 22%, триумфально дебютировало: титул закрылся на 29% до 100,70 долларов после достижения максимума в 119,46 долларов. Капитализация составляет около 85 миллиардов долларов. Почти 12 миллиардов долларов, привлеченных Rivian благодаря листингу, позволят ускорить разработку новых моделей.
МАСК СОБЕРЕТ 5 МИЛЛИАРДОВ ОПЦИОНОВ TESLA
Цена акций Tesla также выросла (+4,3%); Илон Маск продал первый транш облигаций на $5 млрд. Операция состоялась в минувший понедельник, когда предприниматель реализовал опционы на акции, полученные в рамках своего компенсационного пакета.
КИТАЙСКИЙ КИРПИЧ ИЗБЕЖАТЬ ПО УМОЛЧАНИЮ
Даже Китайская фондовая биржа сегодня утром преподносит долгожданный сюрприз: Evergrande (+9% в Гонконге) заплатила 148,1 млн долларов за выплату трех купонов по такому количеству оффшорных облигаций, что позволило избежать дефолта. Китайский застройщик, обремененный долгами в размере 305 миллиардов долларов, выполнил свои обязательства до истечения 30-дневного льготного периода, после которого он должен был объявить себя неплатежеспособным.
И Гонконг, и индекс Csi 300 Шанхая и Шэньчжэня выросли (+1,3%). Nikkei +0,6%, Kospi Seoul -0,2%, Sensex Mumbai -0,8%.
НА КЛИМАТЕ ВЕЛИКИЙ МИР. ВИРТУАЛЬНАЯ ВСТРЕЧА НА 15 ДЕНЬ
Но самый приятный сюрприз касается отношений между двумя сверхдержавами. В совместном заявлении США и Китай объявили хотят работать вместе против изменения климата. Представитель пекинской конференции COP26 Се Чжэньхуа заявил, что обе страны должны «думать масштабно и нести ответственность». С января две делегации вместе работали над соглашением на 30 виртуальных встречах. Соглашение было подтверждено спецпредставителем США по климату Джоном Керри, который заявил: «Президенты Байден и Си хотят работать вместе».
По сообщению Bloomberg, на следующей неделе две крупные компании встретятся на виртуальном саммите: дата еще не назначена, но официальные лица, как сообщается, работают над тем, чтобы она состоялась в понедельник, 15-го числа.
ИТАЛИЯ, ПРОМЫШЛЕННОСТЬ ЗАМЕДЛЯЕТСЯ. ПРЕДУПРЕЖДЕНИЕ О ЦЕНАХ В ГЕРМАНИИ
Итальянская промышленность может пострадать от внезапного замедления. Согласно последним данным Istat, в сентябре индекс промышленного производства с учетом сезонных колебаний вырос на 0,1% по сравнению с августом, что ниже консенсус-прогноза, составлявшего 0,3%.
Новости, поступающие из Германии, также внушают осторожность. Экономические советники правительства Германии снизили оценки роста крупнейшей экономики Европы, создав головную боль для трех сторон, ведущих переговоры о формировании нового правительства Германии. Консультанты снизили свой прогноз роста на 2021 год до 2,7% по сравнению с оценкой в 3,1% в марте, хотя они повысили прогноз на 2022 год до 4,6%. Таким образом, инфляция распространяется и за Рейн: в Германии индекс цен составил +0,5% в месяц и +4,5% в год, что выше по сравнению с сентябрем 2021 года, когда рост составил 4,1%. Короче говоря, Италия, самая уязвимая страна в случае повышения процентной ставки, оставляет за собой лучшие новости. Кто знает, как долго.
ДОХОДНОСТЬ НА ПОДЪЕМЕ, BTP FUTURA ПОДНИМАЕТСЯ ДО 2,671 МЛРД
Опасения дали о себе знать на рынке облигаций во второй половине дня. Ставка 0,9-летнего BTP взлетела за пределы 0,93%, до 0,85% (против XNUMX%).
Спрэд по Бунду на десятилетнем сегменте был стабильным, на уровне 118 базисных пунктов со 113 на открытии накануне.
На третий день предложения Btp Futura за ноябрь 2033 г. собрал запросы на 704 млн евро, что доводит общий спрос за первые три дня выпуска до 2,671 млрд. В апреле прошлого года в третьем выпуске BTP Futura были запросы на 4,68 миллиарда евро в конце первых трех дней предложения, чтобы достичь общей суммы в 5,48 миллиарда в конце размещения.
Сегодня Казначейство предоставит инвесторам в общей сложности до 5,75 млрд евро новых 7-летних BTP и 3-летних облигаций.
БИЗНЕС-ПЛОЩАДЬ +0,44%, МАДРИД ХОРОШО
Милан поднимается на 0,44%, до 27.561 0,17 балла. Франкфурт (+0,03%) и Париж (+0,71%) немного продвинулись вперед. Мадрид (+0,82%) и Лондон (+0,07%) выросли. Амстердам отстает (-XNUMX%).
Акции Siemens Energy выросли во Франкфурте (+3,54%) после предложения дивидендов в размере 0,10 евро.
ADIDAS ПАДАЕТ, DAIMLER ПОКИДАЕТ RENAULT
Adidas, напротив, упал (-3,72%): компания снизила свои оценки из-за сложности с гарантированными поставками и замедления спроса в Китае.
Неудача также для компаний по доставке еды после приземления в Европе американской DoorDash, купившей финскую Wolt Enterprises (7 млрд евро).
Daimler продал 3,1% Renault, уточнив при этом, что ничего не меняется в промышленном соглашении между двумя домами.
Биотех Вальнева подорожал на 25% после соглашения с ЕС о поставке 60 млн доз вакцины против Covid-19.
Также следует отметить скачок Alstom (+9,75%): затраты на интеграцию с Bombardier оказались ниже ожидаемых.
ТЕЛЕКОМ: СЕГОДНЯ ВСТРЕЧА, KKR СКРЫВАЕТСЯ
Сегодня на сцене внеочередное правление Telecom Italia, и прогнозы напрасны. Накануне совет из 15 членов разделился на три лагеря, отражающих различные души, выдвинувшие его. Есть пять директоров, верных линии Vivendi, крупнейшего акционера компании с 23,7%, в пользу разворота после плохих квартальных результатов. Пятеро, ссылающиеся на CDP, против нового поворота. Наконец, чтобы склонить чашу весов, есть пять директоров, назначенных из списка Assogestioni.
Поворотный момент уже непростой в сегодняшней встрече, но досье Telecom находится на столе международных фондов, начиная с американцев из Kkr, которые уже инвестировали в миноритарный пакет акций Fibercop. Ходят слухи, что CDP может быть заинтересован в перераспределении части своих 10% другим инвесторам.
МЕДИАСЕТ: РЕГИСТРАЦИЯ АККАУНТОВ. ПРЕДВАРИТЕЛЬНЫЙ КУПОН НА МЕДИОЛАНУМ
На Piazza Affari преобладали квартальные отчеты, поступающие от «голубых фишек» и других компаний. В отличном свидетельстве Mediaset (+6,85%). Телевизионная группа опубликовала ежеквартальный рост выше допандемического уровня, при этом доходы от рекламы подтверждают положительную динамику, которая наблюдается уже пять кварталов подряд.
Banca Mediolanum также работает (+1,10%). Институт опубликовал хороший квартальный отчет, объявив, что он одобрил выплату промежуточных дивидендов в размере 0,23 евро на акцию после того, как увидел 50-процентный рост прибыли за первые 9 месяцев. «Нагель предлагал слияние, — сказал Массимо Дорис, — но мы предпочитаем действовать в одиночку».
INTERPUMP И STM ОТМЕЧАЮТ ТЕМП
Остальная часть кредитного сектора находится в произвольном порядке. Без изменений Bpm, Bper -0,5%. Unicredit растет (+1,3%) после выход из турецкого Yapi Kredi.
В сфере коммунальных услуг выделяется Terna (+1,51%), завершившая девять месяцев чистой прибылью в размере 580,4 млн (+2% годовых).
Прибыль зафиксировала Interpump (-0,89%) по итогам третьего квартала. Неопределенность Nasdaq оказывает давление на Stm (-1,7%).
РОСКОШЬ В ПОЖАРЕ. ФЕРРАГАМО ОПЕЛОСЕЛЬ
Сектор роскоши по-прежнему находится под огнем. Продажи Moncler продолжаются (-1,09%) после продажи Goldman Sachs. Однако наиболее заметным является падение Ferragamo (-4,78%, выше минимумов сессии). Флорентийский модный дом предупредил о развитии событий на китайском рынке. Deutsche Bank повысил свою цель до 20 евро с 18,8.
Tod's также теряет динамику, после пяти сессий на подъеме (-3,1%). Safilo растет второй день подряд (+8,1%) после более высоких, чем ожидалось, результатов.
SARAS IN DEEP RED, ECOBONUS СТИМУЛИРУЕТ ИННОВАЦИИ
Рост цен на нефть снижается после первоначального подъема: Saipem +0,6%, Eni +0,7%. Резкое замедление роста Tenaris (-2,9%) после квартального роста. У Сараса дела обстоят намного хуже (-5,9%) по итогам первых девяти месяцев.
Эко-бонус 110% оказался отличной сделкой для Innovatec (+16,51%). Компания Egm заключила портфель окончательных контрактов, касающихся реконструкции устойчивой энергетики, на сумму около 85 миллионов евро.
