Низкие затраты не следует путать с правильным выбором инвестиций. Сокращение расходов, безусловно, важно для увеличения шансов на получение более высокой прибыли, и решение Fidelity предложить два индексных фонда с нулевой комиссией в США знаменует собой переломный момент для индустрии управления активами. Однако, низкая стоимость не является синонимом свободный риск: поговорка «бесплатных обедов не бывает» актуальна всегда. Вот три простых правила прагматичного подхода к созданию портфеля.
Не упускаем из виду цели
Оставив в стороне энтузиазм и шум, вызванные недавним объявлением Fidelity, инвестор, который ежедневно сталкивается с трудной задачей создания собственного портфеля и управления им, не должен упускать из виду свои собственные цели, те, ради которых он сберегает, а не тратит все, что у него есть. зарабатывает. Покупка дома, обучение детей, обеспечение достойной жизни после выхода на пенсию — вот некоторые из целей, которые вы можете поставить перед собой. Снижение затрат — это способ их достижения, а не самостоятельная цель.
Заглянем внутрь финансового инструмента
«Если мы стремимся создать целостное портфолио, — говорят Маттиас Паловски и Эмма Морган, Портфельный менеджер di Управление инвестициями Морнингстар (MIM), «нам, безусловно, нужно обратить внимание на комиссии, но этот фактор не должен быть единственным фактором, определяющим инвестиционные решения». Например, необходимо знать финансовый инструмент, который мы собираемся купить, даже если он имеет очень низкую стоимость. Например, Биржевой фонд Европейский фонд крупной капитализации (ETF) может отслеживать индекс MSCI Europe, Stoxx Europe 50 или Stoxx Europe 600. Эти ориентиры имеют разные характеристики с точки зрения количества акций, капитализации компаний, весов различных секторов и стран.
«Важно также учитывать преимущества эффекта рецептура», — поясняют менеджеры МИМ. Например, преимущества недорогого варианта огромны при сравнении фонда без комиссии с фондом, взимающим 1% или более, но минимальны, если разница в цене невелика.
Никто не предлагает нам бесплатный обед
Наконец, нельзя забывать, что "бесплатных обедов" не бывает и нам ничего не дают, тем более финансов. Решение сократить комиссионные или обнулить их может быть стратегией привлечения клиентов, а затем предлагать даже самые дорогие решения. Часто управляющие индексными фондами могут позволить себе такой шаг, потому что они продолжают зарабатывать деньги на кредитовании акций, практика, которая может стать рискованной во времена рыночного стресса.
Таким образом, «гонка на выживание» приветствуется, но хорошо не ослепляться. «Чем больше комиссионных снижено, тем легче будет при прочих равных условиях достигать своих финансовых целей», — заключает МИМ. «Но мы должны знать о проблемах, которые эта тенденция создает для построения портфеля, и быть готовыми к их решению».
Источник: утренняя звезда.it
